许多人讨论是否要买年金，我用我自己的情况做个例子，大家可以参考。感谢下大雪，在家把过去的相关文件找了出来。
2015年，和一位投资顾问谈天，他对我们的情况比较了解，建议我们买年金，Annuity. 看了他给的一些资料，下面这段话打动了我们。
上文的关键是一下子拿出20万，交给他们投资，到67岁时每月取钱，这称为IRA型年金，金额是保证的，只多不少。买了！见下面的交钱指示，写了支票寄去。这钱是税后的。
（照片删了，上面有个人资料，抱歉）
一年后，收到投资汇报，现金值已是23万。67岁时拿钱，每月$8657除以12，$ 721. 不错啊，见下图。
小时候写文章喜欢用“光阴似箭，岁月如梭”这不就到了2019年的12月，收到这份投资汇报，见下图。
超过5年后，保证的投资收益会增加，达到一个“里程碑”， milestone. 但也没有大幅增长，下面是一年后2020年12月的投资汇报。
将来几年的投资情况不清楚，2年后，我就可以每月取钱了，希望到时每年最大取钱额达到1万2千，每月1千元。
这就是我2015年11月购买年金的动机和我的收益。
一个问题：账面上目前有286K, 但每年最多只能取10.7K, 要27年才能用完，愁死我了。打电话去问，没用完的钱家人可以享受death benifits. 多少？忘了问，但有关系吗？
比如万宝路香烟和Budwiser啤酒的公司MO，目前每年分红8.3%。投20万进去，
每年分红16600 USD，折合每月1383美元。红利稳定增长。
香烟和啤酒是消费型商品，不会大起大落，比较稳定。而且比较扛通货膨胀。
另外股票买了后没什么费用，而且比较灵活，用钱就卖一些。不用钱就吃红利，或是把
红利再投入。
不过红利股票选择得小心。过去买过nly，一直阴跌。
这也太差了吧
最后的吃饭钱。
年金推销人员不要怨我把底牌讲了出来。
1）为什么第一年回报近15% （230,869 / 200,000 = 115.4%), 不是以后各年的5.5%增值？ 是不是有开户Bonus ？
2）两年后可以取钱时，按过去几年的规律每年增长5.5%，那一年可以取出 10,275,24 * 105.5% * 105.5% = 11,937.46, 对吗？取出的钱，要不要缴税？
3）一旦开始取钱，账户剩下的本金是不是还按每年5.5%规律增值？还是本金不再增值，并且每年可以取出的11,937.46, 也不再增加？
它如果主要是投资债券，那么风险较低，回报低也正常。
它如果也是投资股市，那说明你支付大量的这费那费。你放在index funds里这五年回报比它会强四五倍。
要比较也需要苹果对苹果。
首先，我对每年寄来的statement几乎不研究。
1，第一年回报比较大，我认为是要几乎10年后才能用，这回报没有多大意思。
2，开始取钱时，每年最多可取的数字只能以当年的通知为准，百分比只是告诉你一个大概。还没有取过钱，是否交税不清楚。
3， 一旦开始取钱，每年的最大数额就不会变了（但愿我记的没错）。至于5.5%, 我认为和我拿钱已没影响。
我实在对年金研究不多，希望懂的朋友研究我的例子，做些说明，对大家都有帮助。
银行存款，银行倒闭的话赔一千万封顶，保险公司倒闭只赔几十万
苹果倒闭，你的股票一分钱没有
他们有最优秀的专家计算，所有的保险公司都是如此运行，赔本的少。
我不会担心他们的收益，就像买了人寿保险，保费才缴了三五年，人就去世，保险公司按规定赔，赔不起破产是有可能的。
我没有买过年金，但被卖过多次，都是到了第三个问题上，迈不过去这个坎 （如有不对的地方，希望朋友给予指正)。
再次谢谢你，给出了一个真实的例子来分析:
-----
且不说94岁是如此的高龄才打平，这实际还是个小头。真正的大头是每年取出的钱，或者说本金，不再按每年5.5%回报上升。
如果，仅仅是如果，剩下的本金仍按5.5%回报率增值的话，是什么样的结果？ （还不说S&P500平均回报率是9%）：
