回复 57楼BlueAndGray的帖子 我说的是3个主流市场情绪，不代表我个人意见啊，毕竟一味吹多谁都会 我个人理解这个情绪的诞生主要有几点 利好出尽，股票市场是对未来的预期，而未来具有不确定性。 一旦利好出完，一般第一天会大涨，之后市场中部分投资者会怀疑，是不是市场已经“一步到位”甚至是“提前涨到位”了，因此他们在选择其余标的的时候，会重新回归基本面选择。 这时候，前期因为市场乐观情绪推高的股价，很可能会迎来回调。 举个例子，特斯拉。你看看特斯拉可能进标普的消息后，股票就开始上涨，我记得这一波是1300-2500左右（即目前500）这体现了股票市场是对未来预期的表现。 然后特斯拉迟迟没有进入标普500，这时候股价开始震荡甚至下跌，多次跌破400（当然，也叠加了市场对大选的恐慌等等）这体现了未来不确定性的表现。 最后确定特斯拉进入后，第一天开盘即大涨到470左右，这又是一个对未来的预期。 但是盘中即开始跌，最后只是收到9个点，这就是资本又觉得，会不会是涨得太多了，想重新看看特斯拉的基本面有没有这么好。这体现了不缺定性。 后来随着分布计入标普500的细则出炉，同时因为其他新能源的估值过高（远高于特斯拉的比值）因此特斯拉延续了暴涨，而其他新能源先涨后跌（但是总的来说也涨了） 所有股票的规律不一定都是这个，但是人性都是一样的。 2.这个严格来算是1的延续，利好出尽后，人一定会回到基本面。 而回到基本面，会重新关注疫苗的打得速度。这个就会导致股市有短期甚至月度的回调。因为疫苗目前看，要5月份才能打完。打完前，经济活动会回复多少，谁也不知道。中国至今都没从疫情中恢复就是很好的例子。 3.疫苗的有效性。上面提到，市场的未来是不确定的。因此一旦疫苗的有效性被怀疑后（我个人选择相信辉瑞，否则也不会继续持仓了）那么一定会迎来毁灭性的大跌。可能10500点都守不住。 所以有这么多不确定因素，我理解的一部分人认为疫苗出来后，可能会迎来大跌。 Carry_Wu 发表于 2020-11-27 00:10
回复 46楼xxmm1214的帖子 poor line都300-500k了，我这收入撑死了也就是个平均线（都不一定能到） Carry_Wu 发表于 2020-11-27 00:22
回复 97楼Nurture的帖子 这个比较复杂。我是专门用软件记录的 我同时横向和纵向都做了 横向，就是时间，我每个股票，都根据他们的财报季度表现和公司性质（比如A公司是消费推动的，那么Q4的自然财季很可能会是一个主要营收增长的季度，那么我如果持续看好这个公司，我会选择22年1-2月，他们公司出了财报后1-2周的到期日，这样可以给自己一个市场消化的时间，同时如果临时有啥个人认为极其不好的情况你也可以财报前跑，而如果发生了市场和资本的认知偏离，你可以拿过财报之后2-3天再看）进行了时间上的一个选择，如果你是持续看多的话，那么买的远大概率是安全性更高的 纵向就是各个公司之间，资产的分配了 这个我是先假定了我今年的预期收益率，然后反算出这个收益需要的钱。然后再按一个假定收益的高低，调整系数，让各个板块能满足一个大概的收益，最后再调整每个小类（比如IT板块我就有2-3个大类，所以具体分组会更复杂一些）的资金配置。 我今年10月中因为达到我之前预计的理想收益了，考虑到大选的不确定性，我就清仓了（有截图）。 然后一部分钱去准备买房，一部分钱重新建仓（思路和当初已经有很大不同了，比如我当时几乎是全仓IT和科技，现在相对来说已经少多了，银行和航空则大了不少，尤其是银行）。目前的所有的都是10月底到上周之间，我建仓的票了。而不是之前的。我重新分配了小类的权重和预期收益（明年我预期是30%+） Carry_Wu 发表于 2020-11-27 00:40
回复 93楼lovejake的帖子 我前面说了，辛苦你翻翻把。我认为主要是那3个理由 而且这不是我说的，而是一种市场主流情绪。我只是试着去理解这种情绪（不代表我认可） Carry_Wu 发表于 2020-11-27 00:31
