美国国父富兰克林在1789年给朋友的信中写道：现在我们的新宪法建立了，它看起来能够永存下去；但是这个世界上，除了死亡和纳税，没有什么事情是确定的。 234年后的今天，美国的宪法仍然健在；而这句话的后半段也成了世人皆知的谚语。 作为普通家庭，如何合理合法地避税或者省税是一个经久不衰的议题。今天我就和大家分享一下如何在家庭理财中尽可能地省税，从而取得更高的投资收益。 一、充分利用雇主提供的退休账户 大部分雇主提供渠道让员工把税前工资的一部分存入退休金账户；大家最熟悉的就是401K计划，而非盈利机构(比如学校、医院和政府)也有对应的403B计划。为了方便，我下面的讨论统一以401K为例，其它计划的操作几乎完全一样。 401K计划有如下好处： 1. 延迟纳税。计划里投资产生的分红和资本增值可以继续增长，直到员工退休后取钱时才交税。仅此一项，就可以比普通应税账户节省大量税赋。 2. 降低税率。大部分人在工作期间工资收入较高，税率也高；而退休后的应税收入可能比较低，从而需要缴纳的税率也会下降。退休人士也可以搬到州税较低的地方居住，近一步降低州税和地方税的负担。 3. 公司的匹配。比如员工存2.2万美元，公司匹配1.1万美元；员工的投资瞬间产生50%的回报。这个完全是天上掉馅饼，大家不容错过。 除了大家熟知的税前401K(Pre-tax 401K)，超过40%的公司允许员工存放税后401K(After-Tax 401K)。和税前401K不同，这里员工存的钱是税后的。这个听起来和普通应税账户差不多，但是照样有延迟纳税的好处。而此计划最关键的地方是，你可以利用名闻天下的“超级后门Roth”(Mega Backdoor Roth)把它们转换成Roth 401K或者Roth IRA，从而一劳永逸地解决了这些钱的税务问题！ 例如，员工在放满Pre-Tax 401K后，又向401K计划里投资了2万美元的税后401K。很多计划允许员工自动或者手动把这2万美元立刻转换成Roth 401K，这个称为计划内转换(In-plan Conversion)。如果公司的401K里没有Roth 401K选项，员工也可以随时把这2万元转入自己的Roth IRA账户。无论哪种渠道，这两万元都成了永久不需要纳税的资金，哪怕30年后它们增值到了34万元！ 那么，你最多可以放多少税后401K呢？国税局(IRS)每年会调整401K计划的上限，包括员工的贡献和雇主的匹配；2023年这个上限是6.6万美元。如果员工放满了2.25万的税前401K，公司匹配了1.125万(50%)，那么理论上员工可以再放3.225万的税后401K： 6.6万 - 2.25万 - 1.125万 = 3.225万 通过“超级后门Roth”策略，员工可以把3.225万元的资产变成永久免税资产。根据我的计算，在30年内，仅此一项就可以节省10万美元的税赋，是本金的三倍多！ 二、利用雇主提供的健康储蓄账户(Health Saving Account，HSA) 如果你的雇主提供的医疗保险计划里含有HSA，恭喜你又被天上的馅饼砸到了！你需要好好感谢你们公司的人力资源部门，因为HSA是天下无敌的省税利器。 HSA是这么运行的： 1. 员工把税前工资存入HSA账户，并且在里面进行投资。通常计划里都是一些大家耳熟能详的指数基金。 2. 如果员工有医疗账单，就可以把HSA里的钱取出来付清账单，而不需要纳税。 我们可以注意到，在整个过程中，不管是员工的存款，还是计划里资产的增值，都不会被政府纳税！所以我说，HSA在省税方面独步天下，估计富兰克林在坟墓里也会被惊得目瞪口呆！ 更加匪夷所思的是，该计划允许用未来的HSA账户里的钱支付现在的医疗账单。比如你今年有一个1000美元的医疗账单，你自己先用信用卡支付掉(比如说使用可以返现2%的花旗银行的信用卡)，而不要动用HSA里的资金，留着那1000元让它继续增长。如果需要，你需要把账单存在HSA账户里。30年后，这1000元已经复利增长到1.7万，你可以用账单作为凭据，从HSA账户里取出1000元作为报销退给自己，留下那1.6万继续增长。整个过程，你照样不用交一分钱的税。 如果你天赋异禀一生健康，根本没有足够多的医疗支出来花掉HSA里面积累的财富，那么国税局允许你在退休后把里面的钱取出来用于其它目的，只需要把税交了就行。这和普通税前401K的待遇是一模一样的；所以，在最坏情况下，它仍然不失为一个省税利器。 