这家和svb 一样，也是买了一堆afs 和 htm. 浮亏金额甚至超过了svb.
更鸡贼的是，这家去年把100亿的afs 转为了htm, 因为htm即使浮亏了也不影响净资产（但afs浮亏是影响净资产的，虽然不影响利润），这样就不会让别人看出来资不抵债啦。
虽然券商和银行业务分开，受保护的金额也达到了50w. 但是为了避免日后真的倒闭了闹心，现在还是提前转出了。
早上起来发现了一堆的留言。我觉得还是解释一下比较好。这次svb 暴雷，主要是两项资产导致，afs, htm.
1. 会计处理上，企业买入一项债券类资产，可以划分为三类，afs, htm, trading securities.
afs浮亏计入aoci.这属于资产负债表上的权益项目，不影响利润表；
htm，浮亏既不影响资产负债表，也不影响利润表，只是在报表附注里披露下这笔投资性质。
trading securities, 浮亏要计入利润表，然后影响资产负债表的权益项目。
2. 那么一项投资买入，是计入afs还是htm还是trading securities呢？
会计准则规定，根据持有“意图“来进行分类. 如果短期不打算卖，可以计入afs, htm. 于是svb，charls schwab 们根据自己的不打算卖的持有“意图”，把资产划分为afs, htm.
3.svb们暴雷的会计视角。
当利率上升时，这两项资产的市场价格大幅下跌 （虽然根据我前述的会计规定，在财报上并没有充分体现其影响），叠加金融类企业的普遍高杠杆（>90%资产负债率），这些资产造成的浮亏很容易造成“事实上”资不抵债的情况。
少数聪明的投资者，这时候开始从这些银行里抽出资金。这些机构就被迫卖出afs, htm还钱。所以这里看出来，银行们不打算卖的持有“意图”，是并不独立且非常脆弱（侧面反应这条会计准则有问题）。银行们一卖出，浮亏就变成事实亏损，大家都开始恐慌，于是纷纷开始挤兑。这样就倒闭了。
4. 为什么打算从charles schwab 转户。
第一，charles schwabcharles 和svb 一样，也持有很多的afs 和 htm. 2021年末，有3900亿在afs上。
第二，持有afs 的浮亏，在2021年大约210亿。这个数字可以从资产负债表的aoci来推算。大致是 220-10=210亿。原因是持有的afs如果价格变动，变动部分要计入aoic.
第三，charles schwab 的会计处理，看起来非常fishy. 2022年, 公司将1730亿从afs划为htm。前面说了，htm如果有浮亏，不会影响资产负债表和利润表，所以这样一划转，这笔1730亿再有浮亏，就不会影响净资产了。
那么公司为什么这么划转呢？. 它2021年末净资产560亿。2022年由于加息持有afs带来210亿浮亏，2022年末剩下净资产360亿。如果公司不及时把afs 划为htm，2022年的净资产估计有可能接近零，甚至负数。这会造成“账面上”资不抵债的情况。很容易带来挤兑恐慌。 公司通过玩了个会计的数字游戏，把自己的事实浮亏装扮修饰没了。
第四，前面说了这么多，都是关于charls schwab的银行业务。监管机构里，银行和券商业务是分开的。意思就是就算银行业务倒闭了，也不会影响你的股票账户。那么我为什么要转出我的股票账户呢？君子不立危墙之下。我不想以后charles schwab 真的银行业务出问题了，公司倒闭了，带来很多闹心的问题。比如我到时候还是要被迫转我的账户。那还不如现在就转了算了。
谢谢你的分析. 前几天我也非常担心它倒闭的风险. 因为它股票跌很多(我没买它的股票). 我也用schwab, 但是我没转. 一是它通过Lloyd(London)保险到6亿. 二是它亏损的是银行部分. 券商部分的客户资产它是不能拿来投资的.
你如果转, 你能转到哪一家? 感觉这次每家银行都会有巨量的浮亏. 有再保险到6亿的好像不多.