解释一下上面的图，到94岁（27年后），本金拿光了，但账户里的余额还应该有646,949 ! “亏掉”的这些钱，你是“看”不到的
如果是自己投资SP500，“亏”的就更大：二百万 ！！！
谢谢“未知”好问题
我就纳闷，搞年金的公司每年付你5.5-7.58%，那它还不如去银行贷款，那只需付 2%，多划算？
所以只能说明一点，这投资是不受保证的，有可能连本都拿不回来。
尽管有点后知后觉，买了感到有点后悔。
关于向银行贷款搞投资，不知是否可行，银行要审查用途，高风险的一般贷款不成。2%的贷款利率，在商业贷款方面恐怕拿不到。
关于保险公司如何保证在诺干年后，比如10年后，可以每月给你一定的钱，这儿已经有许多朋友认为自己做，收益会更高。您讲的保险公司投资失败，连本都拿不回的事，当然会发生。那就是保险公司破产，投保的人就会欲哭无泪。据我所知，最近30年，美国几乎没有发生过。即使个别公司破产，也有其它公司接盘。投资永远有风险，因为年金投资收益率极低，相对风险就小。它给出的收益率，是保证的，一如银行的定期存款收益。理论上，银行也会破产。
买年金，一般不担心他们达不到收益率而破产，而是收益率远远低于市场收益率，感到不合算，不如自己来。
个人意见。
我买的是VAIRABLE ANNUIRITY，起始值是$56，000。 现在过去了差不多14年，变成 了$248，000。年回报率约为10%。没有可以领取多少年的限制，也没有必须要领取 多少的限制。但是当你到了72。5岁的时候就必须领取RMD要求的钱出来。我大概是 领取了两年(每月仅800元)，钱不但没少，反而一直在增加。
现在用20万自己买index比这个要好不少.
当时买的是VANGUARD的产品。现在VANGUARD已经把所有的ANNUITY与去年年末都转给 了TRANSAMERICA。而TRANSAMERICA只不过是代理而已。年金不过是当你有闲钱时的 补充投资而已，我是14年前一次性的投入之后再也没追加，虽然IRS的要求是RMD到 了年龄必须提取，但没到那个年龄自己想领取也没问题。我不到RMD年龄但是也领了 两年了，限制并不多，确实很灵活。
不如买个term life 然后剩的钱投资到股市或index fund，如果年回报10%，10年后都有50万，而且随时取。
还有很多年退休的话，根本都不用看，怎么跌都没事，到用的时候自然涨回来了。看看物价，最低工资，就知道这个index一定要涨。
聪明人
==修正：重读了原帖，LZ好像是要62岁开始拿钱==
62岁后，每年能拿 $11,937.46, 不会增长，一直是这个数目，拿到100岁，一共100-62=38年，拿到
11,937.46 * （100-62）= $453623.43，除以原始投资的 $200,000,
算上开始的7年，共45年涨了 $453623.43/ $200,000 = 2.27 倍
每年平均回报率：1.84% ！
如果拿不到100岁的话，平均年回报率还会更低 ！
https://www.kiplinger.com/article/investing/t041-c007-s001-finally-a-variable-annuity-worth-considering.html
实际回报还包括death benefit 所以还会高一些。总之把钱给whole life 和年金在我看来是很差的投资选项。我一个401K 帐户从15年底到现在差不多涨了4倍，而且是买了个股后多做长线。
https://bbs.wenxuecity.com/tzlc/1453392.html
真来算算回报率是多少？https://bbs.wenxuecity.com/bbs/tzlc/
许多人讨论是否要买年金，我用我自己的情况做个例子，大家可以参考。感谢下大雪，在家把过去的相关文件找了出来。
2015年，和一位投资顾问谈天，他对我们的情况比较了解，建议我们买年金，Annuity. 看了他给的一些资料，下面这段话打动了我们。
