银行发给你贷款的钱也是从储户和其他source那里借过来的，当房屋贷款利率高的的时候，一般fed fun rate也高，就是给银行给储户的cost也高，当银行发放的房屋贷款利率低的时候，他们的cost of fund也低。 一般情况下，银行贷款出去的利率是long term rate（5年，10年，30年）的，而cost of fund都是短期的rate（1个月3个月1年的，因为储户随时要把钱取出来的，就算CD也是12-13个月的居多）。所以只要yield curve是向上走的，就是10年的yield远大于2年的yield，那银行就赚钱（这个10年-2年的spread 越大，约赚钱）。过去的年月里，在fed 升息的情况下，spread都是增加的，其实银行是不喜欢长期低息的环境的，他们希望fed适当升息，可以通过spread 增加赚差价。但是现在是yield curve inverted了，就是虽然fed 升息，这个spread 却变小，甚至long term rate比short term 都差不多，甚至long 比short rate还小，对银行的压力就很大了。 还有银行也不是所有的长期fixed 利率的loan就放那里30年的，他们会卖掉，回收来的钱，他们就发放新的loan了，当然也就跟着当时市场上新的利率了。
金融 医疗业都是严重政府管制的行业， 你以为靠资本家的良心发现你就能住上房， 看上病？ 纯资本主义很难的。 另一个极端也不行
还有银行也不是所有的长期fixed 利率的loan就放那里30年的，他们会卖掉，回收来的钱，他们就发放新的loan了，当然也就跟着当时市场上新的利率了。
这就是为什么美国三家银行倒闭了 银行贷款赚利息和fed funds rate差价，但是利息大涨，30年贷款让低息买房子的人赚了，银行贷款就不值钱了 但这是次要的，主要看房价涨不涨 银行低利息买的债卷本身价值不涨反跌，因为通货膨胀 银行亏死了
都是商业行为， 人家估计是赚多赚少的问题吧。