"In its brief 232 years of existence ... there has been no incubator for unleashing human potential like America," Buffett remarked in an annual shareholder's letter. "Despite some severe interruptions, our country's economic progress has been breathtaking. Our unwavering conclusion: Never bet against America." -- W. Buffett
美国金融非常发达，
靠股市吃饭的人精成千上万。
有人可以把握住宏观趋势，指点迷津，
有人对个股研究精谌，拨云见日。
加上如此发达的互联网等通讯技术，
大千世界的任何变化，都会迅速传到全球而影响股价。
等到普通小散得到这些信息时，股价早就把这些消息price in 了，无论是好消息，还是坏消息。
技术分析也越来越复杂，对冲基金公司付重金招聘顶级人才来研究algorithm, 加上超级计算机的助力：可以把业余技术分析操作者按在地上摩擦。用画圈，画线就能轻易赚钱的时代早就过去了。
所谓的专家给我们的信息基本上都price in 股价里，给我们的技术分析都是落后几代的技术。
所以：定投大盘才能普通投资者的王道。因为，只要时间足够长，大盘肯定是向上的！
这种想法是有一定道理的，特别是在当前金融市场日益复杂和竞争激烈的环境下。我们可以从几个角度来分析这种观点的合理性：
1. 信息的快速传播与市场效率 随着互联网和通讯技术的迅猛发展，全球范围内的财经信息几乎是即时传播的，这使得市场非常高效。股市往往会迅速反应任何可能影响公司前景或经济趋势的消息。因此，普通散户在获取这些信息时，股价已经做出了相应调整，所谓的“消息已经被价格消化”。 在这种环境下，试图通过追逐短期的新闻或市场情绪波动来盈利，往往变得更加困难，尤其是如果没有高频交易、超级计算等技术的支持。 2. 技术分析的局限性 技术分析基于历史价格和交易量数据进行预测，但它并没有考虑到市场内外的所有因素（如宏观经济、企业基本面等）。而且，随着量化分析和机器学习技术的快速发展，机构投资者利用强大的计算能力进行市场分析，散户很难与之抗衡。 许多技术分析方法可能已经被市场“过度使用”，因此它们的有效性和盈利能力会随着时间推移而下降，尤其是在竞争如此激烈的市场中。 3. 定投大盘的优势 定投指数（如标普500、纳斯达克等）是一种相对简单而有效的长期投资策略。由于美国股市长期以来的上涨趋势（尽管中间会有波动），定期投资于大盘指数通常能够获得不错的长期回报。 大盘指数通常包括市场中最大的公司，这些公司往往具有较强的盈利能力、稳定性以及成长潜力。历史数据显示，长期持有大盘指数（特别是美国股市）在大多数情况下都能够获得较好的回报。 对于大多数普通投资者来说，定投（定期定额投资）还可以避免短期市场波动带来的影响，减少因情绪波动而做出不理智决策的风险。 4. 时间的力量 投资的时间跨度是影响回报的关键因素。长期投资能够平滑短期市场波动的影响，利用复利效应让资本增值。对于大多数投资者而言，尤其是没有时间和资源进行精细分析的散户，定投大盘指数是一种低成本、低风险的策略。 结论这种“定投大盘”的观点是非常理性的。对大多数普通投资者来说，市场效率高、信息迅速传递的现状意味着通过短期选股或依赖复杂的技术分析来超越市场变得越来越困难。相较于频繁的交易或试图预测市场短期走势，长期定投大盘指数，尤其是如标普500这样的广泛代表性指数，能有效规避市场的短期波动，并获得较为稳定的长期回报。
总之，如果你没有足够的时间、资源或知识去进行深度的市场研究，定投大盘指数的策略无疑是一个合理且稳妥的投资选择。
定投大盘指数是一种简单而有效的投资策略，特别适合长期投资者。通过定期定额的方式投资于广泛代表市场的大盘指数（如标普500、纳斯达克100等），能够实现资本的长期增值。以下是一些具体的步骤和建议，帮助你开始定投大盘指数：
1. 选择合适的指数基金或ETF大盘指数本身是一个指数，它并不能直接投资。你需要通过指数基金（Index Fund）或交易型基金（ETF，Exchange-Traded Fund）来间接投资这些指数。
