- 投资顾问
个人要成立投资一类的公司是很难的，美国这方面的监管很严，具体的法规需要了解FINRA（finra.org) 的章法。严格说来，向人提供投资建议而收取费用，最起码的要求是投资顾问license，不符合FINRA的法规是违法的。就像real estates agent需要每年renew license，当一个投资顾问，记得最基本的考试是Series7（stocks), Series-6 （bonds），雇佣的机构需要定期renew license。当然，像大千上那样的交流，不为获利为人提建议，没人管。过去参加过一些投资群，多数是为讨论为目的，群主以为群策群力对共同富裕有帮助，但也有为帮人理财收费而建群，不知现在经营得怎样。
- 现金流
所谓现金流（cash flow）是指EBITDA （Earnings Before Interest，Tax，Depreciation and Amortization）。 炒股和最后2项几乎没有关系，除非成立一个公司，买的设备有depreciation，amortization。短炒，DT 或者swing trade，目的应该是为现金流。如果做的交易还用了margin，增益要扣除margin interest，Tax总是逃不了的。在EBITDA之前，成本是commissions和几种手续费用。开设一个Brokerage 账户，申请表上有一栏有关投资目的，其中有Income，Growth，Capital Gains 等等。短炒的目的应该是Income。如果为了其他目的，我以为用短炒不合适，也太辛苦，不值。原因是得到的是paper gains，没有需要为生计这么辛苦挣钱，如果长期下来还不如股指，得不偿失，失去的是时间和生命，本该有很多生活乐趣却错过了。
用options赚现金流的一种方法是卖covered call，对于为growth 长持的股票很可能被called away，操作上需要经验，顾上两头很难。为赚premiums卖合约，naked put/call，这个坛上有高手，不是每个人都能长期稳定赚钱的。我总是会卖一些covered call，但顾不上两头，到期日白得premiums而股价没有大跌是小概率事件。2015-2016初年我曾经在ERX上卖naked put，股价（2020年3月ERX 1-for-10 reverse split，那时ERX是3X Bull) 从40多跌到20出头，roll-over几次输了几万后作罢，之后不久油价油股大幅反弹。
- 长期投资
我和孩子说不看股市，还没有家庭负担或者没有需要支出的时候存满401K，换工作时可以把以前公司的401K合并一起，如果rollover到一个IRA，就持有SPY。原因是他们有几十年的时间，没有必要关注股市波动，能在波动中获利也只是短期的，一旦关注波动也就会经常交易，这就成了短炒。如果对某个高成长股感兴趣，像NVDA，即使持有一段时间后收益很高，但在整个账户值的比重不可能高，否则是赌博，很多年后会觉得当时这样的投资微不足道，能带来的只是饭后茶余的消遣。
通常推荐用DCA （Dollar Cost Averaging）长期投入股指。也有人说，如果现有的资金分很多次投入，也是一种赌，应该一次性买入，这样的选择会发生在rollover 一个账户后。这是仁者见仁，智者见智的事。
- 劵商及费用
交易股票的commissions很多brokers已经免了，交易options 有contract fee，过去每个合约0.75，一个合约合100股。现在Fidelity 收0.65 每个合约，最近打电话询问，得知close positions时 premium低于0.65 免contract fee。大千上有人曾说，在TDAM contract fee 低于0.60，这可能是因人而异，账户值高，交易量大，能商讨contract fee。Interactive Brokers contract fee可能更低些。 我觉得Fidelity好一些，虽然它的Active Trader Pro不很稳定，但是executions 常常能在低于bid price，高于ask price 成交。TDAM 的ThinkOrSwim 很好用，它是NYSE上原来一个专业交易公司做的，有不少applicaitions。
操作不守纪律，当不了巴菲特。
我儿子也说让我买指数。他说那样不操心。我五十多岁了。还能买SPY吗？手里有点闲钱。不打算再买投资房。年龄大了不想操心。孩子没有兴趣管。您能建议我买什么指数吗？没关系，跌了也算我自己的。我和老公都一直有工作。都有401K。都有socials security. 我其实很想找个local的人帮我理一下的。但是又怕他们。
也就是说，某种程度靠的是运气，很多人把运气当成了自己的本事。
读过一篇training material，说卖put是为了找个合理价位买股票，如果为了赚premiums，风险就高了。实际上，卖了put contracts之后，随着股价波动，期望会变化，一开始为了低一些价位买股，会变得不想买了。
我对股债比例没有研究，从来没有买过债劵。找Fidelity，他们有advisor，别的brokers也有。
