备注：我对保险本身没有偏见。相反，一向建议在经济条件容许情况下，尽量多买买足：医疗保险，车险，火险，伞险，人寿保险（Term Life only）。 对投资性(Cash Value)人寿保险，如果计算完并了解所交保费复利价值后，仍愿意购买者，那也无可非议，可能有其它因素的考量。有言道，姜太公钓鱼，愿者上钩！
1）你真的认为50年每年保费会一直保持$800吗？如果是，那你是too young too simple。很大的概率是，当他老的时候，收入又少的时候，保费又要加了。你忘记了吗？他的保险15年前说好是，每年$1400, 只要付15年，保额十万。15年后的现在如何了？--- “对不起，你还得交钱，每年800”。下次保险公司，再来个“对不起”，你怎么办？
刚才楼下一个帖子说：付50年，每年$800, 也才$4万，保10万。在投坛看到这样的说法，简直泪奔了。丢了大钱且全然不知。希望来投坛的，对钱的认知能比去其它论坛高一点，也不枉来过投坛。
50年 x $800/年 = $40,000 (4万），算错了吗？--- 错！大错!! 特错!!！不是错了个千八百块，而是差了个天壤之别。
钱不是静止一成不变的，它更像一棵树。50年前的一棵小树，50年后会长成参天大树。50年前的$800, 50年后可远远不止值800。投坛的老人们无论是TF还是投股市都非常明白这个道理：钱生钱，利滚利。这就是钱的价值。 每年付800，就像每年种一棵，50年一共种了50棵“树”，这50棵“树”到底一共有多大规模？算钱不能用小学的算数加减乘除来算，因为要计算复利。计算复利最简单的是用Online Financial Calculator来算。不算不知道，一算吓一跳：（跳悬崖都有可能 :-)
按照美国过去50年S&P500年均约8%回报率来算 （过去100年的年均是9.7%则会更多）：付50年，每年$800，50年后你应有：不是4万，而是50万！5 0 万！ 这不是Typo，4万压根儿还不到它的1/10呢。
怎么可能？？？ 上图可以看出，本金（Principal，蓝线）的确是交了4万，但利滚利的复利回报收入就有46万，50年后大头(92%)是复利来的。
即使假如投资很保守，100%投资债劵(Bonds)，年均回报略高于5%，50年后也会有17万6，4万本金的4倍有余。
从复利回报角度讲，我之前也写过，投资性保险，投的时间越长，投保人亏的越多，但许多投保人往往自己意识不到，因为只用小学的算数方法是不容易算出来的。卖保险的经纪人是否知道这些，还是知而不言，言而不语呢？你自己去判断吧！
备注：我对保险本身没有偏见。相反，一向建议在经济条件容许情况下，尽量多买买足：医疗保险，车险，火险，伞险，人寿保险（Term Life only）。 对投资性(Cash Value)人寿保险，如果计算完并了解所交保费复利价值后，仍愿意购买者，那也无可非议，可能有其它因素的考量。有言道，姜太公钓鱼，愿者上钩！
保险的保费付的是税后的钱，拿到的保额是免税的。这与投Roth IRA相似。此外也有其它投资有免税或接近免税的效果，例如TF/1031，高增长低分红的股票，以及capital-loss harvesting。重点是要说明巨大的复利损失。
肯定会买进卖出，名为调整投资，特别是钱数达到一定水平时，比如买债卷，一看几年投资报酬还没别人几个月投资报酬，肯定会觉得市场稳定经济好时，把钱挪到基金或个股，哈哈，结果已经看到了，投资失败几次，基本就把几年积累的本金陪进去。这种错误几乎99%的人都会犯，这就是为什么穷人永远是多数，任何一个国家和制度都是如此，否则全世界都是富人了嘛，那来穷人？
反过来，有时强迫自己往动不了的账户放钱，未必都是坏事，是一种自我保护，其实交易越多，越灵活，越容易犯错，没看炒股票的，天天忙个不停，每天几十几百挣，就高兴的不得了，其实只要他持续几十年，一个大错就全丢光了， 又得从头再来，一辈子在蹉跎岁月中度过， 永远勤劳一辈子， 这也解释了，为什么地主反而风险小，只要能坚持几十年，最终报酬都在。
还有人输光积蓄
我的直觉是已经付了15年就继续付下去，头几年的commission是很高的，后面应该没有了
另外要考虑的是如果病了保险公司就不肯卖了
不记得链接了。
https://blog.wenxuecity.com/myindex/72332/
时间足够长，长远看投保险并不比你自己投差，还不说免税的好处。
https://www.nytimes.com/2018/11/30/your-money/retirement-annuities-steak-dinner.html?em_pos=large&emc=edit_my_20181203&nl=your-money&nlid=55681722edit_my_20181203&ref=headline&te=1
"....Mr. Halaby’s staff distributed material before dinner that included a chart that looked like the one at the front of the room. It showed an equity indexed annuity performing 8.29 percent better, after an 18-year period from 1998 to 2016, than the S&P 500 stock market index.
