最近忽悠的多了些,只是,我的瞎忽悠能力远超我的财力。本来我是个好低调好谦逊的人,这几年乱七八糟的书和资料读多了,有些中毒,搞得爱瞎忽悠,弄得像真的似的。并且我也没有多少资产,只是从十年前的贫困潦倒,到今天的衣食无忧,仅此而已!
大家可能也看出来了,我是个很异类的地主,是个连房子(绝大多数)和房客(100%)都没见过的甩手地主,我可能都配不上地主这一光荣的称号,我给自己的身份定位是地产投资者。
我买的第一个投资房到上月(七月)整整十年了,粗算了下这十年投资房产的总回报(包括增值和租金利润, 租金利润是现金流加付掉的本金):
1)若只算自己的现金投入,回报差不多是34倍。
2)若把第一年自住房掏出来的资金也算是投入的资金,回报差不多是13倍。
但这两种算法都有问题:
算法1),因为初始资金大多是自住房掏出来的,自己投入的资金不多(当然穷也拿不出钱来),所以算法1)有点夸大实际回报。
算法2)也不确切,因为无论是自住房还是出租房,都被套现重贷过好多次,单把第一次自住房的拿出的钱算作实际投入资金也不十分合情理,似乎又低估了咱的成绩,毕竟自住房的钱是借的,不是自己的。
其中总回报中,增值和租金利润的比例大约是12:1,租金利润和物业管理费用的比例大约是 2:1。
这些年贷款的总费用(closing cost),既超过了物业管理费,也超过了自己资金的总投入。
从数字可以看出,物业管理费用占租金利润很大的比例,甚至可以说是个天文数字,但如果把增值回报也加进去,物业管理费用却只占总回报的4%都不到,甚至还少于浪费掉的贷款费用,这么一算,物业管理费用倒是微不足道了。
我的投资房现金流很差,以前我甚至都感觉不到它的存在,只有今年才稍微感觉到。至于我的房产现金流为什么这么差,我在以前花了很多时间精心写的一篇总结性文章中曾有详细说明:
十年地产投资路
这里再重复一下:
1)现金流从来都不是我投资的第一目的,增值才是,我觉得只有抓住增值才能使资产回报最大化。
2)物业管理费用吃掉了很大一部分现金流。
3)浪费掉了很多贷款费用,有些贷款费用是必须的,有些是不懂浪费掉的。
4)有计划、有预谋地减少现金流,或者说用现金流置换增值。大约从2016年开始到现在,我的整个portfolio的cap rate 一直低于4,倒不是我买的时候cap rate就这么低, 主要是房价增值太快, 有三个州的房产,买了后不到三年翻倍,而租金不可能赶上来,所以整个租金利润很低。Cap rate这么低,多余的净值放在里面就毫无意义,所以可能的话我绝不留净值在房子里。这十年来, 从房产中抽出的净值有我自己投入现金的15倍,其中一半多重新又投到房产中去了,还有一小半攥在手中投别的了。
糊涂兄曾有句名言:投资房产不为现金流就是耍流氓!
每当糊涂兄念叨这句话的时候,我就知道糊涂兄可能又在想念我了,因为我不仅仅是偶尔耍耍流氓,而是有计划有预谋地长期耍流氓,可以说是惯犯了,哈哈!
每年当我报完税后,我都会有两副嘴脸。
每当看到租金利润,我都会绝望的几乎都要崩溃了,甚至会彻底丧失当地主的信心,我必须要准备很大一块抹布放在跟前,否则我怕我绝望的泪水把我们家地毯给淹了。
但当我再算算当年的增值,马上会换了一副嘴脸,翘着二郎腿,嘴里自言自语道:不错,不错!