- 投资顾问
个人要成立投资一类的公司是很难的，美国这方面的监管很严，具体的法规需要了解FINRA（finra.org) 的章法。严格说来，向人提供投资建议而收取费用，最起码的要求是投资顾问license，不符合FINRA的法规是违法的。就像real estates agent需要每年renew license，当一个投资顾问，记得最基本的考试是Series7（stocks), Series-6 （bonds），雇佣的机构需要定期renew license。当然，像大千上那样的交流，不为获利为人提建议，没人管。过去参加过一些投资群，多数是为讨论为目的，群主以为群策群力对共同富裕有帮助，但也有为帮人理财收费而建群，不知现在经营得怎样。
- 现金流
所谓现金流（cash flow）是指EBITDA （Earnings Before Interest，Tax，Depreciation and Amortization）。 炒股和最后2项几乎没有关系，除非成立一个公司，买的设备有depreciation，amortization。短炒，DT 或者swing trade，目的应该是为现金流。如果做的交易还用了margin，增益要扣除margin interest，Tax总是逃不了的。在EBITDA之前，成本是commissions和几种手续费用。开设一个Brokerage 账户，申请表上有一栏有关投资目的，其中有Income，Growth，Capital Gains 等等。短炒的目的应该是Income。如果为了其他目的，我以为用短炒不合适，也太辛苦，不值。原因是得到的是paper gains，没有需要为生计这么辛苦挣钱，如果长期下来还不如股指，得不偿失，失去的是时间和生命，本该有很多生活乐趣却错过了。
用options赚现金流的一种方法是卖covered call，对于为growth 长持的股票很可能被called away，操作上需要经验，顾上两头很难。为赚premiums卖合约，naked put/call，这个坛上有高手，不是每个人都能长期稳定赚钱的。我总是会卖一些covered call，但顾不上两头，到期日白得premiums而股价没有大跌是小概率事件。2015-2016初年我曾经在ERX上卖naked put，股价（2020年3月ERX 1-for-10 reverse split，那时ERX是3X Bull) 从40多跌到20出头，roll-over几次输了几万后作罢，之后不久油价油股大幅反弹。
- 长期投资
我和孩子说不看股市，还没有家庭负担或者没有需要支出的时候存满401K，换工作时可以把以前公司的401K合并一起，如果rollover到一个IRA，就持有SPY。原因是他们有几十年的时间，没有必要关注股市波动，能在波动中获利也只是短期的，一旦关注波动也就会经常交易，这就成了短炒。如果对某个高成长股感兴趣，像NVDA，即使持有一段时间后收益很高，但在整个账户值的比重不可能高，否则是赌博，很多年后会觉得当时这样的投资微不足道，能带来的只是饭后茶余的消遣。
通常推荐用DCA （Dollar Cost Averaging）长期投入股指。也有人说，如果现有的资金分很多次投入，也是一种赌，应该一次性买入，这样的选择会发生在rollover 一个账户后。这是仁者见仁，智者见智的事。
- 劵商及费用
交易股票的commissions很多brokers已经免了，交易options 有contract fee，过去每个合约0.75，一个合约合100股。现在Fidelity 收0.65 每个合约，最近打电话询问，得知close positions时 premium低于0.65 免contract fee。大千上有人曾说，在TDAM contract fee 低于0.60，这可能是因人而异，账户值高，交易量大，能商讨contract fee。Interactive Brokers contract fee可能更低些。 我觉得Fidelity好一些，虽然它的Active Trader Pro不很稳定，但是executions 常常能在低于bid price，高于ask price 成交。TDAM 的ThinkOrSwim 很好用，它是NYSE上原来一个专业交易公司做的，有不少applicaitions。
操作不守纪律，当不了巴菲特。
我儿子也说让我买指数。他说那样不操心。我五十多岁了。还能买SPY吗？手里有点闲钱。不打算再买投资房。年龄大了不想操心。孩子没有兴趣管。您能建议我买什么指数吗？没关系，跌了也算我自己的。我和老公都一直有工作。都有401K。都有socials security. 我其实很想找个local的人帮我理一下的。但是又怕他们。
也就是说，某种程度靠的是运气，很多人把运气当成了自己的本事。
读过一篇training material，说卖put是为了找个合理价位买股票，如果为了赚premiums，风险就高了。实际上，卖了put contracts之后，随着股价波动，期望会变化，一开始为了低一些价位买股，会变得不想买了。
我对股债比例没有研究，从来没有买过债劵。找Fidelity，他们有advisor，别的brokers也有。