一些关于经济、股市、房市的粗浅判断

整理一下最近想法，只是目前判断，会随时调整，更可能马上被打脸，哈哈。
1、不认为美国有恶性通胀的可能，顶多是温和的。商品周期只是昙花一现，原油很难
保持涨势。
2、在这个前提下，低利率环境会长期存在；
3、尽管低利率环境利好股市，但目前股市已经明显存在泡沫，中短期回调还没有到头；
4、中长期看好黄金。比特币等另类资产最好不碰。
5、经济回暖总体有利房市。但房市是结构性的。随着供应链恢复，加大投资，新房增
多，郊区房价恐难继续上涨，部分疯狂地区尤其偏远郊区甚至可能大幅下跌。市区地段好交通便利公寓房价会反弹。当然要区分城市，结合当地人口流动、土地、房价、地税、学区及教育政策、就业及薪酬、租售比等因素。（譬如从长期投资角度不看好纽约曼岛，即使部分地区房价会反弹）

通胀肯定是长期的。

黄金永远会输给股市和房市。

这次疫情改变了人的观念，以后长期或者一周一两天在家上班的人会更多，SFH不管是
不是在郊区会更值钱。

commercial real estate 打击最大
旧金山房地产市场

有一腚道理

【 在 GKKL (没完没了) 的大作中提到: 】
: 整理一下最近想法，只是目前判断，会随时调整，更可能马上被打脸，哈哈。
: 1、不认为美国有恶性通胀的可能，顶多是温和的。商品周期只是昙花一现，原油很难
: 保持涨势。
: 2、在这个前提下，低利率环境会长期存在；
: 3、尽管低利率环境利好股市，但目前股市已经明显存在泡沫，中短期回调还没有到
头；
: 4、中长期看好黄金。比特币等另类资产最好不碰。
: 5、经济回暖总体有利房市。但房市是结构性的。随着供应链恢复，加大投资，新房增
: 多，郊区房价恐难继续上涨，部分疯狂地区尤其偏远郊区甚至可能大幅下跌。市区地段
: 好交通便利公寓房价会反弹。当然要区分城市，结合当地人口流动、土地、房价、地税
: 、学区及教育政策、就业及薪酬、租售比等因素。（譬如从长期投资角度不看好纽约曼
: ...................

通胀会回来的，不信走着瞧。至于怎么样算温和，看你怎么定义。即便按照目前的通胀，
换成之前的CPI算法，已经6%+了。联储不要脸，不断的改算法。

看看市场对BOND的反应就知道了，长期BOND跌的厉害。你不是说通胀是短暂的吗，就砸长期BOND，直接打脸，打到你认输加息为至。

商品价格是有周期，但个人觉得目前趋势不会变，等到加息开始才有可能反转。房市就是一个另类大商品，本身是很多商品构成，有更好和更广的使用价值，同时也有很大的CARRY COST。

> 黄金永远会输给股市和房市。

似乎我们两对永远的定义有点不一样？

由于原材料价格上涨，导致建筑成本增加
房屋建筑商的信心已经开始下降
房市未必会火爆

白等政府会持续刺激实体经济, 长期看好商品, 只是现在跑的太提前了. 房子我觉得疫情结束后会跌, 因为没有避疫的需要了.

那现在就没啥能买的了？有钱赶紧花? 唉。

涨的就是郊区。WFH大家都买大房子。
去年今年好几个同事买房，换房。从apartment 搬到house, 小house换大house.

美国市区都是治安最差的地方，除了极少数几个地方如曼哈顿。

永远不要买市区公寓

买了就套牢 一辈子无法解套

出租啊
【 在 fredmiranda (老兔) 的大作中提到: 】
: 永远不要买市区公寓
: 买了就套牢 一辈子无法解套