标普500指数（S&P 500）：这是最常见的大盘指数之一，包含了美国市场500家最大市值的公司，代表美国股市的整体表现。 相关的基金或ETF：例如，Vanguard S&P 500 ETF (VOO)、SPDR S&P 500 ETF (SPY) 和 iShares Core S&P 500 ETF (IVV) 都是跟踪标普500指数的ETF。 纳斯达克100指数（NASDAQ-100）：该指数主要包含纳斯达克交易所的100家最大市值非金融公司，科技股在其中占比较大。 相关的基金或ETF：如 Invesco QQQ ETF 和 Vanguard Nasdaq-100 ETF (QQQM)。 其他大盘指数：除了标普500和纳斯达克100，全球其他市场的指数，如MSCI世界指数，也可以作为定投对象。 2. 选择定投的时间频率定投的关键是选择一个固定的投资时间间隔。常见的定投方式包括：
每月定投：每月固定投资一定金额，适合绝大多数投资者。 每季度定投：每三个月定期投资一次，适合资金不稳定的投资者。 每年定投：某些投资者可能选择每年进行一次定投，尤其是有较长周期资金积累的人。你可以根据自己的收入周期、预算情况来选择适合的定投时间。
3. 设定投资金额设定每期定投的金额时，需要根据你的财务状况来安排。一般来说，建议每月投入固定比例的收入，这样可以保证长期投资的稳定性。定投金额可以从几百到几千不等，关键是要确保能够持续投资。
如果你资金有限，可以选择每月定投较小金额，随着收入增长逐步增加定投金额。 不要因市场波动而改变定投金额，坚持每月投入相同金额，以达到“摊平成本”的效果。 4. 选择投资平台或券商你需要选择一个可靠的投资平台或券商来购买ETF或指数基金。常见的券商和平台包括：
Robinhood：适合美国本地投资者，零佣金交易。 Charles Schwab、Fidelity、Vanguard 等：提供各种低费用的指数基金和ETF，适合长期投资者。 ETRADE、TD Ameritrade 等：也是很好的选择，提供多种投资工具和基金。在选择平台时，注意比较交易费用、管理费用、平台操作的便捷性等。
5. 设定自动投资计划为了避免因市场短期波动或情绪波动而影响投资决策，可以通过平台设定自动投资计划（也叫自动定投）。这样每个月（或每个投资周期）平台会自动从你的账户中扣除预设金额，并购买对应的指数基金或ETF。
自动定投的优势是，不需要你手动操作，确保了投资的一致性。 同时，自动投资能够避免你在市场下跌时产生恐慌抛售，保持长期投资的纪律性。 6. 定期检查投资组合虽然定投是一种长期投资策略，但你仍然需要定期检查投资组合的表现，确保它与自己的投资目标一致。
每年检查一次你的投资进展，查看是否需要调整定投金额，或者是否有其他更适合的投资工具出现。 注意基金的管理费用，选择费用较低的基金可以提高长期回报。 7. 坚持长期投资定投的核心在于坚持长期投资，尤其是应对市场短期波动的心理挑战。股市会经历周期性的波动，但长期来看，市场整体趋势是向上的。不要因为短期市场的波动而轻易改变定投计划。
总结定投大盘指数是一种低风险、简单而有效的长期投资策略。通过选择适合的ETF或指数基金、设定固定的定投金额和时间、利用自动投资等方式，普通投资者可以轻松实现资产的稳步增值。在这个过程中，保持耐心和长期的投资视角非常重要。
定投大盘指数 和 买入大盘指数的 LEAP Call 是两种截然不同的投资策略，它们各有优缺点，适合不同的投资目标、风险偏好和投资期限。我们可以从几个方面来对比这两种策略。
1. 基本策略与风险定投大盘指数（Index Fund/ETF 定投）：
策略：你定期（如每月、每季度）投资固定金额购买大盘指数基金或ETF，长期持有，分享市场整体增长。 风险：相对较低，主要面临市场整体波动风险和经济周期的影响。长期来看，大盘指数通常呈现上涨趋势，但短期内可能会有剧烈波动。 适合人群：适合长期投资者，尤其是没有时间或经验进行短期交易、希望实现稳健回报的人。买入大盘指数的 LEAP Call（Long-term Equity Anticipation Securities）：
策略：你购买大盘指数的长期看涨期权（通常是1年或以上到期），即 LEAP Call，预计在期权到期前，股指会有显著上涨，从而获得期权的杠杆收益。 风险：极高。如果大盘指数未能上涨至足够高的水平，期权可能会过期变得毫无价值（即“全损”）。虽然 LEAP Call 是长期期权，给了更长的时间，但它仍然有时间价值损耗和其他市场波动风险。 适合人群：适合那些有高风险承受能力、寻求高回报的投机性投资者，或者希望通过较小的资金投入撬动较大市场波动的投资者。 2. 回报潜力定投大盘指数：