正因如此，国税局严格限制每年存入HSA的资金额度：在2023年，每人3850美元，每个家庭7750美元。 三、利用个人退休账户(Individual Retirement Account, IRA) 只要你的家庭有收入，你就可以在大部分基金公司开设自己的IRA账户，就算是那些没有收入的家庭主妇/家庭主男。 IRA有两种：传统IRA(Traditional IRA, TIRA)，和Roth IRA。（当然还有Rollover IRA和其它的类型，它们超出了我们这里的讨论范围）看到Roth这个词，你大概就能够猜到它是一种和Roth 401K一样的永久免税账户，所以说是最佳的个人退休账户。 但是，国税局设定了可以直接往Roth IRA里存款的收入限制：在2023年，单个人收入上限是15.3万美元，家庭是22.8万美元。 超过这个收入限制的人，只能把税后的钱存入传统IRA账户，而退休后从这个账号取钱时增值部分是要纳税的。那么有什么办法可以绕过这个收入限制呢？ 还真有，那就是另一个天下闻名的省税大法，“后门Roth IRA” (Backdoor Roth IRA)。其工作原理和“超级后门Roth”类似： 1. 员工把钱从银行账户转入传统IRA账户。在2023年，这个存入的上限是每人6500美元。 2. 一旦钱出现在传统IRA账户(通常在一周内，最快两天)，员工立刻把这些钱从传统IRA账户转入Roth IRA账户。 根据我的计算，在30年内，通过后门Roth IRA转换的6500美元，可以为家庭省下2万美元的税金，足足是本金的3倍多。 到这里我们可以做个小结，看看一个双职工家庭如果全部放满这些免税和延税账户，每年可以存多少钱？ 2 * 6.6万（401K）+ 2 * 6500 (Roth IRA) + 7750 (HSA) = 15.275万 如果他们从25岁开始工作，并持续到65岁，假定他们的投资年化回报率是10%，那么他们的这些退休账户里可以有多少金融资产呢？参考我的文章 “神奇的投资累计倍数”，这个数目就是： 486 * 15.275万 = 7408万 而且这里面，很大部分的资产是永远不用交税的！ 即使家庭里只有一个人工作，理论上他们每年照样可以存到很多资金： 6.6万（401K）+ 2 * 6500 (Roth IRA) + 7750 (HSA) = 8.675万 在40年后，这些账户里的资产仍然是相当可观的： 486 * 8.675万 = 4216万 四、利用房贷省税 这个在我以前的文章，“为什么提前还清房贷是一个糟糕透顶的主意？”，已经分析过了, 这里就不再赘述了。 对于普通家庭，房贷差不多是我们能够拿到的利息最低的资本了，所以要充分利用。而房贷利息可以抵消收入，是锦上添花的政府福利，更是不容忽视。我建议通过不定期的再贷款(Refinance)或者提现再贷款(Cash-out Refinance)，延长持有房贷的时间和规模，最大化房贷带给我们的省税和低成本资金好处。 五、其它 如果你有孩子而且孩子有上大学的可能性，而你在穷尽了上述的省税渠道后仍然心有不甘，你看以开设529计划账户，给孩子的大学开支做准备。它的工作原理非常简单：存入的钱是税后的，取出的钱只要是用于大学教育以及其它符合条件的教育开支，那么收益部分不用交税；否则，收益部分要交税。 如果到了年底前，你的投资账户有账面亏损，你可以考虑做税务损失收获(Tax-loss Harvesting)。比如，把有账面亏损的基金置换成类似的基金(比如，把标普500基金置换成全市场指数基金)，造成实际资本损失；这些损失可以用来抵消当年的资本收益，并最多可以抵消3000美元的普通收入，而多余的部分可以延续到未来年份。 请注意的是，为了保持投资组合的稳定性，不要把有亏损的基金置换成属性差异太大的基金，比如把标普500指数基金置换成纳斯达克基金；否则的话，你的投资组合的风险和收益参数可能会有意想不到的大变动。 免责声明：美国的税法几乎是天底下最复杂的税法；如果你有具体疑问，请咨询你的税务顾问。
Flexible Spending Account has an annual expiration if you don't use before the end of the year, while HSA is yours forever and has the best tax treatment if used for medical expense.
