短期bond(13/26/52周），有人对比过从fidelity买和treasury direct买有区别吗？

如题。主要关心rate哪家好。 谢谢。

价钱上没任何区别。fidelity有二手市场可以随时交易，还有些细微的差别 1）treasury direct以百为单位，fidelity以千为单位 2）treasury direct上可以提前很多天order，fidelity要等announcement后才能order 3）treasury direct在到期日早晨钱就到我的银行账户里了，fidelity好像是过了一天才出现在settlement fund里

fidelity全新交易（不是二手市场买的）可以提前卖吗？

价钱上没任何区别。fidelity有二手市场可以随时交易，还有些细微的差别 1）treasury direct以百为单位，fidelity以千为单位 2）treasury direct上可以提前很多天order，fidelity要等announcement后才能order 3）treasury direct在到期日早晨钱就到我的银行账户里了，fidelity好像是过了一天才出现在settlement fund里

金银岛 发表于 2023-01-17 12:47

多谢答复🙏 清晰全面有条理

小白想问问买treasury政府有付不出利息的可能吗？ 如果有，是不是买CD更安全？

小白想问问买treasury政府有付不出利息的可能吗？ 如果有，是不是买CD更安全？
BeHappy78 发表于 2023-01-17 13:30

思考下谁可以印钱。银行可以印钱吗？

价钱上没任何区别。fidelity有二手市场可以随时交易，还有些细微的差别 1）treasury direct以百为单位，fidelity以千为单位 2）treasury direct上可以提前很多天order，fidelity要等announcement后才能order 3）treasury direct在到期日早晨钱就到我的银行账户里了，fidelity好像是过了一天才出现在settlement fund里

金银岛 发表于 2023-01-17 12:47

fidelity也是当天

fidelity全新交易（不是二手市场买的）可以提前卖吗？
米糊糊 发表于 2023-01-17 13:18

可以，不管你的国债是新发行时买的还是从二手市场上买来的，只要是你的都可以在二手市场上出售，

fidelity也是当天
周瑜 发表于 2023-01-17 13:36

谢谢指正，关于fidelity也许是我记错了。但我上周到期的vanguard买的国债肯定是过了一天才出现在settlement fund里的。

回复 2楼金银岛的帖子
MARK

fidelity更方便。买完treasury bill钱都显示在自己账户里。随时app打开。操作方便，不管是买股还是买债。 treasury direct钱打过去买完ibond，账号密码都记不住，登陆极其不方便，感觉钱没有了一样……更别提短债的麻烦了……

回复 6楼金银岛的帖子
MARK

fidelity更方便。买完treasury bill钱都显示在自己账户里。随时app打开。操作方便，不管是买股还是买债。 treasury direct钱打过去买完ibond，账号密码都记不住，登陆极其不方便，感觉钱没有了一样……更别提短债的麻烦了……
CBOE 发表于 2023-01-17 13:44

感觉钱没有了一样
LOL， 同感。

fidelity有四周的吗？ 我看到的最少3个月。如果短期需要用钱一直买别人一个月快到期的二手有什么利弊吗？ 我看他写的交易费是大概20$？不知有什么别的费用？

谢谢指正，关于fidelity也许是我记错了。但我上周到期的vanguard买的国债肯定是过了一天才出现在settlement fund里的。
金银岛 发表于 2023-01-17 13:37

好像vanguard越做越不好了，我是3年前把钱都转出来放fidelity的。

fidelity有四周的吗？ 我看到的最少3个月。如果短期需要用钱一直买别人一个月快到期的二手有什么利弊吗？ 我看他写的交易费是大概20$？不知有什么别的费用？
sunnysunny08 发表于 2023-01-17 14:01

