假定有100万股票，当初是20万买进的，长期资本利得是80万。 第一种方案： 直接卖出，按照34%税率算（20%长期资本利得税+10%加州州税+4%NIIT），到手只有72.8万。把这72.8万直接买入标普500指数，以后每年以10%增长。 第二种方案： 设立Charity Remainder Trust (CRT)，把100万股票先放进CRT里再卖 。假定现在55岁，以后每年从CRT中取出10.8%给自己。查IRS 2023年表格，依据55岁和10.8%这两个数字，IRS会认定100万的10.151%是最后要捐给慈善组织的。这部分因为属于慈善捐赠，可以抵减当年的收入税，假定当年收入税率是47%（37%联邦税+10%加州州税），可以从税里省出4.8万美金。 因此，把100万股票放进CRT里，手上就多出4.8万美金。然后在CRT里卖出股票，CRT里和Roth IRA一样，买卖都没有税。以后，每年取出CRT金额的10.8%到自己手上，取出来的钱要交税，假定退休了，收入变低了，税率只有15%的长期资本利得税。到手的钱和CRT里的钱都买成标普500指数，每年也是10%增长。 下面就是两种方案每年的资产数额变化，可以看到，从55岁起，只要到70岁，不算CRT里的钱，到手的钱就已经超过按照第一种方案直接卖以后手上的钱了。越往后，超过的越多。 注：这里都是最粗略的估算。
Assets In CRT Assets In Hand Assets in Hand if NO CRT
Age 55: 100.0 4.8 72.8
Age 56: 98.1 15.3 80.1
Age 57: 96.3 26.8 88.1
Age 58: 94.5 39.2 96.9
Age 59: 92.7 52.6 106.6
Age 60: 90.9 67.3 117.2
Age 61: 89.2 83.2 129.0
Age 62: 87.6 100.5 141.9
Age 63: 85.9 119.4 156.1
Age 64: 84.3 140.0 171.7
Age 65: 82.7 162.5 188.8
Age 66: 81.2 187.1 207.7
Age 67: 79.6 214.1 228.5
Age 68: 78.1 243.5 251.3
Age 69: 76.7 275.7 276.5
Age 70: 75.2 311.1 304.1
Age 71: 73.8 349.8 334.5
Age 72: 72.4 392.2 368.0
Age 73: 71.1 438.7 404.8
Age 74: 69.7 489.8 445.2
Age 75: 68.4 545.8 489.8
Age 76: 67.1 607.3 538.7
Age 77: 65.9 674.8 592.6
Age 78: 64.6 748.9 651.9
Age 79: 63.4 830.3 717.1
Age 80: 62.2 919.8 788.8
Age 81: 61.1 1018.0 867.6
Age 82: 59.9 1126.0 954.4
Age 83: 58.8 1244.6 1049.8
Age 84: 57.7 1375.0 1154.8
Age 85: 56.6 1518.3 1270.3
所有这些避税方案，IRS都门儿清，设立了很多规则来应对。
导致实际最后留个慈善机构的钱project到当下，只有2%，远远不到IRS project要求的10%。 原因有二： 一，身体不好的人一般不会设立CRT，导致样本自带bias 二，设立CRT的人一般比较富裕，因此人均寿命更长。
假定有100万股票，当初是20万买进的，长期资本利得是80万。
第一种方案：
直接卖出，按照34%税率算（20%长期资本利得税+10%加州州税+4%NIIT），到手只有72.8万。把这72.8万直接买入标普500指数，以后每年以10%增长。
第二种方案：
设立Charity Remainder Trust (CRT)，把100万股票先放进CRT里再卖 。假定现在55岁，以后每年从CRT中取出10.8%给自己。查IRS 2023年表格，依据55岁和10.8%这两个数字，IRS会认定100万的10.151%是最后要捐给慈善组织的。这部分因为属于慈善捐赠，可以抵减当年的收入税，假定当年收入税率是47%（37%联邦税+10%加州州税），可以从税里省出4.8万美金。
因此，把100万股票放进CRT里，手上就多出4.8万美金。然后在CRT里卖出股票，CRT里和Roth IRA一样，买卖都没有税。以后，每年取出CRT金额的10.8%到自己手上，取出来的钱要交税，假定退休了，收入变低了，税率只有15%的长期资本利得税。到手的钱和CRT里的钱都买成标普500指数，每年也是10%增长。
下面就是两种方案每年的资产数额变化，可以看到，从55岁起，只要到70岁，不算CRT里的钱，到手的钱就已经超过按照第一种方案直接卖以后手上的钱了。越往后，超过的越多。
注：这里都是最粗略的估算。
Assets In CRT Assets In Hand Assets in Hand if NO CRT
Age 55: 100.0 4.8 72.8
Age 56: 98.1 15.3 80.1
Age 57: 96.3 26.8 88.1
Age 58: 94.5 39.2 96.9
Age 59: 92.7 52.6 106.6
Age 60: 90.9 67.3 117.2
Age 61: 89.2 83.2 129.0
Age 62: 87.6 100.5 141.9
Age 63: 85.9 119.4 156.1
Age 64: 84.3 140.0 171.7
Age 65: 82.7 162.5 188.8
Age 66: 81.2 187.1 207.7
Age 67: 79.6 214.1 228.5
Age 68: 78.1 243.5 251.3
Age 69: 76.7 275.7 276.5
Age 70: 75.2 311.1 304.1
Age 71: 73.8 349.8 334.5
Age 72: 72.4 392.2 368.0
Age 73: 71.1 438.7 404.8
Age 74: 69.7 489.8 445.2
Age 75: 68.4 545.8 489.8
Age 76: 67.1 607.3 538.7
Age 77: 65.9 674.8 592.6
Age 78: 64.6 748.9 651.9
Age 79: 63.4 830.3 717.1
Age 80: 62.2 919.8 788.8
Age 81: 61.1 1018.0 867.6
Age 82: 59.9 1126.0 954.4
Age 83: 58.8 1244.6 1049.8
Age 84: 57.7 1375.0 1154.8
Age 85: 56.6 1518.3 1270.3
背后的主要原理和pre-tax 401K很像，说到底就是延期交税和税率差。现在直接卖出股票，有很大一部分要缴税。如果放进去CRT里卖，这部分就先不用缴税了，可以继续投资增长。以后再慢慢把钱以一个低税率从CRT里取出来。一切都设计好的话，用CRT最后多出来的钱是可以超过最后要慈善捐赠的钱的。所有这些避税方案，IRS都门儿清，设立了很多规则来应对。
导致实际最后留个慈善机构的钱project到当下，只有2%，远远不到IRS project要求的10%。 原因有二：
一，身体不好的人一般不会设立CRT，导致样本自带bias
二，设立CRT的人一般比较富裕，因此人均寿命更长。