上市公司，可以看报表。 16B 市值， 小公司。 gokgs 发表于 2024-08-17 13:44
nj_guy 发表于 2024-08-17 13:40 Fidelity 不仅是一家私人拥有的投资公司，还是一家家族拥有的投资公司。它和 Charles Schwab, Interactive Brokers 不同，不用向监管部门透露详细的财政状况。所以它的真正财政状况一直很迷幻，因为很难找到具体数据。但同时 Fidelity 确实全美最大的 Retail Broker，相信这里的许多人都在 Fidelity 有账户。下面这个 YouTube 管主花了一些时间搜集了一些 Fidelity 的财政状况的信息，很值得一听。 系统提示：若遇到视频无法播放请点击下方链接https://www.youtube.com/embed/ddi6rVQvDGA?si=VxBwWGCkSmEozg0m
aegeanboat 发表于 2024-08-17 13:45 所有的broker、提供margin的、提供金融服务的，不管你是上市的还是私有的，都必须向监管部门提供数据披露信息。也必须有审计。
说Fidelity不受监管那是没有常识了，它要是爆了比几个核弹还厉害。 Harenough 发表于 2024-08-17 13:47
nj_guy 发表于 2024-08-17 13:44 Fidelity 不是上市公司，没有报表。它的 AUM 是 4.9 Trillion。
nj_guy 发表于 2024-08-17 13:48 我什么时候说不受监管？我说它不用向监管部门提供详细的财政盈亏状况。它的 custodian account 里每天 MTM 的 recon 是必须像监管部门报告，甚至 intra day recon 也是被 highly monitored. 但是它公司到底赚不赚钱，赚多少钱，这个监管部门管不到。 一般 Broker 有两个 account， 一个是自己公司的 account， 另一个是 Broker 监管的 custodial account。每个客户里的钱，股票，债券等金融资产，必须放在 Custodial Account 里。Broker 可以在客户的指示下对 Custodial Account 里的资产买进卖出，但除了可以提取手续费转进自己的 account，无论是现金和金融资产，都不准提出 custodial account。 Broker 自己的资产也不允许放在 Custodial Account 里。这样当 Broker 破产时，Custodial Account 会被监管部门接管，客户的资产任然在里面，可以还给客户。所以监管部门对于 Custodial Account 的监管是非常严格的，每天至少一次 Recon，象 Fidelity 这样的会多次 Recon。但是 Broker 自己的账户，如果不是 Public Traded, 监管部门无权随便查看。
MiniCorset 发表于 2024-08-17 15:14 你只能说它不是上市公司 所以盈亏状况 不用publicate 它又不像schwab，schwab是银行作用更大于brokerage，所以这两年爆发几次危机。fidelity并没有这种风险 它本身就是one of biggest clearing firms，（可以去google下什么叫clearing firm）靠这个帮其他投资公司买卖就很赚钱。而且它的mutual funds和custodial accounts 应该也是最多的，可能仅次于vanguard？这不赚钱？ 比起其他几个，我不明白担心它财政状况的意义何在
gokgs 发表于 2024-08-17 15:18 私人公司大于一定规模， 都有各种监管， 何况是银行系统的。 私人银行， 都有破产的可能性， 你不会预先知道会是什么原因。
2wawa 发表于 2024-08-17 15:17 非常好的问题. 不知道fidelity 是家族企业. 但它比别家的interface做得好用太多了. 请问您的concern是什么呢？ 一直以为fidelity 和 vanguard 一样有很多大的 union retirement， too big to fail.
