这次, 在SPY下跌10%和20%时, 比较顺利地加买了一份和二份, 所花时间总共不超过二十分钟. 在此基础上, 再花点时间做做交易, 锦上添花.
现在, 再继续谈昨天提到的保护问题.
在2008/9房地产/股市危机之后, 清崎(富爸爸穷爸爸的作者)和他的团队想做一个提供金融服务的startup. 清崎一直鼓吹美股要崩, 所以他们团队发展了一套方法, 自称可以教或代表普通上班族对投资帐户进行保护防止股灾. 在他们寻找funding时, 对他们方法有一点了解, 其核心就是每年1/7月分两次按帐户大小及性质买两次六个月的spy或qqq的put. 椐他们声称, 在股灾没有发生时, 保护就是成本. 当股灾发生时, 一次保护就收回多年的成本和更多. 我当时, 对保护如何工作及保护结果不懂. 更重要的是, 不知道会有多少人需要这样的保护.
我对option不太懂. 我提供这些信息仅供参考. 我自己有一些想法, 准备试试.
关键的区别在于，naked put 只有在你卖出期权之后股价上涨你才能获利(我们暂时忽略时间价值的衰减）。 而 ratio put 的优势在于，如果你在买入期权后股价开始下跌，你一开始就可能获得利润，这可以让你在下跌趋势中用更低的价格拥有这只股票，特别像我们上个月那样处于一个明显的下行趋势中时，这种策略就显得更加灵活和有优势。
以下面的 QQQ 期权数据为例：
如果你卖出一个 435 的裸卖权（naked put），你收到的权利金大约是 $6。如果 QQQ 下跌，你实际上会在 429（即 435 - 6）价格被分配买入股票。而如果 QQQ 上涨，你的最大收益也只有这 $6 的权利金。
但如果你使用比率期权组合（ratio spread），当 QQQ 最初开始下跌时，你可以从455 到 435 的 spread 中获得大部份利润，这就有机会让你最终以 $415 （435-20）的价格拥有 QQQ。当然，如果QQQ 马上就上涨了，你是不会有任何收益的。但我想你也不会太在意那 $5 的利润。
还有一个好处是：如果 QQQ 先下跌然后反弹，你可以在下跌的过程中先锁定那 $20 的价差利润。在这种情况下，由于 QQQ 反弹回到你的执行价之上，你可能没办法以 $415 的价格买入 QQQ，但至少你可以在最初的下跌过程中拿到这 $20 利润的大部分，这也是一种很不错的结果。
但总的来说，sell naked put and ratio put , neither of them is hedge, but a mechanism to try to own stock. Ratio put is much better in a downtrend market
我也在SPY -10%， -20%买了。剩下的钱什么时候买呢？
这次, 在SPY下跌10%和20%时, 比较顺利地加买了一份和二份, 所花时间总共不超过二十分钟. 在此基础上, 再花点时间做做交易, 锦上添花.
现在, 再继续谈昨天提到的保护问题.
在2008/9房地产/股市危机之后, 清崎(富爸爸穷爸爸的作者)和他的团队想做一个提供金融服务的startup. 清崎一直鼓吹美股要崩, 所以他们团队发展了一套方法, 自称可以教或代表普通上班族对投资帐户进行保护防止股灾. 在他们寻找funding时, 对他们方法有一点了解, 其核心就是每年1/7月分两次按帐户大小及性质买两次六个月的spy或qqq的put. 椐他们声称, 在股灾没有发生时, 保护就是成本. 当股灾发生时, 一次保护就收回多年的成本和更多. 我当时, 对保护如何工作及保护结果不懂. 更重要的是, 不知道会有多少人需要这样的保护.
我对option不太懂. 我提供这些信息仅供参考. 我自己有一些想法, 准备试试.
关键的区别在于，naked put 只有在你卖出期权之后股价上涨你才能获利(我们暂时忽略时间价值的衰减）。
而 ratio put 的优势在于，如果你在买入期权后股价开始下跌，你一开始就可能获得利润，这可以让你在下跌趋势中用更低的价格拥有这只股票，特别像我们上个月那样处于一个明显的下行趋势中时，这种策略就显得更加灵活和有优势。
以下面的 QQQ 期权数据为例：
如果你卖出一个 435 的裸卖权（naked put），你收到的权利金大约是 $6。如果 QQQ 下跌，你实际上会在 429（即 435 - 6）价格被分配买入股票。而如果 QQQ 上涨，你的最大收益也只有这 $6 的权利金。
但如果你使用比率期权组合（ratio spread），当 QQQ 最初开始下跌时，你可以从455 到 435 的 spread 中获得大部份利润，这就有机会让你最终以 $415 （435-20）的价格拥有 QQQ。当然，如果QQQ 马上就上涨了，你是不会有任何收益的。但我想你也不会太在意那 $5 的利润。
还有一个好处是：如果 QQQ 先下跌然后反弹，你可以在下跌的过程中先锁定那 $20 的价差利润。在这种情况下，由于 QQQ 反弹回到你的执行价之上，你可能没办法以 $415 的价格买入 QQQ，但至少你可以在最初的下跌过程中拿到这 $20 利润的大部分，这也是一种很不错的结果。
但总的来说，sell naked put and ratio put , neither of them is hedge, but a mechanism to try to own stock. Ratio put is much better in a downtrend market
我也在SPY -10%， -20%买了。剩下的钱什么时候买呢？