大家给我看一下,我很多年前买的 Treasurer 怎么赔了那么多? 我很糊涂

从此都是晴天
楼主 (文学城)

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hz82000
我理解你不卖就不亏,拿红利等到期拿回本钱,和从中介买CD一样,sensitive to interest rate
牛经沧海
你入手后不久正逢利率飞升,长债大跌,差不多正确
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bobpainting
牛帅,楼主这个是债券基金吧?
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RomaVacation
Right 10 yr treasury yield above 4%

No one would buy your 30yr treasury at >3% yield without discount. 

https://fred.stlouisfed.org/series/DGS30

 

https://www.treasurydirect.gov/instit/annceresult/press/preanre/2010/a_20101103_1.pdf

 

 

Q
QuantFields
不是。应该是Treasury STRIPS:zero coupon的长期国债。
从此都是晴天
我可能是当时发行时买的,不是二手。那利率差不多应该是4.7%左右?

Q
QuantFields
不但买的是长期国债,应该还是zero coupon,风险最大的那种。我视频里有解释:
从此都是晴天
只是人们说股票,债卷和房产都要有一些,就是按照那时的建议做的,但这支的结果让人傻眼了 :-)
b
bobpainting
谢谢!不卖就行了。到期不亏。
b
bobpainting
我要科普下。谢谢
Q
QuantFields
这个应该没有红利,zero coupon,只有持有到期拿回最后的face value

长期国债的基础知识:

https://www.youtube.com/watch?v=c52YcW1Aut4

 

越王剑
2040年十一月到期,挺着吧

长债就这个德行。一遇到通胀还不如股票。

b
bobpainting
够长。买几个月,一两年的
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danren
这是strip bond,你就持有到期就不亏了,现在离2040年还有很长一段时间,说不定过两年又会涨回来。
从此都是晴天
好,一般也不会用到这个钱。就放在那儿不动了。谢谢
d
danren
但是做好思想准备,现在利率下降通道已经打开,所以还可以再跌。
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julie116
Knock the wood, 万一到期前人不在了需要liquidate 吗?
越王剑
2040年的一万块最多值现在的60%,亏大发了
绿
绿野仙踪24
利率下降后以前的长债不是该企稳回升了吗?
从此都是晴天
好像都不按套路来,全靠运气吧 :-)
绿
绿野仙踪24
去年SVB就是这么垮掉的 长债 + 流动性
从此都是晴天
Cash也是一样啊,就像老朽说的,这股市债市只能瞪着眼睛看这里人发财,咱碰啥啥亏,引用网红的话,有“吃亏体质”
二胡一刀
你正好是在升息期间买的,要是现在买呢大概能涨价了。当然只要一直捂着也不会有大损失。
b
bobpainting
如果她现在买花 6000,到期1万,也不亏,FIXED income用用
Q
QuantFields
因为美联储降息或升息,直接影响的都是短期利率,不适用于长期国债的利率yield
d
danren
理论上应该是这样,但是还要看市场实际的yield rate,这几天yieldrate在上升。希望快快下降
b
bobpainting
2000年,10年股市不涨,你这个就赚了。哈哈
b
bobpainting
谢谢,刚看了你的视频。
d
danren
在购买债券的时候可以计算一下实际的收益率,那么就按自己的财务规划和风险承受能力来做决定。
牛经沧海
你买的时候长债已经连涨了40年,现在掉头跌了,在正常范围。
s
stop-loss
所以说不投资自己不懂的东西。
Q
QuantFields
从1981年到2016年这接近四十年间,如果持有三十年零息票国债,并且每年保持固定的久期,那么年均回报约 18%,

远超同期股票指数回报。

文章链接:
https://chuan.us/archives/775

 

H
Hightides
房贷还有个18%的利息的时候,认识一个老印度,-生租房,呵呵
h
hhtt
你对债券应该不是很清楚?我好奇的是,在当时什么样的情况下,你会去卖不付利息的债券?
吃货99
我怎么一点看不懂这个,谁能科普一下这是什么东东。我对我整不明白的东西绝对不碰
s
stop-loss
算了吧,懂的越多好像对回报没好处;坚持做吃货。
吃货99
好好,就怕麻烦。
Q
QuantFields
T-STRIPS:大银行在拿到国债后,会把分红和最后返还的face value剥离开来,分开卖,做成单独的

zero coupon bond。赌yield涨跌来挣钱的人,一般都喜欢搞这样的30-year zero coupon bond。

具体解释见视频:

https://www.youtube.com/watch?v=Blvoc33bxNU

 

三心三意
Because you bought it when yield was 1%.
三心三意
Never buy long bond when yield is below 3%
h
hhtt
投资要大道至简,不用搞那些花里胡哨的,我也看不懂楼主为什么要去买那么长期的债券?
桃花源里人家
你这么一解释,就明白了
出來看看
咱們兩合夥,見內

「就像老朽说的,这股市债市只能瞪着眼睛看这里人发财,咱碰啥啥亏,引用网红的话,有“吃亏体质”」 。来源: 从此都是晴天 

 

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赚的,咱两二一添做五平分。哈哈哈!