But the pamphlet’s chart has some fine print — so small that my 47-year-old eyes could barely make it out — that disclosed the following: The index it was using was not accounting for the reinvestment of dividends from all those stocks....."
一个小小的800$/年，50年居然值1米有余，却只能从保险公司最多拿回10万（10%），情以何堪？要多么差的投资人，连“懒人”投资法都做不到，才能损失掉自己的90%的投资？
你看现在外面股市惊涛骇浪，再看投坛里面淡定自如，游刃有余。
公司也就是赚这个likelihood的钱。一个月付60多块去保十万的险，你不能说我拿了每月60多块值钱的钱，付了50年了，最后只拿回相对不值钱的十万。你也要看到你可能只付了几百时就拿回了十万。这就是likelihood。你的likelihood在时间推移中变得越来越肯定，你觉得越来越不划算。而这个不划算其实是你想要的结果，人都不想死嘛。但是在这个时间段刚刚开始的时候，也就是你的likelihood在不确定的阶段，也就是你恰恰是需要这笔钱用在了accident上，那你还是达到了你买人寿保险的目的。人寿保险就是这样设计的，所以有需要的人，通常是有了正常的家庭而且买了房子有负债的人家都会去买。这是对家庭的负责的表现。像你这样的说法就没有人会去买人寿保险了。你其实没有达到当时要买人寿保险的目的。所以你的计算结果和买人寿保险的目的是两回事，因为你没有把这个likelihood算进去。
我完全不反对买(Term Life )人寿保险，鼓励所有有责任的父母（有房贷的，有未成年工作孩子的，或有不工作配偶的）买足Term-Life人寿保险。并且非常感谢卖Term Life， 车险，火险，伞险的经纪人提供的帮助。如果你上面讲的只是局限在Term-Life，我支持！
投资性（Cash-value）人寿保险则是完全另一码事！它的本质问题不在人寿保险上，是出在“投资性”上，真实价钱上。换句话说，同样的人寿保险，但却要10倍的价钱。举原始的例子，年龄在40左右，每年付$800, 如果买20年的Term人寿保险，够买保额 $1M有余，而不是所说保额10万，两者差距不是一倍，两倍，而是10倍！
你现在算人家的是50年的保额，一定要算在20年term上，没达到人家的目的 这差别大了去了。
再说你现在看到SP500收益好就用SP500算，明摆着马后炮么。30年前谁会看得到SP500回报好10%回报？当年的固定利息是9-10%，最高可以买8年的定存，反而SP500根本就是回报不好的。你说说看在那样的形势下谁会去买SP500？
你要比较至少要达到人家的基本要求才有说服力，否则就是无稽之谈，自说自话。
我不是卖保险的agent。怎样合理的做家庭理财 你有理也得让人说话吧！别人家一说话就大帽子扣上来，反而显得你自己理短。这不应该是理财道道上有说服力的计算吧。
即使你有资产，你也不想在市场大跌的时候卖房卖车。反正我是买了带重疾生前理赔的指数险，我觉得非常好。
1）你真的认为50年每年保费会一直保持$800吗？如果是，那你是too young too simple。很大的概率是，当他老的时候，收入又少的时候，保费又要加了。你忘记了吗？他的保险15年前说好是，每年$1400, 只要付15年，保额十万。15年后的现在如何了？--- “对不起，你还得交钱，每年800”。下次保险公司，再来个“对不起”，你怎么办？
2) 十五年前，估价他的年龄在25～30左右，15年 TermLife，保额十万，保费是多少？每年才$84！也就是说，如果他把剩余的$1326 (=$1400 - $84)自己去投资，现在他手头就有税前$4万, 税后约3.5万（按25%投资收入税率算）。用这钱，再买20～30年Term，绰绰有余 (见下面图三：$180~$276/年）！
3）。。。（不说了，留着以后有机会再说吧。）
（图一：30岁，十万保额，15、20、25年Term Life每月保费）
图二：用剩余的钱($1316/年），15年后的投资回报总值为：$4万
图三：45岁，十万保额，20、25、30年Term-Life 每月保费 （每年保费：20年Term:$180, 25年Term:$240，30年Term:$276）