有但不是随时有。那是因为在fidelity，一个国债只有在announce date和auction date之间才允许你order

多谢答复🙏 清晰全面有条理
股动 发表于 2023-01-17 13:30

😅
又想起一点。 4）treasury direct的最晚order时间是auction日的早上十一点，fidelity是早上九点半。

小白想问问买treasury政府有付不出利息的可能吗？ 如果有，是不是买CD更安全？
BeHappy78 发表于 2023-01-17 13:30

如果买几年内到期的，国债和大银行的cd都超级超级安全，就是注意cd的小字，不要callable的。
然后理论上政府有发不出利息的可能性，2011年美国国债就从aaa降成aa+了。不过上一次美国政府default好像还是内战前后了。 然后cd的银行如果是fdic保险的，你在这家银行的存款不超过25万一个人，即使银行破产了，美国政府也会赔付。但是利息是否赔付就不了解了，而且肯定特别慢。当然大银行的破产概率是极低的，甚至可能美国政府default了而银行健在。

Mark

金岛主是这方面很有研究，我添两点：
从新发行利率来讲，我觉着broker的比treasurydirect的高一点，我曾经同时买，好奇spreadsheet 计算过。猜测是零售和批发价格差异，fidelity 或tdameritrade 拿到的是竞拍的价格investment rate，而treasurydirect 给的也许是中间或平均价。这点只是猜测，无法证实。
提交order时候，假如你broker账户上不到face value 数额，提交不了。而treasurydirect下单时候是不会去查你银行账户里有多少钱，等到settle date时候你钱不够就取消你订单。举个例子，你账户上有四万九千，买半年4.9%的，treasurydirect就可以成功下单五万，因为扣钱时候先减去利息，只从你银行转四万八千多。broker你就只能买四十九个一千
另外就是扣钱时间，broker 是auction day, 而treasurydirect是settlement day，两个差几天。

好像vanguard越做越不好了，我是3年前把钱都转出来放fidelity的。
股动 发表于 2023-01-17 14:01

同感，外人难以想象vanguard服务有多差。有一次为了更新电话号码（我登陆需要填验证码）我足足花了两小时。打电话给客服，自动接线员问我两个问题，ssn和zip code。回答后就把我转到帮助交易的部门，问我要买什么还是要卖什么，我说我不要交易任何东东，我就是要改电话号码，她告诉我再重新打电话，对这两个问题都回答没有，才会把我转到可以改电话号码的部门，这种设置对用户也太不友好了吧。

fidelity有四周的吗？ 我看到的最少3个月。如果短期需要用钱一直买别人一个月快到期的二手有什么利弊吗？ 我看他写的交易费是大概20$？不知有什么别的费用？
sunnysunny08 发表于 2023-01-17 14:01

买那种有点划不来； 你有的时候看不见， 是因为 4-week, 8-week, 等是在 周四 auction, 所以比如 今天 周二 就在 fidelity 上看得见/ 可以买， 不是每天， 不像treasuredirect 官方网站；
今天可以买的 4-wk 就有， 大胆估计一下应该可以 4.4%？

金岛主是这方面很有研究，我添两点：
从新发行利率来讲，我觉着broker的比treasurydirect的高一点，我曾经同时买，好奇spreadsheet 计算过。猜测是零售和批发价格差异，fidelity 或tdameritrade 拿到的是竞拍的价格investment rate，而treasurydirect 给的也许是中间或平均价。这点只是猜测，无法证实。
提交order时候，假如你broker账户上不到face value 数额，提交不了。而treasurydirect下单时候是不会去查你银行账户里有多少钱，等到settle date时候你钱不够就取消你订单。举个例子，你账户上有四万九千，买半年4.9%的，treasurydirect就可以成功下单五万，因为扣钱时候先减去利息，只从你银行转四万八千多。broker你就只能买四十九个一千
另外就是扣钱时间，broker 是auction day, 而treasurydirect是settlement day，两个差几天。
nbshr 发表于 2023-01-17 14:36

同意你的后两点，特别是最后一点，我也有此印象。但是第一点我不相信，除非你自己经历过发现有差别。我在财政部网站和brokerage网站买过同期国债，同样数量的国债扣的钱分毫不差。

