股市和房市哪个是更好的投资?这是一个经常被讨论的问题,见仁见智。今天又在投坛看到相关的话题,我刚才正好在网上搜了一下历史数据。
SPY是1993年1月开始作为ETF交易的,最初开始交易的价格是$43.94, 去年年底的价格差不多是$474,也就是28年涨了大约10.8倍。再来看美国的中位房价,从1993年的$125000,涨到去年第四季度的$408100,在28年涨了3.3倍。以下是SPY和美国中位房价的历史走势图。
你也许会说房价的涨跌是非常地区性的,我相信在过去28年,加州的房价涨幅一定大大超过3.3倍。但是,从另一方面来看,在股票市场,个股的差异也许更大,有些个股会清零,有些涨了1000倍都不止。我们在这里比较的是最有代表性的大盘股指和美国全国的中位房价。
你也许也会说房产投资可以利用杠杆。其实,做股票也可以用杠杆,例如SPY的3倍做多ETF UPRO以及QQQ的3倍做多ETF TQQQ。从理论上说,如果SPY在过去28年涨了10.8倍的话,3倍做多SPY的回报应该是10.8倍的3倍。
正巧刚才看到老朽说了他前老板在1993年买的公寓楼,我受到好奇心的驱使,查了一下1993年的贷款利息和公寓楼的cap rate。当时的投资房30年贷款利息在7.5%左右, 而加州橙县地区的公寓楼cap rate是在8.5%到9%之间。因为Huntington Beach是属于好区,我就以8.5%的cap rate计算,假设每年租金涨幅5%,首付是30%,每年的保险,地税,修理费上涨2%左右,另外,随着这28年来利息的下跌,去年年底时公寓楼的cap rate不会超过4%。根据这些假设,我算出这28年来的涨幅大约为9.6,是过去28年全美中位涨幅的差不多3倍,如果假设首付以及其他购屋和贷款费用是房价的30%的话,加了杠杆的涨幅约为32倍,和SPY的3倍做多ETF的涨幅很相近。当然,你也许会说这里面还没有包括房租收入,也没有包括房价升值之后 cash out出来再投资的回报率。其实,SPY也有红利收入,还可以靠卖 covered call等期权交易获得额外收入,而这些收入也可以再投资利滚利。为了不让计算变得太复杂,我就只计算了简单的升值。
搜索这些数据和计算纯属好奇。我的结论是股市和房市的收益是差不多的。青菜萝卜各有所好,做股票的嫌掏粪太麻烦,做地产的不喜欢个股的波动性太大。我认为股市也好房市也好,最重要的是坚持价值投资,不炒作,长期持有,长线是金。
也容易破产。看看美国富豪们,就知道挣大钱都从哪里来。
an instrument best used over intraday time frames, not as a buy-and-hold investment
我是跟股票无缘的人,股票怎么买怎么赔的那类。可一点不影响我认同股票也是投资。
真正开启我对投资理解之门的是Alexander Hamilton,原本是喜欢他这个人看他的故事,也就从他的经济框架里看懂了一点投资的道理。
当然,那是解决该不该投资的初阶,投什么是第二个台阶,怎么做是更高一步阶梯。
十年前,与一帮朋友谈投资,争争吵吵,我的一位朋友从对“投资”两字反感的人,开了窍,几年间投资股票从几十万赚到几百万。另外两位男士,一个谈房色变一个谈股色变,今年居然都开了窍。
谈房色变的人目前正在他的第一个出租房里维修,过几天该上市出租了。谈股色变的人,昨天打电话问我QS该不该卖了,他今年买下他一生中的第一支股票。我对QS是啥股票都不知道,他依然坚持请我帮他看看,嗯...我猜他是想告诉我一个信息,他不认为“投资”是洪水猛兽了...铁树开花。
我并不肯定他们会赚大钱或能走得一帆风顺,但我认为他们终于上了道,能走多远,看各自的能力毅力与天意了。
现在躺平了. 多一个房子多一份责任
n轮brrr 相当于杠杆再乘几倍. 房地产波动小, 这么搞很多. 不是三倍etf 可以比的. 这里快哥, 朽哥, 老大都是好榜样. 老朽那个example, 可以拿出头款再买一个, 这个股市很难.