有限。
这家和svb 一样，也是买了一堆afs 和 htm. 浮亏金额甚至超过了svb.
更鸡贼的是，这家去年把100亿的afs 转为了htm, 因为htm即使浮亏了也不影响净资产（但afs浮亏是影响净资产的，虽然不影响利润），这样就不会让别人看出来资不抵债啦。
虽然券商和银行业务分开，受保护的金额也达到了50w. 但是为了避免日后真的倒闭了闹心，现在还是提前转出了。
早上起来发现了一堆的留言。我觉得还是解释一下比较好。这次svb 暴雷，主要是两项资产导致，afs, htm.
1. 会计处理上，企业买入一项债券类资产，可以划分为三类，afs, htm, trading securities.
afs浮亏计入aoci.这属于资产负债表上的权益项目，不影响利润表；
htm，浮亏既不影响资产负债表，也不影响利润表，只是在报表附注里披露下这笔投资性质。
trading securities, 浮亏要计入利润表，然后影响资产负债表的权益项目。
2. 那么一项投资买入，是计入afs还是htm还是trading securities呢？
会计准则规定，根据持有“意图“来进行分类. 如果短期不打算卖，可以计入afs, htm. 于是svb，charls schwab 们根据自己的不打算卖的持有“意图”，把资产划分为afs, htm.
3.svb们暴雷的会计视角。
当利率上升时，这两项资产的市场价格大幅下跌 （虽然根据我前述的会计规定，在财报上并没有充分体现其影响），叠加金融类企业的普遍高杠杆（>90%资产负债率），这些资产造成的浮亏很容易造成“事实上”资不抵债的情况。
少数聪明的投资者，这时候开始从这些银行里抽出资金。这些机构就被迫卖出afs, htm还钱。所以这里看出来，银行们不打算卖的持有“意图”，是并不独立且非常脆弱（侧面反应这条会计准则有问题）。银行们一卖出，浮亏就变成事实亏损，大家都开始恐慌，于是纷纷开始挤兑。这样就倒闭了。
4. 为什么打算从charles schwab 转户。
第一，charles schwabcharles 和svb 一样，也持有很多的afs 和 htm. 2021年末，有3900亿在afs上。
第二，持有afs 的浮亏，在2021年大约210亿。这个数字可以从资产负债表的aoci来推算。大致是 220-10=210亿。原因是持有的afs如果价格变动，变动部分要计入aoic.
第三，charles schwab 的会计处理，看起来非常fishy. 2022年, 公司将1730亿从afs划为htm。前面说了，htm如果有浮亏，不会影响资产负债表和利润表，所以这样一划转，这笔1730亿再有浮亏，就不会影响净资产了。
那么公司为什么这么划转呢？. 它2021年末净资产560亿。2022年由于加息持有afs带来210亿浮亏，2022年末剩下净资产360亿。如果公司不及时把afs 划为htm，2022年的净资产估计有可能接近零，甚至负数。这会造成“账面上”资不抵债的情况。很容易带来挤兑恐慌。 公司通过玩了个会计的数字游戏，把自己的事实浮亏装扮修饰没了。
第四，前面说了这么多，都是关于charls schwab的银行业务。监管机构里，银行和券商业务是分开的。意思就是就算银行业务倒闭了，也不会影响你的股票账户。那么我为什么要转出我的股票账户呢？君子不立危墙之下。我不想以后charles schwab 真的银行业务出问题了，公司倒闭了，带来很多闹心的问题。比如我到时候还是要被迫转我的账户。那还不如现在就转了算了。
谢谢你的分析. 前几天我也非常担心它倒闭的风险. 因为它股票跌很多(我没买它的股票).
我也用schwab, 但是我没转.
一是它通过Lloyd(London)保险到6亿.
二是它亏损的是银行部分. 券商部分的客户资产它是不能拿来投资的.
你如果转, 你能转到哪一家? 感觉这次每家银行都会有巨量的浮亏. 有再保险到6亿的好像不多.
有限。