@金岛，那你另起一个新帖子，让大家买完后post 多少钱买的，term, 时间，哪买的
这样大家都知道哪里买利率好写

@金岛，那你另起一个新帖子，让大家买完后post 多少钱买的，term, 时间，哪买的
这样大家都知道哪里买利率好写
nbshr 发表于 2023-01-17 15:04

我是不相信有区别的，也许认为有区别的网友可以发个新贴。我在fidelity买了今天auction的26周的国债 CUSIP: 912796ZZ5 Description: UNITED STATES TREAS BILLS ZERO CPN 0.00000% 07/20/2023 Quantity: 6,000.00 Price: $97.6315 Amount: $5,857.89 有哪位在财政部官网买的可以对比一下。官网上说价格是97.631472，难道真有些许差别，一百万相差了一个quarter？ https://www.treasurydirect.gov/auctions/auction-query/?cusip=912796ZZ5

买那种有点划不来； 你有的时候看不见， 是因为 4-week, 8-week, 等是在 周四 auction, 所以比如 今天 周二 就在 fidelity 上看得见/ 可以买， 不是每天， 不像treasuredirect 官方网站；
今天可以买的 4-wk 就有， 大胆估计一下应该可以 4.4%？
avo 发表于 2023-01-17 14:40

多谢层主以及金银岛主，现在清楚了。

Mark

我是不相信有区别的，也许认为有区别的网友可以发个新贴。我在fidelity买了今天auction的26周的国债 CUSIP: 912796ZZ5 Description: UNITED STATES TREAS BILLS ZERO CPN 0.00000% 07/20/2023 Quantity: 6,000.00 Price: $97.6315 Amount: $5,857.89 有哪位在财政部官网买的可以对比一下。官网上说价格是97.631472，难道真有些许差别，一百万相差了一个quarter？ https://www.treasurydirect.gov/auctions/auction-query/?cusip=912796ZZ5


金银岛 发表于 2023-01-17 15:19

贡献一个数据点：fidelity买的今天auction的13&26周，价格和treasury direct报告的一样。 不过我也听说过fidelity可能拿到更优价格，也许适用高金额用户，也许就是广告噱头。

贡献一个数据点：fidelity买的今天auction的13&26周，价格和treasury direct报告的一样。 不过我也听说过fidelity可能拿到更优价格，也许适用高金额用户，也许就是广告噱头。
股动 发表于 2023-01-17 17:36

也许吧。还有据说在fidelity上买新发行的国债可以参与竞价 （Competitive bid），而在官网上只能是按auction平均价购买 （Non-competitive bid）。

也许吧。还有据说在fidelity上买新发行的国债可以参与竞价 （Competitive bid），而在官网上只能是按auction平均价购买 （Non-competitive bid）。
金银岛 发表于 2023-01-17 17:45

这个有趣。有空试试。

回复 25楼金银岛的帖子
我试了一下，treasuryDirect Price per $100 是 97.631472. Fidelity上显示 third party price 97.649. 差别挺大的。另外一个问题是如果我要买的话，只能是Limit Price Order Type, 还要填个 limit price. 那怎么填 limit price 呢，就写 97.649? 要是写97.631472能买到吗？
谢谢！

回复 25楼金银岛的帖子
我试了一下，treasuryDirect Price per $100 是 97.631472. Fidelity上显示 third party price 97.649. 差别挺大的。另外一个问题是如果我要买的话，只能是Limit Price Order Type, 还要填个 limit price. 那怎么填 limit price 呢，就写 97.649? 要是写97.631472能买到吗？
谢谢！
buckwheat 发表于 2023-01-17 19:36

这个图是二手市场（Secondary），买卖双方分别出价，能匹配就成交了，和股票市场的limit order是类似的。 现在有卖方抬价卖今天刚auction的国债（一万刀赚1.8刀），你愿意买吗？如果你愿意按它出的价钱买，那填它要的价格立刻就成交了。如果你想按你的心理价位买，你就把你的心理价钱填在那里，等着有卖家愿意按这个价位卖给你。
如果你是想买即将auction的新国债，得进Bonds, U.S. Treasury, Auction。