回报：通常会跟随大盘的整体表现，长期而言，可以获得市场的平均回报率（例如标普500的历史年化回报率大约为7%到10%）。虽然回报稳定，但由于不使用杠杆，其回报是较为平稳和保守的。 复利效应：通过定期定额投资，你可以利用时间和复利效应积累财富。随着时间的推移，复利能够大幅提升长期回报。买入 LEAP Call：
回报：LEAP Call 的回报潜力非常高，尤其在大盘指数显著上涨的情况下，期权可以提供杠杆效应。例如，假设你购买的 LEAP Call 的价格为 $10，当指数上涨 20% 时，你可能获得更高的回报（例如 100%或更多）。但是，这也意味着它具有极高的不确定性和极端波动性，市场没有按预期上涨时，你的损失可能是全额（期权归零）。 杠杆效应：期权使用杠杆，能够以相对较小的资金撬动更大的市场变动，从而放大潜在回报。 3. 风险控制与资金管理定投大盘指数：
风险控制：定投的方式可以通过分散投资时间（摊平成本）降低短期波动带来的风险，投资者不需要试图判断市场的短期波动，避免情绪化交易。 资金管理：投资者在购买大盘指数ETF或基金时，可以根据自己的财务状况设定每月固定的投资金额，形成稳健的资金管理习惯。即使市场下跌，定投计划仍会继续执行，有助于平滑投资风险。买入 LEAP Call：
风险控制：期权投资的风险非常高，尤其是在期权过期前未能上涨到预期水平时，投资者会面临全额损失。控制风险需要良好的市场判断和时机把握，且资金管理要求较高，不能盲目追求高回报。 资金管理：期权本质上是有限风险的，但如果投资者没有严格的止损计划，可能会过度投资或选择不合适的期权，从而加大风险。 4. 适合的市场环境定投大盘指数：
适合任何市场环境，无论是牛市还是熊市，定投大盘指数都能提供稳定的增长潜力，尤其适合长期持有。 在市场波动时，定投可以平滑这些波动，减少投资者的情绪干扰。买入 LEAP Call：
更适合在你预期大盘将会有大幅上涨的市场环境中使用。例如，若你预计某一时期股市会迎来强势反弹或增长，LEAP Call 会提供显著的杠杆效应。 不适合市场持续低迷或震荡时期，因为期权时间价值会逐渐损耗。 5. 复杂性与操作难度 定投大盘指数： 操作简单，长期坚持即可，不需要深入的市场分析或时机判断。只需选择一个适合的基金或ETF，设定好定投计划，就可以自动投资。 买入 LEAP Call： 操作复杂，需要对期权市场有一定了解，并且要能够分析市场走势、计算期权的价格、时间价值等。对于没有期权经验的投资者而言，可能存在较高的学习曲线和操作难度。 总结 定投大盘指数：适合寻求稳健、长期增长的投资者，低风险，长期持有，回报稳定，复利效应明显。 买入 LEAP Call：适合高风险偏好、愿意利用杠杆效应的投机性投资者，可以获得更高的潜在回报，但也伴随着较高的风险，尤其是期权到期时可能全损。选择哪种策略取决于你的投资目标、风险承受能力和投资时间。定投大盘指数适合大多数普通投资者，而LEAP Call 则适合那些了解期权、具备高风险容忍度并且愿意进行短期投机的人。
很有道理。
没有读过，
错过了几个小目标。
本质就是美国的经济长期发展，好过世界上其它任何一个国家。过去200+年的历史，一直验证这是对的。
巴菲特强调过：
"In its brief 232 years of existence ... there has been no incubator for unleashing human potential like America," Buffett remarked in an annual shareholder's letter. "Despite some severe interruptions, our country's economic progress has been breathtaking. Our unwavering conclusion: Never bet against America." -- W. Buffett
巴菲特在年度股东信中指出：“在短短的 232 年历史中……没有一个国家像美国一样，能够释放人类的潜力。尽管经历了一些严重的干扰，但我们国家的经济进步令人惊叹。我们坚定不移的结论是：永远不要看空美国。”