上文的关键是一下子拿出20万，交给他们投资，到67岁时每月取钱，这称为IRA型年金，金额是保证的，只多不少。买了！见下面的交钱指示，写了支票寄去。这钱是税后的。
（照片删了，上面有个人资料，抱歉）
一年后，收到投资汇报，现金值已是23万。67岁时拿钱，每月$8657除以12，$ 721. 不错啊，见下图。
小时候写文章喜欢用“光阴似箭，岁月如梭”这不就到了2019年的12月，收到这份投资汇报，见下图。
超过5年后，保证的投资收益会增加，达到一个“里程碑”， milestone. 但也没有大幅增长，下面是一年后2020年12月的投资汇报。
将来几年的投资情况不清楚，2年后，我就可以每月取钱了，希望到时每年最大取钱额达到1万2千，每月1千元。
这就是我2015年11月购买年金的动机和我的收益。
一个问题：账面上目前有286K, 但每年最多只能取10.7K, 要27年才能用完，愁死我了。打电话去问，没用完的钱家人可以享受death benifits. 多少？忘了问，但有关系吗？
比如万宝路香烟和Budwiser啤酒的公司MO，目前每年分红8.3%。投20万进去，
每年分红16600 USD，折合每月1383美元。红利稳定增长。
香烟和啤酒是消费型商品，不会大起大落，比较稳定。而且比较扛通货膨胀。
另外股票买了后没什么费用，而且比较灵活，用钱就卖一些。不用钱就吃红利，或是把
红利再投入。
不过红利股票选择得小心。过去买过nly，一直阴跌。
这也太差了吧
最后的吃饭钱。
年金推销人员不要怨我把底牌讲了出来。
1）为什么第一年回报近15% （230,869 / 200,000 = 115.4%), 不是以后各年的5.5%增值？ 是不是有开户Bonus ？
2）两年后可以取钱时，按过去几年的规律每年增长5.5%，那一年可以取出 10,275,24 * 105.5% * 105.5% = 11,937.46, 对吗？取出的钱，要不要缴税？
3）一旦开始取钱，账户剩下的本金是不是还按每年5.5%规律增值？还是本金不再增值，并且每年可以取出的11,937.46, 也不再增加？
它如果主要是投资债券，那么风险较低，回报低也正常。
它如果也是投资股市，那说明你支付大量的这费那费。你放在index funds里这五年回报比它会强四五倍。
要比较也需要苹果对苹果。
首先，我对每年寄来的statement几乎不研究。
1，第一年回报比较大，我认为是要几乎10年后才能用，这回报没有多大意思。
2，开始取钱时，每年最多可取的数字只能以当年的通知为准，百分比只是告诉你一个大概。还没有取过钱，是否交税不清楚。
3， 一旦开始取钱，每年的最大数额就不会变了（但愿我记的没错）。至于5.5%, 我认为和我拿钱已没影响。
我实在对年金研究不多，希望懂的朋友研究我的例子，做些说明，对大家都有帮助。
银行存款，银行倒闭的话赔一千万封顶，保险公司倒闭只赔几十万
苹果倒闭，你的股票一分钱没有
他们有最优秀的专家计算，所有的保险公司都是如此运行，赔本的少。
我不会担心他们的收益，就像买了人寿保险，保费才缴了三五年，人就去世，保险公司按规定赔，赔不起破产是有可能的。
我没有买过年金，但被卖过多次，都是到了第三个问题上，迈不过去这个坎 （如有不对的地方，希望朋友给予指正)。
再次谢谢你，给出了一个真实的例子来分析:
两年后，年金账号Withdrewal Base应该是 286,006.27 * 105.5% * 105.5% = 318,332.13 以后每年能取出的钱，一直保持（不会再增加）是 10725.24 * 105.5% * 105.5% = 11,937.46，也就是318,332.13 * 3.75% = 11,937.45 318,332.13 / 11,937.46 = 26.67 年打平，即到67+26.67=93.67岁打平。活过94岁，你就“赚”了-----