美国国父富兰克林在1789年给朋友的信中写道：现在我们的新宪法建立了，它看起来能够永存下去；但是这个世界上，除了死亡和纳税，没有什么事情是确定的。
234年后的今天，美国的宪法仍然健在；而这句话的后半段也成了世人皆知的谚语。
作为普通家庭，如何合理合法地避税或者省税是一个经久不衰的议题。今天我就和大家分享一下如何在家庭理财中尽可能地省税，从而取得更高的投资收益。
一、充分利用雇主提供的退休账户
大部分雇主提供渠道让员工把税前工资的一部分存入退休金账户；大家最熟悉的就是401K计划，而非盈利机构(比如学校、医院和政府)也有对应的403B计划。为了方便，我下面的讨论统一以401K为例，其它计划的操作几乎完全一样。
401K计划有如下好处：
1. 延迟纳税。计划里投资产生的分红和资本增值可以继续增长，直到员工退休后取钱时才交税。仅此一项，就可以比普通应税账户节省大量税赋。
2. 降低税率。大部分人在工作期间工资收入较高，税率也高；而退休后的应税收入可能比较低，从而需要缴纳的税率也会下降。退休人士也可以搬到州税较低的地方居住，近一步降低州税和地方税的负担。
3. 公司的匹配。比如员工存2.2万美元，公司匹配1.1万美元；员工的投资瞬间产生50%的回报。这个完全是天上掉馅饼，大家不容错过。
除了大家熟知的税前401K(Pre-tax 401K)，超过40%的公司允许员工存放税后401K(After-Tax 401K)。和税前401K不同，这里员工存的钱是税后的。这个听起来和普通应税账户差不多，但是照样有延迟纳税的好处。而此计划最关键的地方是，你可以利用名闻天下的“超级后门Roth”(Mega Backdoor Roth)把它们转换成Roth 401K或者Roth IRA，从而一劳永逸地解决了这些钱的税务问题！
例如，员工在放满Pre-Tax 401K后，又向401K计划里投资了2万美元的税后401K。很多计划允许员工自动或者手动把这2万美元立刻转换成Roth 401K，这个称为计划内转换(In-plan Conversion)。如果公司的401K里没有Roth 401K选项，员工也可以随时把这2万元转入自己的Roth IRA账户。无论哪种渠道，这两万元都成了永久不需要纳税的资金，哪怕30年后它们增值到了34万元！
那么，你最多可以放多少税后401K呢？国税局(IRS)每年会调整401K计划的上限，包括员工的贡献和雇主的匹配；2023年这个上限是6.6万美元。如果员工放满了2.25万的税前401K，公司匹配了1.125万(50%)，那么理论上员工可以再放3.225万的税后401K：
6.6万 - 2.25万 - 1.125万 = 3.225万
通过“超级后门Roth”策略，员工可以把3.225万元的资产变成永久免税资产。根据我的计算，在30年内，仅此一项就可以节省10万美元的税赋，是本金的三倍多！
二、利用雇主提供的健康储蓄账户(Health Saving Account，HSA)
如果你的雇主提供的医疗保险计划里含有HSA，恭喜你又被天上的馅饼砸到了！你需要好好感谢你们公司的人力资源部门，因为HSA是天下无敌的省税利器。
HSA是这么运行的：
1. 员工把税前工资存入HSA账户，并且在里面进行投资。通常计划里都是一些大家耳熟能详的指数基金。
2. 如果员工有医疗账单，就可以把HSA里的钱取出来付清账单，而不需要纳税。
我们可以注意到，在整个过程中，不管是员工的存款，还是计划里资产的增值，都不会被政府纳税！所以我说，HSA在省税方面独步天下，估计富兰克林在坟墓里也会被惊得目瞪口呆！
更加匪夷所思的是，该计划允许用未来的HSA账户里的钱支付现在的医疗账单。比如你今年有一个1000美元的医疗账单，你自己先用信用卡支付掉(比如说使用可以返现2%的花旗银行的信用卡)，而不要动用HSA里的资金，留着那1000元让它继续增长。如果需要，你需要把账单存在HSA账户里。30年后，这1000元已经复利增长到1.7万，你可以用账单作为凭据，从HSA账户里取出1000元作为报销退给自己，留下那1.6万继续增长。整个过程，你照样不用交一分钱的税。
如果你天赋异禀一生健康，根本没有足够多的医疗支出来花掉HSA里面积累的财富，那么国税局允许你在退休后把里面的钱取出来用于其它目的，只需要把税交了就行。这和普通税前401K的待遇是一模一样的；所以，在最坏情况下，它仍然不失为一个省税利器。
正因如此，国税局严格限制每年存入HSA的资金额度：在2023年，每人3850美元，每个家庭7750美元。
