下面关于TSLA估值的讨论 --- 如果要投个股， 就要多做功课， 再次分享我去年发的特斯拉估值模型

https://bbs.wenxuecity.com/finance/6534359.html

当然这个估值里面当时的有些assumption是过高了， 比如说TSLA的EVsales growth 没能达到22%。单车价格可能也会更低。

下面是我把更新的assumption  放道来模型里。

这里的股价不是说TESLA 就一定会 trade at that exact level, 而是说给自己一个大概的估算

重发这个帖的意思是，我们需要理性的去分析和投资公司。你可以不同意这些assumption，但你可以提出自己的model 或者是 assumption. 即使你同意这些assumption （包括我自己），也要不断去验证更新 

投资是一件很严肃点事情，仅仅靠信仰是走不远的

这里可能还有很多新来的坛友，希望这样的模型也可以做一个小小的参考。 你可以自已放入自己的参数

TSLA 是个妖股，暴涨暴跌，涨时卖，跌时卖！最近二年就这德行。只求曾经拥有！

不考慮Optimus嗎？

還是10年内還不可能商業化？

要考虑，只是还不知道如何估值。但也说明如果Optimus量产，股价基本面要比这里的价高

需要做的假设太多了，但是思路佩服下

robotaxi 带不来翻倍的估值提升，optimus如果顺利，那就sky is the limit 了，again,都是基于对musk的个人信仰，或者说迷信，实际上这两项都没有多少事实支撑

投资 == 对公司未来的假设（做到有metrics去衡量）+ 不断地去验证这些metrics来确认公司还在正确的道路上

等到一切都是摆在面前到事实，股价早已上天或入地了。

robotaxI 能否带来盈利， 多少盈利，看单车年平均收入和市场penetration rate， 不是一句行还是不行

方法不对吧，我认为应该研究它何时roll out V14

那都是细节。关健是FSD/RoboTaxi何时产生revenue。 V14，15，16 是下一步的细分

U r wrong

FSD 和Optimus 都有个上下不靠的尴尬

FSD能实现完全自动驾驶才有可能进行Robotaxi 运营，只要任何时候需要司机介入，就有问题； Optimus 如果只能完成有限的场景操作，那比工业自动化好不了太多，如果是远远超越现有机器人智力水平的，现在看AI还支持不了

Roll out V14是比喻说法，就是说它的robotaxi何时出，效果怎样？若很好，500-1000了

表格里RoboTaxi的estimate 就是做这个的呀。你可以把你自己认为合理的假设放进去

那就不要投资特斯拉。有5000多其他的股票可以投

是，对个人来说，有疑虑就宁可错过

虽然很可惜

对。 这是正确的方法 --- 条条道路通罗马：）

特斯拉有建FSD的远程监控，就是要在即使有人工介入的情况下可以继续运营。

我倾向于赞同cnr的观点，关键细节点的确定肯定出现在revenue之前。同时对颠覆性的行业，扩张速度优于盈利的速度

只要不是像Waymo那样亏钱，把市场占领后让人们习惯了出门打无人驾驶出租，那时再谈盈利好了

我不反对技术的考虑。我是说最终还是要反应在revenue上。你可以设一个你认可的时间

这个估值模型用的是DCF。如果你估算的revenue时间提前，折算到今天的股价也会向上提

其实只要价钱低，我肯定打无人的出租。

很多UBER司机，一边开车，一边电话聊天，能聊半个多钟头的。不觉得比无人的安全。