cash flow 就立于不败之地。基于这一点我才敢全职做地产,而且不断加杠杆,也才有机会在7年里把净资产扩大10倍。有人在一年内就在股市赚10倍,我肯定不行。房东不适合每个人,我家领导就不参与,她觉得这些事太烦。我不介意,乐在其中。以前还去casino,现在都不去了,没有找deal有意思。所以要看哪个自己适合做,擅长做。
公司和股票不是线性增长,是指数增长。BRRR是公司本身内部自带的,是复利增长。
轻松赚取5%-8%的权利金一点不难,而且是市值的5%-8%,不是本金的5%-8%。SPY一周有三次期权到期日。
股市和房市哪个是更好的投资?这是一个经常被讨论的问题,见仁见智。今天又在投坛看到相关的话题,我刚才正好在网上搜了一下历史数据。
SPY是1993年1月开始作为ETF交易的,最初开始交易的价格是$43.94, 去年年底的价格差不多是$474,也就是28年涨了大约10.8倍。再来看美国的中位房价,从1993年的$125000,涨到去年第四季度的$408100,在28年涨了3.3倍。以下是SPY和美国中位房价的历史走势图。
你也许会说房价的涨跌是非常地区性的,我相信在过去28年,加州的房价涨幅一定大大超过3.3倍。但是,从另一方面来看,在股票市场,个股的差异也许更大,有些个股会清零,有些涨了1000倍都不止。我们在这里比较的是最有代表性的大盘股指和美国全国的中位房价。
你也许也会说房产投资可以利用杠杆。其实,做股票也可以用杠杆,例如SPY的3倍做多ETF UPRO以及QQQ的3倍做多ETF TQQQ。从理论上说,如果SPY在过去28年涨了10.8倍的话,3倍做多SPY的回报应该是10.8倍的3倍。
正巧刚才看到老朽说了他前老板在1993年买的公寓楼,我受到好奇心的驱使,查了一下1993年的贷款利息和公寓楼的cap rate。当时的投资房30年贷款利息在7.5%左右, 而加州橙县地区的公寓楼cap rate是在8.5%到9%之间。因为Huntington Beach是属于好区,我就以8.5%的cap rate计算,假设每年租金涨幅5%,首付是30%,每年的保险,地税,修理费上涨2%左右,另外,随着这28年来利息的下跌,去年年底时公寓楼的cap rate不会超过4%。根据这些假设,我算出这28年来的涨幅大约为9.6,是过去28年全美中位涨幅的差不多3倍,如果假设首付以及其他购屋和贷款费用是房价的30%的话,加了杠杆的涨幅约为32倍,和SPY的3倍做多ETF的涨幅很相近。当然,你也许会说这里面还没有包括房租收入,也没有包括房价升值之后 cash out出来再投资的回报率。其实,SPY也有红利收入,还可以靠卖 covered call等期权交易获得额外收入,而这些收入也可以再投资利滚利。为了不让计算变得太复杂,我就只计算了简单的升值。
搜索这些数据和计算纯属好奇。我的结论是股市和房市的收益是差不多的。青菜萝卜各有所好,做股票的嫌掏粪太麻烦,做地产的不喜欢个股的波动性太大。我认为股市也好房市也好,最重要的是坚持价值投资,不炒作,长期持有,长线是金。
也容易破产。看看美国富豪们,就知道挣大钱都从哪里来。
an instrument best used over intraday time frames, not as a buy-and-hold investment
我是跟股票无缘的人,股票怎么买怎么赔的那类。可一点不影响我认同股票也是投资。
真正开启我对投资理解之门的是Alexander Hamilton,原本是喜欢他这个人看他的故事,也就从他的经济框架里看懂了一点投资的道理。
当然,那是解决该不该投资的初阶,投什么是第二个台阶,怎么做是更高一步阶梯。
十年前,与一帮朋友谈投资,争争吵吵,我的一位朋友从对“投资”两字反感的人,开了窍,几年间投资股票从几十万赚到几百万。另外两位男士,一个谈房色变一个谈股色变,今年居然都开了窍。
谈房色变的人目前正在他的第一个出租房里维修,过几天该上市出租了。谈股色变的人,昨天打电话问我QS该不该卖了,他今年买下他一生中的第一支股票。我对QS是啥股票都不知道,他依然坚持请我帮他看看,嗯...我猜他是想告诉我一个信息,他不认为“投资”是洪水猛兽了...铁树开花。
我并不肯定他们会赚大钱或能走得一帆风顺,但我认为他们终于上了道,能走多远,看各自的能力毅力与天意了。
我是跟股票无缘的人,股票怎么买怎么赔的那类。可一点不影响我认同股票也是投资。
真正开启我对投资理解之门的是Alexander Hamilton,原本是喜欢他这个人看他的故事,也就从他的经济框架里看懂了一点投资的道理。
当然,那是解决该不该投资的初阶,投什么是第二个台阶,怎么做是更高一步阶梯。
十年前,与一帮朋友谈投资,争争吵吵,我的一位朋友从对“投资”两字反感的人,开了窍,几年间投资股票从几十万赚到几百万。另外两位男士,一个谈房色变一个谈股色变,今年居然都开了窍。
谈房色变的人目前正在他的第一个出租房里维修,过几天该上市出租了。谈股色变的人,昨天打电话问我QS该不该卖了,他今年买下他一生中的第一支股票。我对QS是啥股票都不知道,他依然坚持请我帮他看看,嗯...我猜他是想告诉我一个信息,他不认为“投资”是洪水猛兽了...铁树开花。
我并不肯定他们会赚大钱或能走得一帆风顺,但我认为他们终于上了道,能走多远,看各自的能力毅力与天意了。
现在躺平了. 多一个房子多一份责任
n轮brrr 相当于杠杆再乘几倍. 房地产波动小, 这么搞很多. 不是三倍etf 可以比的. 这里快哥, 朽哥, 老大都是好榜样. 老朽那个example, 可以拿出头款再买一个, 这个股市很难.
cash flow 就立于不败之地。基于这一点我才敢全职做地产,而且不断加杠杆,也才有机会在7年里把净资产扩大10倍。有人在一年内就在股市赚10倍,我肯定不行。房东不适合每个人,我家领导就不参与,她觉得这些事太烦。我不介意,乐在其中。以前还去casino,现在都不去了,没有找deal有意思。所以要看哪个自己适合做,擅长做。
公司和股票不是线性增长,是指数增长。BRRR是公司本身内部自带的,是复利增长。
轻松赚取5%-8%的权利金一点不难,而且是市值的5%-8%,不是本金的5%-8%。SPY一周有三次期权到期日。