跟大家分享一个刚做的vlog。 经常看到一些讨论，像401k, IRA这些退休投资账户里面应该买什么基金。那大家知不知道，有一种基金是专门设计来简单化我们的投资选择的，让我们可以通过只买一只基金来为退休存钱投资。并不需要我们做任何投资决定，就可以维持收益和风险之间的一个平衡了。 我要说的就是target date fund, 也叫lifecycle fund。中文是目标日期基金。对于刚刚参加401k的朋友，可能会发现target date fund一般是很多公司401k计划默认的投资选择。而通过IRA做退休投资的朋友，如果不太肯定要投什么的话，也不妨考虑从target date fund开始。因为target date fund可以做到买了就不用管，无需跟市场高低，也无需我们有任何投资背景。也同时解释了，为什么公司的401k会默认给我们投这类基金。因为对于投资新手和大忙人来说，这可能是长期投资种类里面最简单的了。
经常看到一些讨论，像401k, IRA这些退休投资账户里面应该买什么基金。那大家知不知道，有一种基金是专门设计来简单化我们的投资选择的，让我们可以通过只买一只基金来为退休存钱投资。并不需要我们做任何投资决定，就可以维持收益和风险之间的一个平衡了。
我要说的就是target date fund, 也叫lifecycle fund。中文是目标日期基金。对于刚刚参加401k的朋友，可能会发现target date fund一般是很多公司401k计划默认的投资选择。而通过IRA做退休投资的朋友，如果不太肯定要投什么的话，也不妨考虑从target date fund开始。因为target date fund可以做到买了就不用管，无需跟市场高低，也无需我们有任何投资背景。也同时解释了，为什么公司的401k会默认给我们投这类基金。因为对于投资新手和大忙人来说，这可能是长期投资种类里面最简单的了。
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个人认为，target date fund就和市场指数基金一样，应该是我们基本基金工具箱里面所认识和理解的一种基金。 但也像我们工具箱里面的其它工具一样，用不用，怎样用，就要看我们每个人的自身情况了。
虽然这些基金的理念是非常好的，但感觉真正明白这类基金的人却不是很多。包括当年小白的我也曾经去到公司的401k页面，看到公司给我默认投了一个20xx年的TDF，不明这是什么，最后自己瞎折腾要投多少的股票基金，债市基金，国际投资的基金。不说基金费也被没必要的多收了，回报估计也可能不比投TDF的好。所以觉得啊，把这个基金背后的道理分享一下，可以帮一些朋友们避免了这类的不必要。
投资里面，我们可能经常听到的就是按照自己的风险承受能力，放多少股票，多少债券，比如说，60/40比例之类的。但其实影响我们的风险承受能力的非常主要的因素之一就是我们的年龄了。
如果我们现在才20多岁，那放40%债券的意义在哪里？30%和20%都太多了。债券属于低风险低回报，在现在的低息时期，去除通胀的话，债券的回报并没有给我们增长很多的购买力。所以如果是几十年的长期投资的话，那大部分的钱，就应该投在相对较高风险的股市里面。
如果我们现在是60多岁，已经或者快退休了，把钱都投在大盘指数基金或某些公司股票，也就是100%股票比例的话，在市场波动大的时候，股市的跌幅有可能在30， 40%左右。对于已经退休了的朋友，可能需要不断的从自己的资产中取钱来应付生活花销，所以就很难再经历这样的跌幅了。所以，退休的时候更适合把钱放在债券和其它比较稳定的投资里面，只维持一小部分投资在股市里就可以了。
所以，TDF就会随着时间和我们年龄的变化调整基金股票对债券的比例了，维持适合的风险。当我们是20多岁时，基金所持股票的比例会在90%左右，而当我们60多岁了，基金里面股票的比例会降到50%或更低了。
视频里面分享的内容更全面。 这里习惯性的码了一些字。
为啥年轻人不要选target date fund呢？第一，他们的bond债劵的比例很大，是很保守型的投资，不合适年轻人和中年人。第二，年轻人和中年人还有很长的资本积累时间，在还来的及的时候不需要太保守，至少要moderately aggressive， 现单位的退休账号里也不让你直接买股票，所以你也不能很aggressive。 可以买股票比例比较大的基金，我后来是定投指数基金index fund， 回报率比target date fund高多了，这样长期定投也很安全。
如果换工作了，就把原单位的退休账号转为rollover 401K, 就可以买些准备长持的股票、基金、指数，或买QQQ, SPY, VTI, VOO, etc.
等到快退休的2-3年，再转为保守的bond.
我这几年已经帮了几个很亲近的年轻人和中年人调整了他们的投资账户，个个满意。当然，我对自己的账户最满意，好险。
谢谢分享观点。
TDF的年份影响了配置比例。适合年轻人的2060年的TDF有90%的股票，其实已经算不上是保守了。
至于大盘指数过去的回报比很多TDF的回报好，其实我有在视频里面提到过, TDF里面的股票有不少是国际股，而美股过去十年的回报比国际股强，但会不会持续我们就不知道了。 所以回头看过去十多年的牛市里面，当然越aggressive的投资回报越高，尤其是科技类股。但过去的回报未必就代表未来的回报。
在视频中我只是客观的解释了一下TDF的作用，好和不足之处都有讲，但并不是说建议所有人都投TDF。我之前也写了很多其它类基金的vlog，给大家作为参考。那至于什么样的策略和投资工具是最适合的，还是要看个人情况的。