退休人士追求高分红股或者JEPI/JEPQ是错的!至少不是最优解

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QuantFields
楼主 (文学城)

退休人士生活需要现金流,又不想坐吃山空,本能的觉得要买高股息股,或者JEPI/JEPQ这类新出的卖covered call每个月发钱的股票,认定股息或者每月卖call收入就是现金流,这是退休人士最大的误区!

真相是:股票可以一股一股卖,因此买出一些股票就是现金流!只要卖出一些股票后,剩余股票的总价值因为股价上涨依然在增加就好!最朴素的道理就是应该关注portfolio总价值的变化,而不是portfolio股数的变化。

完全没有必要为了不卖股,去买一些差劲的高分红股。只要看透高分红股的四重迷雾后,任何理性人都不会再买了:
https://blog.wenxuecity.com/myblog/82240/202412/27107.html

退休人士错误的追求高分红股的另一个原因,是混淆了高分红股和低波动股票的区别。

真相是:低波动股票和高分红股是两个概念。好的低波动股票,最著名的防守型股票当属巴老的BRK,BRK就从不分红(因为巴老当然清楚分红是最差的方案)。还有涨势良好的COSTCO,派息率也非常低。

所以,退休人士和年轻人人士在投资上不同的地方其实在于,要降低波动率,而不是侧重于分红股。降低波动率又有很多办法。我个人觉得最优的方案还是,退休人士依然应该投资标普500指数基金:

https://www.youtube.com/watch?v=Qy0OWkCsm5k

但需要额外增加现金比重。在股市好的时候,卖一些标普500指数基金产生现金流;在股市不好的时候,就花储备的现金就好,如此而已。

现金的比重不要看百分比,而是看退休后的生活开销,需要能支持半年到N年的生活开销就好。至于N取多大,各自选择。

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Hightides
你是对的,这个主要是心态,就像吃蛋容易,吃鸡难,呵呵
加州阳光123
当初福虎也是看重高回报,但实际是杀鸡取卵
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hhtt
福虎买油公司的分红股,和楼下说的用衍生工具去产生利润用来分红,是不同的。
老留伍哥
不能一概而论,不是每个人都有足够的资金靠S&P500就能产生充足的收入。

要是我有几千万,我也简单地留两三年的费用,其余都买VOO就可以了。

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wait..
保留的半年到两三年的现金是投入到CD或者短期债券吗

这一块能否给多点建议?谢谢

阿历克斯
说得不错,JEPI这类还不如大公司preferred shares, yield差不多,波动小。关键是

Qualified(美)/Eligible(加),不用交税。

我这厢2024年Eligible C$45K, 没有交税。

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Octobter
美股多年高位运行,VOO跌个几年怎么办?JEPI/JEPQ拿个5年,本金的一半就到手了,感觉会踏实很多呀?!
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xsz
我不买高分红股退休后也不会买,就像你说的卖股票。股票long term gain 税率可比分红的税率低,还

有就是高分红股收益低。

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nancyjin5391
完全同意。没必要为了dividend 小利,而忽略了更高的growth

谁都知道Total growth = growth + dividend ,只盯住一个dividend肯定是有局限性的

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nancyjin5391
这五年也是Nasdaq 高增长的时期

如果Nasdaq 大跌,你休想每年拿10%是dividend

玻璃坊
福虎精油股,炒油对他合适,对别人未必
采香
适当的投资比例,还是可取的?这两ETF的费用比较高,MM用来圈钱的嫌疑比较大。

玻璃坊
要是VOO跌个几年,JEPI/JEPQ一样会跌、而且分红会下降

但大势大盘是上涨的,除非来个次贷危机2.0,那样JEPI/JEPQ也会跌的不成样子

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cgh
股票资本增益(一年以上)的税率很低,我去年赚了8万美元,报税,结果是交税0美元。(我已经退休,无工资收入)
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QuantFields
不需要那么多钱,用钱时卖出一些标普500就好。
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Octobter
要跌就都会跌,是吧?!这么说,就要看今后几年VOO的回报率是否还会超过10%