且不说94岁是如此的高龄才打平，这实际还是个小头。真正的大头是每年取出的钱，或者说本金，不再按每年5.5%回报上升。
如果，仅仅是如果，剩下的本金仍按5.5%回报率增值的话，是什么样的结果？ （还不说S&P500平均回报率是9%）：
解释一下上面的图，到94岁（27年后），本金拿光了，但账户里的余额还应该有646,949 ! “亏掉”的这些钱，你是“看”不到的
如果是自己投资SP500，“亏”的就更大：二百万 ！！！
谢谢“未知”好问题
我就纳闷，搞年金的公司每年付你5.5-7.58%，那它还不如去银行贷款，那只需付 2%，多划算？
所以只能说明一点，这投资是不受保证的，有可能连本都拿不回来。
尽管有点后知后觉，买了感到有点后悔。
关于向银行贷款搞投资，不知是否可行，银行要审查用途，高风险的一般贷款不成。2%的贷款利率，在商业贷款方面恐怕拿不到。
关于保险公司如何保证在诺干年后，比如10年后，可以每月给你一定的钱，这儿已经有许多朋友认为自己做，收益会更高。您讲的保险公司投资失败，连本都拿不回的事，当然会发生。那就是保险公司破产，投保的人就会欲哭无泪。据我所知，最近30年，美国几乎没有发生过。即使个别公司破产，也有其它公司接盘。投资永远有风险，因为年金投资收益率极低，相对风险就小。它给出的收益率，是保证的，一如银行的定期存款收益。理论上，银行也会破产。
买年金，一般不担心他们达不到收益率而破产，而是收益率远远低于市场收益率，感到不合算，不如自己来。
个人意见。
我买的是VAIRABLE ANNUIRITY，起始值是$56，000。 现在过去了差不多14年，变成
了$248，000。年回报率约为10%。没有可以领取多少年的限制，也没有必须要领取
多少的限制。但是当你到了72。5岁的时候就必须领取RMD要求的钱出来。我大概是
领取了两年(每月仅800元)，钱不但没少，反而一直在增加。
现在用20万自己买index比这个要好不少.
当时买的是VANGUARD的产品。现在VANGUARD已经把所有的ANNUITY与去年年末都转给
了TRANSAMERICA。而TRANSAMERICA只不过是代理而已。年金不过是当你有闲钱时的
补充投资而已，我是14年前一次性的投入之后再也没追加，虽然IRS的要求是RMD到
了年龄必须提取，但没到那个年龄自己想领取也没问题。我不到RMD年龄但是也领了
两年了，限制并不多，确实很灵活。
不如买个term life 然后剩的钱投资到股市或index fund，如果年回报10%，10年后都有50万，而且随时取。
还有很多年退休的话，根本都不用看，怎么跌都没事，到用的时候自然涨回来了。看看物价，最低工资，就知道这个index一定要涨。
聪明人
==修正：重读了原帖，LZ好像是要62岁开始拿钱==
62岁后，每年能拿 $11,937.46, 不会增长，一直是这个数目，拿到100岁，一共100-62=38年，拿到
11,937.46 * （100-62）= $453623.43，除以原始投资的 $200,000,
算上开始的7年，共45年涨了 $453623.43/ $200,000 = 2.27 倍
每年平均回报率：1.84% ！
如果拿不到100岁的话，平均年回报率还会更低 ！
https://www.kiplinger.com/article/investing/t041-c007-s001-finally-a-variable-annuity-worth-considering.html
实际回报还包括death benefit 所以还会高一些。总之把钱给whole life 和年金在我看来是很差的投资选项。我一个401K 帐户从15年底到现在差不多涨了4倍，而且是买了个股后多做长线。
https://bbs.wenxuecity.com/tzlc/1453392.html
真来算算回报率是多少？https://bbs.wenxuecity.com/bbs/tzlc/