进来学习的 我之前看到同样的bill，fidelity的rate要比treasury direct稍微低0.0x%，是为什么呢？

小白想问问买treasury政府有付不出利息的可能吗？ 如果有，是不是买CD更安全？
BeHappy78 发表于 2023-01-17 13:30

如果这个都付不出,那银行的更别指望了。

学习

这个图是二手市场（Secondary），买卖双方分别出价，能匹配就成交了，和股票市场的limit order是类似的。 现在有卖方抬价卖今天刚auction的国债（一万刀赚1.8刀），你愿意买吗？如果你愿意按它出的价钱买，那填它要的价格立刻就成交了。如果你想按你的心理价位买，你就把你的心理价钱填在那里，等着有卖家愿意按这个价位卖给你。
如果你是想买即将auction的新国债，得进Bonds, U.S. Treasury, Auction。
金银岛 发表于 2023-01-17 19:54

明白了，谢谢！

进来学习，大部分看不懂。刚从treasury direct 买了1万的series I band，至少要存1年，说是有7点或更高的利息，就赶紧买了。 Fidelity 有退休账户，里面一部分钱投了股票，跌得厉害，琢磨着退休金可以买国债吗？啥都不懂，不好意思😬……

进来学习，大部分看不懂。刚从treasury direct 买了1万的series I band，至少要存1年，说是有7点或更高的利息，就赶紧买了。 Fidelity 有退休账户，里面一部分钱投了股票，跌得厉害，琢磨着退休金可以买国债吗？啥都不懂，不好意思😬……
SingMom 发表于 2023-01-18 00:16

同看不太懂。哪个好心人给科普一下，这具体是买什么以及怎么买？适用于哪种类型的投资？

学习一下 不知道怎么买的，youtube上有博主教如何买国债

Treasury direct 好，因为有13周，17周，26周和4，8周，而且可以选未来时间，可以build ladder fidelity3个月的好像是四个月，也就是17周，而且价格每天浮动 而且我比了几次rate，好像treasury更划算，而且差的不少，我也觉得奇怪。 去年一直在fidelity买，最近转到treasury买了

进来学习，大部分看不懂。刚从treasury direct 买了1万的series I band，至少要存1年，说是有7点或更高的利息，就赶紧买了。 Fidelity 有退休账户，里面一部分钱投了股票，跌得厉害，琢磨着退休金可以买国债吗？啥都不懂，不好意思😬……
SingMom 发表于 2023-01-18 00:16

"退休金可以买国债"
of course you can.

Mark 学习

六个月4.8还不错 想问什么时候适合买长一点周期

Treasury direct 好，因为有13周，17周，26周和4，8周，而且可以选未来时间，可以build ladder fidelity3个月的好像是四个月，也就是17周，而且价格每天浮动 而且我比了几次rate，好像treasury更划算，而且差的不少，我也觉得奇怪。 去年一直在fidelity买，最近转到treasury买了
applecathy 发表于 2023-01-18 01:45

treasury direct上只有往期auction的结果，fidelity网页没显示这些数据，也许是因为历史数据没有直接意义。它显示的是当前二手交易市场上的实时价格，这两者没法直接比较。
我猜你在fidelity上看的是这个图表 https://fixedincome.fidelity.com/ftgw/fi/FILanding 那里有个链接叫 understanding this table，点击进去后就看到对这个图表的说明 https://www.fidelity.com/fixed-income-bonds/understanding-yield-table，其中提到图表中的3-Mo指的是一个时间段 76–120 days 而不是具体数字。你如果是在fidelity上买即将auction的新国债，那价钱和在treasury direct上买是一样的。
在reddit上找到个类似的讨论 https://www.reddit.com/r/fidelityinvestments/comments/yqr8kf/if_i_buy_a_new_issue_8_week_treasury_bill_thru/ fidelity的人说 You would receive the same rate on your T-Bill whether you purchase on Fidelity or TreasuryDirect.

