国债没到期的不容易卖掉啊 大家是怎么解决的?

绣球花开
楼主 (文学城)

在brokage account 还要request bid 然后第二天一看 过期了

听说不到期卖掉是capital loss/gain 

国债到期的收益是regular income 

The income from taxable bond funds is generally taxed at the federal and state level at ordinary income tax rates in the year it was earned.

 

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hhtt
你买的是什么期的国债?已经到了要中途卖掉国债的地步了?出了什么事了?
绣球花开
6个月 9个月都有 主要目的想省税

不想hold to mature

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hhtt
不懂你的操作,要省2022年的税,现在已经太迟了?今年刚刚过了两个多月,到年底还有9个多月,现在已经在考虑今年的省税了?
柠檬椰子汁
你是bond fund还是bond?

国债这个东西,每半年给你发利息,都是要按income交税。

不知道你说“国债”过期什么意思,国债到期了你拿回的是100%的本金,不用交税。如果国债你中途卖掉,由于原利率和当前税率由变动,本金可能会多会少,你可能有capital gain or loss。但是这个和国债利息按income交税是不冲突的。

假设你买的国债是4%,你每半年拿2%的利息,按收入交税。

现在利率是5%,你要中途卖掉,因为别人可以随时买新5%的国债,如果你想要别人来买你4%的国债,你要便宜卖,所以这样你就有了capital loss。

如果现在利率是2%,你要中途卖掉,因为别人只能买到2%的新国债,别人会多给你钱买你的4%的国债,这样你就有了capital gain。

具体价钱,有bond value formula算。

绣球花开
对啊

省税必须早计划

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tibuko
省税是不成立的,capital gain只适用于升值部分,只有卖出利率低于买入利率,才有
绣球花开
多谢 就是bond 最近国债不是降了吗
绣球花开
如果有升值 就成立了对不对?

如果买国债etf 中间买卖收入是不是就是capital gain/loss?

t
tibuko
升值也不会包括所有未来利息收入

只会包括pv of yield differential

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slow_quick
如果卖掉再投资Tbill,最终收益差不多。卖掉用钱就另说了
柠檬椰子汁
国债本身不会降,降到的是二手市场价格,你说话及其不严谨,不知道你问什么
s
slow_quick
反了,利率下降,(二手)市场价钱涨了
绣球花开
对 我就是这个意思
绣球花开
看完大家解答, 我的takeaway 是如果利率有大变化

或者投资数额比较大 或者比较长期的国债

还是值得折腾

如果数额不大 就等过期好了

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hhtt
你是想说,如果数量大的国债,像SVB那样,还是值得中期卖,亏钱破产?还是不知道你想干什么?
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hhtt
你就是现在在没到期出卖国债,因为利率下调,你还是会赚的,达不到省税的目的。

债券的价格,收益率和久期的关系 (2022年8月26日更新) - 博客 | 文学城 (wenxuecity.com)

绣球花开
会省税的 因为我有股票的loss

可以抵消

绣球花开
但是regular income 我只能交税
绣球花开
发现我文字表达能力有点弱
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slow_quick
直观解释一下。。。

先看一下我过去发的 固定收益投资中的悖论

不考虑税务问题,甚至不考虑买入卖出差价。如果中途利率下降很多,你把过去买的债券卖掉(原来利息+价钱升值),又去投新的债券(收益率比较低),那么两段收益率平均一下,你会发现这个与原来买了持有到期的收益差不多。

当然了,你想早点用钱,那你就赚了。

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hhtt
明白!原来是这个道理,那就应该等国债到期,没有必要现在卖。
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slow_quick
这个是对的,如同买了赚钱的股票一样
绣球花开
是这样的 我的情况是我有股票loss 所以按capital gain/loss 税务上好

如果都是正收益 那么其实capital gain 税率也会比regular income 低一点

这个就是看个人情况了

绣球花开
但是我理解等国债到期, 就是regular income 了 就不能和股票loss 抵消了

这理解对吗?

s
slow_quick
这个是对的。不过债券市场对散户非常不利,bid-ask spread 比大户大的多
绣球花开
是的 卖不掉
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hhtt
我没想到这点,是的,利息付正常收入税;交易债券的收入,交资产盈利税。
柠檬椰子汁
未来利息收入是给买方拿的啊。