当然: 绝望 + 不错 = 不错
房产投资对我来说算是一个段落了,准备躺平了,并且我的模式也很难再复制。还有,我的房产都是分布在房价起伏很大的地区,涨得快,跌起来也会快。我已经系好安全带,准备尝尝从山上往下冲的滋味。
原来,咱就是传说中的那只流氓!哎…
建宁 2022/08/25
我是甩手地主,不买房就没我事了,也算躺平了。
我一直都在好好工作, 有点钱就去买房(因为
我考了房产执照, 没去用心找客户, 只好给自己买,
这样也算每年有点业绩), 没想到it worked out.
我现在辞职了, 没有钱的压力. 如果我无聊了再回去上班
你是怎样从房子里套出钱来的?
难道你太太的工资一个顶仨?
房价增长快的地方,租金一般增长也快。您说得对,若负现金流的话像我们这种低收入贷不出多少款来。
感觉就是这两年租金猛涨,之前很多年,涨幅非常小。所以前些年很难cash out出来。
我问了一个老美 (老头), 他说选中安全的股票, 比如可可可乐, 每年吃6%的DIVIDEN, 也不知道靠谱不?
我个人觉得看地方。有的地方房价增值不大,以现金流为主;有的地方很难有现金流,以增值为主。求现金流自然比求增值更稳妥一些,抗跌能力更强。建宁兄是现金流和增值两者兼顾,在不要有负现金流的前提下求增值,适合于我们南加。
白猫黑猫,抓到老鼠是好猫。
可惜俺家那位一直不喜欢俺借钱,直到今年利息开始上升前,终于被我说服了。
股票还是地产的涨跌是经济发展的cycle决定的。过去四十年是deflation cycle,利率一直降,FED又印钱,推动地产的增值。下面大约十年是inflation cycle。地产从deflation 转到 inflation已经大涨,在inflation cycle中大约是持平。inflation cycle过去就又是deflation。 所以下面十年要买的是在deflation cycle 中会涨的assets。 例如 科技股,bitcoin,etc, 就是现在大家抛售的东西。当然不是所以的科技股都值得买,要睁大眼睛好好挑选。
最近忽悠的多了些,只是,我的瞎忽悠能力远超我的财力。本来我是个好低调好谦逊的人,这几年乱七八糟的书和资料读多了,有些中毒,搞得爱瞎忽悠,弄得像真的似的。并且我也没有多少资产,只是从十年前的贫困潦倒,到今天的衣食无忧,仅此而已!
大家可能也看出来了,我是个很异类的地主,是个连房子(绝大多数)和房客(100%)都没见过的甩手地主,我可能都配不上地主这一光荣的称号,我给自己的身份定位是地产投资者。
我买的第一个投资房到上月(七月)整整十年了,粗算了下这十年投资房产的总回报(包括增值和租金利润, 租金利润是现金流加付掉的本金):
1)若只算自己的现金投入,回报差不多是34倍。
2)若把第一年自住房掏出来的资金也算是投入的资金,回报差不多是13倍。
但这两种算法都有问题:
算法1),因为初始资金大多是自住房掏出来的,自己投入的资金不多(当然穷也拿不出钱来),所以算法1)有点夸大实际回报。
算法2)也不确切,因为无论是自住房还是出租房,都被套现重贷过好多次,单把第一次自住房的拿出的钱算作实际投入资金也不十分合情理,似乎又低估了咱的成绩,毕竟自住房的钱是借的,不是自己的。
其中总回报中,增值和租金利润的比例大约是12:1,租金利润和物业管理费用的比例大约是 2:1。
这些年贷款的总费用(closing cost),既超过了物业管理费,也超过了自己资金的总投入。
从数字可以看出,物业管理费用占租金利润很大的比例,甚至可以说是个天文数字,但如果把增值回报也加进去,物业管理费用却只占总回报的4%都不到,甚至还少于浪费掉的贷款费用,这么一算,物业管理费用倒是微不足道了。
我的投资房现金流很差,以前我甚至都感觉不到它的存在,只有今年才稍微感觉到。至于我的房产现金流为什么这么差,我在以前花了很多时间精心写的一篇总结性文章中曾有详细说明:
十年地产投资路
这里再重复一下:
1)现金流从来都不是我投资的第一目的,增值才是,我觉得只有抓住增值才能使资产回报最大化。
2)物业管理费用吃掉了很大一部分现金流。
3)浪费掉了很多贷款费用,有些贷款费用是必须的,有些是不懂浪费掉的。
4)有计划、有预谋地减少现金流,或者说用现金流置换增值。大约从2016年开始到现在,我的整个portfolio的cap rate 一直低于4,倒不是我买的时候cap rate就这么低, 主要是房价增值太快, 有三个州的房产,买了后不到三年翻倍,而租金不可能赶上来,所以整个租金利润很低。Cap rate这么低,多余的净值放在里面就毫无意义,所以可能的话我绝不留净值在房子里。这十年来, 从房产中抽出的净值有我自己投入现金的15倍,其中一半多重新又投到房产中去了,还有一小半攥在手中投别的了。
糊涂兄曾有句名言:投资房产不为现金流就是耍流氓!