Mark学习

券商rate都差不多吗？比如Charles schwab?

@金岛 我TDameritade昨天买的97.65
$7000.00 $6835.50

价钱上没任何区别。fidelity有二手市场可以随时交易，还有些细微的差别 1）treasury direct以百为单位，fidelity以千为单位 2）treasury direct上可以提前很多天order，fidelity要等announcement后才能order 3）treasury direct在到期日早晨钱就到我的银行账户里了，fidelity好像是过了一天才出现在settlement fund里

金银岛 发表于 2023-01-17 12:47

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券商rate都差不多吗？比如Charles schwab?
dadaoxiaomai 发表于 2023-01-18 15:35

买将要auction的国债的话，无论在哪买rate应该是一样的，都是auction的平均成交价。https://thefinancebuff.com/treasury-bills-cd-money-market.html 这篇文章介绍了在几个brokerage firm包括Charles Schwab买国债，作者提到 Everyone gets the same rate when the auction completes.

好像vanguard越做越不好了，我是3年前把钱都转出来放fidelity的。
股动 发表于 2023-01-17 14:01

我也在考虑要不要转出来，vanguard 感觉越来越不方便

我也在考虑要不要转出来，vanguard 感觉越来越不方便
lnghng 发表于 2023-01-18 16:18

如果你想转到fidelity的话，它们有100刀的offer，https://www.fidelity.com/go/starter-pack，无论是开brokerage account还是ira account都有。
Prefer to open a single account? Get $100 when you open any of these 4 accounts and deposit $50 or more.  The Fidelity Account®  Fidelity® Cash Management Account  Roth IRA  Traditional IRA

Treasury direct 好，因为有13周，17周，26周和4，8周，而且可以选未来时间，可以build ladder fidelity3个月的好像是四个月，也就是17周，而且价格每天浮动 而且我比了几次rate，好像treasury更划算，而且差的不少，我也觉得奇怪。 去年一直在fidelity买，最近转到treasury买了
applecathy 发表于 2023-01-18 01:45

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回复 2楼金银岛的帖子
这么说的话可能第二点影响最大

金岛主是这方面很有研究，我添两点：
从新发行利率来讲，我觉着broker的比treasurydirect的高一点，我曾经同时买，好奇spreadsheet 计算过。猜测是零售和批发价格差异，fidelity 或tdameritrade 拿到的是竞拍的价格investment rate，而treasurydirect 给的也许是中间或平均价。这点只是猜测，无法证实。
提交order时候，假如你broker账户上不到face value 数额，提交不了。而treasurydirect下单时候是不会去查你银行账户里有多少钱，等到settle date时候你钱不够就取消你订单。举个例子，你账户上有四万九千，买半年4.9%的，treasurydirect就可以成功下单五万，因为扣钱时候先减去利息，只从你银行转四万八千多。broker你就只能买四十九个一千
另外就是扣钱时间，broker 是auction day, 而treasurydirect是settlement day，两个差几天。
nbshr 发表于 2023-01-17 14:36

关于最后一点，我觉得是错觉。我昨天在fidelity买了26周的新国债，这笔钱到现在也没从我的settlement fund里扣掉。所以现在我的positions里既有没扣钱的settlement fund，又有新买的国债，还有一条pending activity是负数就是那笔要扣的钱，所以钱还是在明天issue date才扣掉的。

回复 2楼金银岛的帖子
这么说的话可能第二点影响最大
jxj64 发表于 2023-01-18 17:44

是吗？我想不出有提前很多天预定的需要。有网友说这样可以提前安排每次发工资留固定数额的钱买国债，但对我来讲，即便每月收入固定，开销却是有的月多有的月少，难以预估。

Mark

Mark mark

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