三、利用个人退休账户(Individual Retirement Account, IRA)
只要你的家庭有收入，你就可以在大部分基金公司开设自己的IRA账户，就算是那些没有收入的家庭主妇/家庭主男。
IRA有两种：传统IRA(Traditional IRA, TIRA)，和Roth IRA。（当然还有Rollover IRA和其它的类型，它们超出了我们这里的讨论范围）看到Roth这个词，你大概就能够猜到它是一种和Roth 401K一样的永久免税账户，所以说是最佳的个人退休账户。
但是，国税局设定了可以直接往Roth IRA里存款的收入限制：在2023年，单个人收入上限是15.3万美元，家庭是22.8万美元。
超过这个收入限制的人，只能把税后的钱存入传统IRA账户，而退休后从这个账号取钱时增值部分是要纳税的。那么有什么办法可以绕过这个收入限制呢？
还真有，那就是另一个天下闻名的省税大法，“后门Roth IRA” (Backdoor Roth IRA)。其工作原理和“超级后门Roth”类似：
1. 员工把钱从银行账户转入传统IRA账户。在2023年，这个存入的上限是每人6500美元。
2. 一旦钱出现在传统IRA账户(通常在一周内，最快两天)，员工立刻把这些钱从传统IRA账户转入Roth IRA账户。
根据我的计算，在30年内，通过后门Roth IRA转换的6500美元，可以为家庭省下2万美元的税金，足足是本金的3倍多。
到这里我们可以做个小结，看看一个双职工家庭如果全部放满这些免税和延税账户，每年可以存多少钱？
2 * 6.6万（401K）+ 2 * 6500 (Roth IRA) + 7750 (HSA) = 15.275万
如果他们从25岁开始工作，并持续到65岁，假定他们的投资年化回报率是10%，那么他们的这些退休账户里可以有多少金融资产呢？参考我的文章 “神奇的投资累计倍数”，这个数目就是：
486 * 15.275万 = 7408万
而且这里面，很大部分的资产是永远不用交税的！
即使家庭里只有一个人工作，理论上他们每年照样可以存到很多资金：
6.6万（401K）+ 2 * 6500 (Roth IRA) + 7750 (HSA) = 8.675万
在40年后，这些账户里的资产仍然是相当可观的：
486 * 8.675万 = 4216万
四、利用房贷省税
这个在我以前的文章，“为什么提前还清房贷是一个糟糕透顶的主意？”，已经分析过了, 这里就不再赘述了。
对于普通家庭，房贷差不多是我们能够拿到的利息最低的资本了，所以要充分利用。而房贷利息可以抵消收入，是锦上添花的政府福利，更是不容忽视。我建议通过不定期的再贷款(Refinance)或者提现再贷款(Cash-out Refinance)，延长持有房贷的时间和规模，最大化房贷带给我们的省税和低成本资金好处。
五、其它
如果你有孩子而且孩子有上大学的可能性，而你在穷尽了上述的省税渠道后仍然心有不甘，你看以开设529计划账户，给孩子的大学开支做准备。它的工作原理非常简单：存入的钱是税后的，取出的钱只要是用于大学教育以及其它符合条件的教育开支，那么收益部分不用交税；否则，收益部分要交税。
如果到了年底前，你的投资账户有账面亏损，你可以考虑做税务损失收获(Tax-loss Harvesting)。比如，把有账面亏损的基金置换成类似的基金(比如，把标普500基金置换成全市场指数基金)，造成实际资本损失；这些损失可以用来抵消当年的资本收益，并最多可以抵消3000美元的普通收入，而多余的部分可以延续到未来年份。
请注意的是，为了保持投资组合的稳定性，不要把有亏损的基金置换成属性差异太大的基金，比如把标普500指数基金置换成纳斯达克基金；否则的话，你的投资组合的风险和收益参数可能会有意想不到的大变动。
免责声明：美国的税法几乎是天底下最复杂的税法；如果你有具体疑问，请咨询你的税务顾问。
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Flexible Spending Account has an annual expiration if you don't use before the end of the year, while HSA is yours forever and has the best tax treatment if used for medical expense.