NVDA的短期风险

t
tutututu
楼主 (文学城)

前面说过NVDA Q4 ER 后的大跌完全不能从ER本身来解释。是不是市场在price in一些短期风险?我能想到的有两个,希望能够补充

1) 出口管制,特别是对中国市场和新加坡转口的限制,这两部分占NVDA差不多40% 的market share。如果Trump 彻底切断,那么短期不可能没有影响的

2)   Trump tarriff,如果对台湾加征关税,不仅TSMC受影响,那么委托TSMC加工芯片的NVDA, APPL被迫增加产品成本降低毛利,股价也会受影响

B
BrightLine
如果现在限制Blackwell 的只是产业链产能的话,应该收入会继续增长。它以包下台机电70%的产能。

应该到200只是时间问题,没有竞争者

越挫越勇2
我觉得NVIDIA今后更大的潜力在Physical AI上,Cosmos,Omniverse

Generative Physical AI, Reinforcement Learning ....

 

B
BrightLine
Yes, but that is unproven yet. Take time to convert into rev

大铁牛
还有个隐忧,除了切断NVDA对中国销售,增加台湾的出口税,而影响NVDA的成本,我指的是华为做出性能不差NVDA的GPU

这不是单单影响NVDA在中国的销售,而是NVDA会碰到一个有力的竞争对手,在将来整个国际市场,NVDA可能也不占绝对优势,很大的份额被华为拿走。

最近新闻说华为的芯片良率提高不少,还有最近CNBC 采访 Jason huang, 他也提到了华为

天气晚来秋
国产EUV出来的那一天,预计今年或者明年,半导体将重新洗牌