Nugget 发表于 2024-08-18 14:19 Fidelity Investments 我还是比较了解一点。 他的业务有好几块： PI--personal investment. Brokerage Services,个人投资账户，大家自己的炒股的账户，还有各种投资服务。 WI---workplace Investment 也就是401K，退休金的管理。现在有4千万，估计一般的美国人工作的退休金都在她那。严格按监管。 wealth management:财富管理，为高净值人群服务的，25W以上开户。 Assets management,资管,包括各种mutual fund, 各种Fidelity funds, 估计有近1600 funds。 也有她自己自营的投资部门。 国际投资，包括中国也有业务。 她2024年的AUM 有5.4 万亿，AUM14万亿。 所以她就是服务收费，没有自己投资风险，不像银行和保险公司等的风险。
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Fidelity 不仅是一家私人拥有的投资公司，还是一家家族拥有的投资公司。它和 Charles Schwab, Interactive Brokers 不同，不用向监管部门透露详细的财政状况。所以它的真正财政状况一直很迷幻，因为很难找到具体数据。但同时 Fidelity 确实全美最大的 Retail Broker，相信这里的许多人都在 Fidelity 有账户。下面这个 YouTube 管主花了一些时间搜集了一些 Fidelity 的财政状况的信息，很值得一听。
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https://www.youtube.com/embed/ddi6rVQvDGA?si=VxBwWGCkSmEozg0m
16B 市值， 小公司。
Fidelity 不是上市公司，没有报表。它的 AUM 是 4.9 Trillion。
所有的broker、提供margin的、提供金融服务的，不管你是上市的还是私有的，都必须向监管部门提供数据披露信息。也必须有审计。
你自己先看看吧。
我什么时候说不受监管？我说它不用向监管部门提供详细的财政盈亏状况。它的 custodian account 里每天 MTM 的 recon 是必须像监管部门报告，甚至 intra day recon 也是被 highly monitored. 但是它公司到底赚不赚钱，赚多少钱，这个监管部门管不到。
一般 Broker 有两个 account， 一个是自己公司的 account， 另一个是 Broker 监管的 custodial account。每个客户里的钱，股票，债券等金融资产，必须放在 Custodial Account 里。Broker 可以在客户的指示下对 Custodial Account 里的资产买进卖出，但除了可以提取手续费转进自己的 account，无论是现金和金融资产，都不准提出 custodial account。 Broker 自己的资产也不允许放在 Custodial Account 里。这样当 Broker 破产时，Custodial Account 会被监管部门接管，客户的资产任然在里面，可以还给客户。所以监管部门对于 Custodial Account 的监管是非常严格的，每天至少一次 Recon，象 Fidelity 这样的会多次 Recon。但是 Broker 自己的账户，如果不是 Public Traded, 监管部门无权随便查看。
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嗯， 我搞错了。
你只能说它不是上市公司 所以盈亏状况 不用publicate 它又不像schwab，schwab是银行作用更大于brokerage，所以这两年爆发几次危机。fidelity并没有这种风险 它本身就是one of biggest clearing firms，（可以去google下什么叫clearing firm）靠这个帮其他投资公司买卖就很赚钱。而且它的mutual funds和custodial accounts 应该也是最多的，可能仅次于vanguard？这不赚钱？ 比起其他几个，我不明白担心它财政状况的意义何在
私人公司大于一定规模， 都有各种监管， 何况是银行系统的。
私人银行， 都有破产的可能性， 你不会预先知道会是什么原因。
我意思是是 银行破产 一般是挤提 金融公司一般风险小点
p.s 不要提lehman brothers，完全不是一个原因。有兴趣看case study的 我google 出来了 https://www.investopedia.com/articles/economics/09/lehman-brothers-collapse.asp
同，居然是家族私人企业！！
学习了
这是理论上的，不知道MF Global 的顾客有没有都拿回钱。
跟银行完全不一样啊，银行要吸储然后投资或放贷。如果投资不行亏损就完了。
虽然 Vanguard 不愿意透露自己公司的财政状况，但是Custodial 账户里客户的账户情况是受监管，所以它的 AUM 和 客户总数是透明的。根据这些数据和它网页上不经意透露的一些情况看，目前的状况应该不如 Fidelity。今年上半年， Vanguard 的大佬退休，从 Black Rock 挖了一个人做 CEO。具体情况看下面这个油管视频。
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https://www.youtube.com/embed/JEvtnd0nfO8?si=s7iMtNBzb_moVKbY
她2024年的AUM 有5.4 万亿，AUM14万亿。 所以她就是服务收费，没有自己投资风险，不像银行和保险公司等的风险。
这里比较的都是 Brokerage Firm，不是银行。