说几个DT很难打败定投大盘的具体原因,可以解释为啥有人会有DT打败大盘的幻觉

Q
QuantFields
楼主 (文学城)

首先,DT是零和游戏,挣的是对手盘的钱,这个很多人都知道,就不细说了。这里说几个非常具体的DT很难打败定投大盘的原因。

(1)DT成本太高,止损肯定就是损失了,但止赢也要交税!

相比之下,持续定投大盘都是unrealized capital gain, 能一直延到最后一笔勾销。

非要认为定投大盘最后也要交税的,除了不懂税法以外,就是对passive investing流派的侮辱。因为passive investing流派认为无法打败市场,只能通过定投大盘获得市场的平均收益,唯一能做的就是降低定投的cost,而税就是最大的cost!所以passive investing对税是非常敏感的。

(2)DT只计算自己每笔交易的盈亏,完全没有计入踏空的损失

止盈以后的踏空也是损失。市场上涨时,没在市场里,就是损失。所以,才有“time in the market,not time the market”的名言。

(3)DT没有复利积累。这是DT无法打败定投大盘的根本原因!

因为DT都是一笔笔做的,每笔或输或赢,只有简单的算术平均,没有复利积累!

随便举个简单的例子,三笔交易,+50%,-30%,10%,三笔交易有赚有赔,简单的看算术平均也有10%,但如果仔细计算compound return,只有可怜的4.9%。

相比之下,SP500的年化10%可是compound return!时间越长,越稳定。我们都知道,时间越长,复利效果越大,这就是时间越长,越难有DT打败大盘的根本原因。

最后,投资除了看回报率,还需要看绝对的回报数额,而回报数额又和投入的本金直接相关。定投大盘可以让人安心的把大部分家庭财富都投进去。相比之下,DT如果只是一点点钱的投入,那就权当是娱乐消遣吧。

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gladys
还有精力和情绪的损失 :D
高山峻岭流水人家
已经被科学统计证明了的事实。但总有人认为自己就是那top 的1%。
灵山问禅
如果只用小钱娱乐娱乐,防止老年痴呆,也不是不可以
加州阳光123
当投坛网友们都好意提醒DT注意风险的时候,个别人还在鼓励,对提醒的人不满,说明了什么?

哈哈哈

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Pilot007
每次到大千都会看到忙忙碌碌的几个人,不出一两年又一批新ID在继续碌碌。每次都号称打败了大盘,消失了应该都是财富自由了?
老夏新生
真正的DT牛人是可以打败大盘的,也应该打败大盘。即使1%也是几十上百人了。我觉得文学城DT的可能5%可以打败大盘

很多人严格说来不是DT, 不过是变相的抄底

任静锅-
要不您再给从原理上阐述一下为啥TSLA肯定做不出FSD和robotaxi呗?
老夏新生
既然是零和游戏, 假设90%的亏钱,平均亏5%,被1%赢走,平均下来就是45%

DT打败大盘不是幻觉,不过是赢家比较少而已

对于90%甚至更多的人来说,常持和定投指数都是更好的选择

到了最后, 还要考虑分散投资,全部放在股市大盘指数上都不是好的选择。。。beat 大盘,甚至不再是一个好的指标了。

麻你
哪壶不开你就提哪壶
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eafifa
同意大千里的阿炳应该是成功的,但是DT一般是做Future的,Future 大概没有WS ?
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QinHwang
您说的这三条我实际上注意到了。DT 在横盘和下跌时容易打败长持,资金周转是关键。上升期比较麻烦。止赢会踏空。不止赢又不踏

实。解决办法可能是根据走势分批卖出。

投资也不是100%为了赚钱,娱乐性不能忽略。

老夏新生
对, 提到DT, 第一个想到的就是炳哥。future 不但没有WS, 而且还有税务上的优势, 60/100算长期盈利
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lionhill
下面我的讨论只是善意提醒,希望你能长期持久成功
任静锅-
Less than 1/10 in odds …
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moneytalks
哪来“都是”?懂的都懂
m
moneytalks
说明了提醒的人不是股神
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gladys
你随时报告你的盈利,哈哈,不知道你的DT是不是打败“长持”?
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Harp
DT怎么没有复利积累?如果每天的盈利部分第二天也都投进了DT,这不就是compound 利滚利吗,当然其中有税要减掉
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Harp
确实,大牛市的时候光靠投指数不可能打败大盘,动荡市才有机会。天天新高的时候做波段也一样不行,根本没有浪,还就只有定投
大铁牛
day trader 能打败大盘,是已经被证明的,查一下 Ross Cameron,他的交易都公开
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lionhill
有多少百分比更重要
大铁牛
他day trader 做了10 多年,每天做,从几百元做到几千万,开始的时候,还没有会员,可以看实盘
涨保田
daytrade是唯一小资金短期做大的途径,至于可行性另说,1%可以稳定盈利,这里面又有1%属于任我行,至于你不相信不奇怪本来就
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QuantFields
unrealized capital gain才是税务最优解
Q
QuantFields
科学无法打败信仰。另外,我也认为,不存在增强型定投