在上年10月，出了Q1季報後，民用商業銷售增長54%，前景光明，股價大漲。經反復計算，猶豫了很久，應該不應該買PLTR long term call options
如果以當季adjusted EPS 0.09算，一年是0.36。樂觀估計每年50%增長→0.54 →0.81 →1.22EPS, 那麼$37元市盈率是30倍左右。高速增長企業30倍市盈率，很合理，至少可以保本。但是如果有一兩個季度增長不如預期，那麼風險就高，沒有buffer.
決定等一個幅度百分之十以上調整，買入options call。
結果是股價沒有調整，下一季報出來後，股價再度飆升，再也沒有機會買入LEAP.
下面是股價大跌後，options 價值由當時$21元升到現在$73，升了約3.5倍。
那麼，是否應該當時買入call options 呢？以我的投資風格，再來一次也????會：
1. 只有假設兩年半內每個季度業績都持續保持高速增長，不能夠有意外。
2. 國防收入肯定不會有如此高速長，商業企業收入代替其角色能否成為主角，有較大不確定性
後面這點，就算直到今天出來兩份亮麗季報，仍然有挑戰性。
但在前面8月-9月的一個多月內，股價26-30時是有機會的。這時有足夠的緩衝空間來應付意外。
但再從多一個角度比較，當時股價$37.49，今天$90,也升了約2.4倍左右。利潤率之差是(2.5 - 1.4)/1.4 =0.786. 利潤率高了八成，是否值得呢？
這就見仁見智。巴菲特講過，賭俄羅斯輪盤，用槍指著腦袋，就算是萬分之一的機會也不會試。他總提倡長期復利作為累積財富的第一利器。
所以今天復盤，我的看法是，當時$26不妨小倉位可以一試，小賭怡情，大倉位沒有必要。Options代替不了長期持股作為累積財富的主要手段。
PLTR這幾天大跌，又是華爾街renaissance, citadel 等大鰐們興風作浪。短線投資者無疑損失不少。又聽到骨頭在鰐魚嘴里折斷的聲音。上次在TSLA就見他們表演過一次。在40多見renaissance 加倉，就覺得PLTR走勢上下都會凌厲。中小投資者其實成本最低、性價比最高的就是長期定投股指或龍頭股，心情輕鬆收獲滿滿。我是沉沒成本太高，在中國A股被折磨了十幾年，在美股又廁身其中摔打了七、八年。行走江湖慣了，只能繼續混江湖。
如果可以重來，我選美股定投。
人性啊
定投唯一的毛病就是SPY，QQQ or VOO VGT 常年太贵，打折的时候太少。
个股会轮流打折，炒的机会更多。
或者說，分程度，乾得最好的，就是巴菲特；乾得還可以的，老來無憂。
巴菲特和段友平的苹果仓位都是非常大的%，只有这样才能获得超常收益
寫這段小文的目的，是看看工具的適用範圍，以及不同的觀點與視角。
在上年10月，出了Q1季報後，民用商業銷售增長54%，前景光明，股價大漲。經反復計算，猶豫了很久，應該不應該買PLTR long term call options
如果以當季adjusted EPS 0.09算，一年是0.36。樂觀估計每年50%增長→0.54 →0.81 →1.22EPS, 那麼$37元市盈率是30倍左右。高速增長企業30倍市盈率，很合理，至少可以保本。但是如果有一兩個季度增長不如預期，那麼風險就高，沒有buffer.
決定等一個幅度百分之十以上調整，買入options call。
結果是股價沒有調整，下一季報出來後，股價再度飆升，再也沒有機會買入LEAP.
下面是股價大跌後，options 價值由當時$21元升到現在$73，升了約3.5倍。
那麼，是否應該當時買入call options 呢？以我的投資風格，再來一次也????會：
1. 只有假設兩年半內每個季度業績都持續保持高速增長，不能夠有意外。
2. 國防收入肯定不會有如此高速長，商業企業收入代替其角色能否成為主角，有較大不確定性
後面這點，就算直到今天出來兩份亮麗季報，仍然有挑戰性。
但在前面8月-9月的一個多月內，股價26-30時是有機會的。這時有足夠的緩衝空間來應付意外。
但再從多一個角度比較，當時股價$37.49，今天$90,也升了約2.4倍左右。利潤率之差是(2.5 - 1.4)/1.4 =0.786. 利潤率高了八成，是否值得呢？
這就見仁見智。巴菲特講過，賭俄羅斯輪盤，用槍指著腦袋，就算是萬分之一的機會也不會試。他總提倡長期復利作為累積財富的第一利器。
所以今天復盤，我的看法是，當時$26不妨小倉位可以一試，小賭怡情，大倉位沒有必要。Options代替不了長期持股作為累積財富的主要手段。
PLTR這幾天大跌，又是華爾街renaissance, citadel 等大鰐們興風作浪。短線投資者無疑損失不少。又聽到骨頭在鰐魚嘴里折斷的聲音。上次在TSLA就見他們表演過一次。在40多見renaissance 加倉，就覺得PLTR走勢上下都會凌厲。中小投資者其實成本最低、性價比最高的就是長期定投股指或龍頭股，心情輕鬆收獲滿滿。我是沉沒成本太高，在中國A股被折磨了十幾年，在美股又廁身其中摔打了七、八年。行走江湖慣了，只能繼續混江湖。
如果可以重來，我選美股定投。
定投唯一的毛病就是SPY，QQQ or VOO VGT 常年太贵，打折的时候太少。
个股会轮流打折，炒的机会更多。
或者說，分程度，乾得最好的，就是巴菲特；乾得還可以的，老來無憂。
巴菲特和段友平的苹果仓位都是非常大的%，只有这样才能获得超常收益
寫這段小文的目的，是看看工具的適用範圍，以及不同的觀點與視角。