一直想不明白为什么要买债券和债券基金?

绿
绿园紫竹
楼主 (文学城)

曾经买过一段时间,发现他们的投资回报率远低于指数基金,后来就再也没买过了。现在我用出租房来分散风险。

有人说买债券除了分散风险,还有一个主要理由是有固定的收入,但是你可以卖股票,每年固定卖一点也能得到固定收入啊。而且风险不是一个好的理由,因为你风险低了,但是债券的投资回报率拉拉低了你的总的投资回报率

Q
QuantFields
因为很多人本能的不喜欢股市,真的投资股市也要买高分红高股息股票,把股票当作债券用。
二胡一刀
适度的分散长期总回报率会更高。至少商学院的理论是这样的。
h
hhtt
固定收入的关键是固定! 用卖股票去兑现是不固定的, 当股票下调时,你是卖还是不卖?
L
LIZAR
用分红股代替债券,总体收益会高很多。对我家来讲,风险比债券低,所以我不买债券
农村出来的博士后
要看历史。。。当年Burns提出couch potato strategy的时候,bond的利息很不错的。

但后来的0利息,对这个strategy有很大的杀伤力。其实如果30年bond利息能回到上世纪90年代的6%上下,这个strategy对退休认识不错的:不需要频繁调整,基本半年或一年balance一次;利息足够高,不用担心通货膨胀吃掉本金。。。

时代在变化,新的strategy是用投资的衍生工具来产生dividend,替代bond。风险肯定比bond大,但所有政府的债度高,bond也是高风险的投资了。。。能当地主,用租金替代bond,肯定是一部分人的出路。

江南一素子
若你已退休,10年后需用这笔钱。你说"债券回报率拉低了总的投资回报率",前提是今后10年股市回报高于债券

没人能够提供这样的保证。

t
tom_high
过一段时间你就知道了。:)
二胡一刀
现在30年国债利息就是6.5%。 唯一问题是有call option,所以没法保证,否则是不错的选择。
吃货99
思路绝对清晰。
h
haomahaoma99
有稳定租金收入不用考虑债券,合适的房地产不但抗通胀也是投资最稳的压舱石。
M
Maui2021
我也发现这部分用不上,回报率极低。原本是为了控制风险,低点时有钱抄底。但实际上别的账户有cash,抄底根本不需要它。
P
ProgrammerA
指数从2000年到2010年长达十年萎靡不振, 表现是远远不及债卷的

指数也就是近两年表现出色, 即便近几年, 还有2020年的, 2022年的熊市, 当你看到帐号的价值缩少一半的时候, 还能心安理得的藐视债卷吗?

如果真的相信指数稳赚不赔, 就上2x 甚至3x 的杠杆, 为什么不敢上, 同样的道理可以解释为什么买证卷。尤其当前利率大于4, 可以跟上通胀, 甚至跑赢指数也未必不可能。连马斯克这种疯子都说这是 guanranteed, 是 no brainer :)

最后唠叨一句, 巴菲特 *好像* 持有类似观点, 但是注意啊, 他不是投资代表整个市场的指数, 他投个股, 而且是他认为质优的个股, 在打折的时候买, 即便这样他也犯错误, 还要止损。