每当糊涂兄念叨这句话的时候,我就知道糊涂兄可能又在想念我了,因为我不仅仅是偶尔耍耍流氓,而是有计划有预谋地长期耍流氓,可以说是惯犯了,哈哈!
每年当我报完税后,我都会有两副嘴脸。
每当看到租金利润,我都会绝望的几乎都要崩溃了,甚至会彻底丧失当地主的信心,我必须要准备很大一块抹布放在跟前,否则我怕我绝望的泪水把我们家地毯给淹了。
但当我再算算当年的增值,马上会换了一副嘴脸,翘着二郎腿,嘴里自言自语道:不错,不错!
当然: 绝望 + 不错 = 不错
房产投资对我来说算是一个段落了,准备躺平了,并且我的模式也很难再复制。还有,我的房产都是分布在房价起伏很大的地区,涨得快,跌起来也会快。我已经系好安全带,准备尝尝从山上往下冲的滋味。
原来,咱就是传说中的那只流氓!哎…
建宁 2022/08/25
我是甩手地主,不买房就没我事了,也算躺平了。
我一直都在好好工作, 有点钱就去买房(因为
我考了房产执照, 没去用心找客户, 只好给自己买,
这样也算每年有点业绩), 没想到it worked out.
我现在辞职了, 没有钱的压力. 如果我无聊了再回去上班
你是怎样从房子里套出钱来的?
难道你太太的工资一个顶仨?
房价增长快的地方,租金一般增长也快。您说得对,若负现金流的话像我们这种低收入贷不出多少款来。
感觉就是这两年租金猛涨,之前很多年,涨幅非常小。所以前些年很难cash out出来。
我问了一个老美 (老头), 他说选中安全的股票, 比如可可可乐, 每年吃6%的DIVIDEN, 也不知道靠谱不?
我个人觉得看地方。有的地方房价增值不大,以现金流为主;有的地方很难有现金流,以增值为主。求现金流自然比求增值更稳妥一些,抗跌能力更强。建宁兄是现金流和增值两者兼顾,在不要有负现金流的前提下求增值,适合于我们南加。
白猫黑猫,抓到老鼠是好猫。
可惜俺家那位一直不喜欢俺借钱,直到今年利息开始上升前,终于被我说服了。
股票还是地产的涨跌是经济发展的cycle决定的。过去四十年是deflation cycle,利率一直降,FED又印钱,推动地产的增值。下面大约十年是inflation cycle。地产从deflation 转到 inflation已经大涨,在inflation cycle中大约是持平。inflation cycle过去就又是deflation。 所以下面十年要买的是在deflation cycle 中会涨的assets。 例如 科技股,bitcoin,etc, 就是现在大家抛售的东西。当然不是所以的科技股都值得买,要睁大眼睛好好挑选。