回复 77楼WasteTime的帖子 我觉得对我来说，最主要的，是长期持有期权 一般来说，期权主要盈利方式，对我来说一共就3个可以接受风险/收益 一个是买长期call，这个需要看准公司，这个对我来说不难，因为我从事的就是意向性咨询类工作，所以日常接触的客户也都是顶级的公司咨询任务，只要买我日常工作接触的多的，大概率都是不会错的，再加上杠杆稳赚不难（比如你赚一个可以翻10倍，那么你只要有1/10的准确率即可保本，我今年85%左右准确率，所以翻了很多很多倍。。，去年大概是50%准确率，翻了2倍多）而且从历史看，美股2年左右周期原地踏步的机会太小了，而且我还配置了更高杠杆的put/外国市场（台湾）的正股作为对冲和保险 一个是short put，这个在长期上涨的市场中算是最简单的。。就是盈利少点，优点是时间是站在你这边，每天都能赚钱 最后就是简单地put对冲，杠杆选好就行。 Carry_Wu 发表于 2020-11-26 23:50
我的看法： 负面：新冠就没有有效的疫苗，口罩得待好几年。 正面：这个冬天过了，美国对新冠易感的人群不是自然免疫了，就是死了。明年对经济影响很小。
不可能的。因为人的恐慌情绪是有极限的，如果超过了极限，那么人不是崩溃，而是不再恐慌而是认命 就有点类似于，死都不怕了，还怕活着嘛 自杀的哪怕在二战后的日本，也只是极少数人，大多数人绝望到顶点后，也不会再绝望了，而是重新恢复工作
而且我选股票，每一个，都是有基本面和预期支撑的 我当时选股很简单 IT类公司，疫情是很明确的收益股 同时未来预期，如果疫情不结束，那么一定是持续走高（local it产品消费能力有极大的提升余地） 如果疫情结束，那么股市走高it没有道理会走低 因此当时做it, 无论走高还是走低，都是稳赚
我说的难，主要是入市点难，我只能肯定，根据拟合结果，3月底会出现底部。但是具体哪天我不知道。那几天天天熔断 所以我选择了分段加仓。实际上只刚加到第一段（7000加的，我可以提供截图），就结束了。后面6500，6000和5500，我还有3份钱没投呢。。如果都投了，这波的盈利肯定可以8位数了
poor line都300-500k了，我这收入撑死了也就是个平均线（都不一定能到）
我知道你们可能不信。。但是我建仓完后，那几天还看看盘（主要是跌了等着加仓）后来上8000后，大概9500之前，我就没看过盘了 因为我的call，没有一个，是今年的。。 远期call，只要关注基本面就行，完全不需要看盘的。因为哪怕是波音跌得最狠得那会，我也就亏了不到50%，远期call安全性太大了，完全就是以小博大 类似于，你买彩票，知道2年后开奖，你只要别把彩票丢了就行，这点钱无所谓有没有的
华人贫困线是75万每年，税后，如果成家了的话。大家要时刻记在心中以励志，防止自满😎
我没看过期权的书，如果是杠杆选择的话，你简单算一下收益/风险就可以了。 short的话，你可以去学习下震荡损耗（比如vix这些）short长期看永远是赚钱的，而且时间站在你这边
我觉得期权只是一个方式，我个人更多的是表示对未来股市的持续看多（当然要选对行业和领域）你如果对期权有不同的看法，完全也可以做正股，不加margin，明年能住的话，大概率也是可以跑赢通胀的（美国通胀和中国比真的很低了）
我前面说了，辛苦你翻翻把。我认为主要是那3个理由 而且这不是我说的，而是一种市场主流情绪。我只是试着去理解这种情绪（不代表我认可）
这个比较复杂。我是专门用软件记录的 我同时横向和纵向都做了 横向，就是时间，我每个股票，都根据他们的财报季度表现和公司性质（比如A公司是消费推动的，那么Q4的自然财季很可能会是一个主要营收增长的季度，那么我如果持续看好这个公司，我会选择22年1-2月，他们公司出了财报后1-2周的到期日，这样可以给自己一个市场消化的时间，同时如果临时有啥个人认为极其不好的情况你也可以财报前跑，而如果发生了市场和资本的认知偏离，你可以拿过财报之后2-3天再看）进行了时间上的一个选择，如果你是持续看多的话，那么买的远大概率是安全性更高的 纵向就是各个公司之间，资产的分配了 这个我是先假定了我今年的预期收益率，然后反算出这个收益需要的钱。然后再按一个假定收益的高低，调整系数，让各个板块能满足一个大概的收益，最后再调整每个小类（比如IT板块我就有2-3个大类，所以具体分组会更复杂一些）的资金配置。 我今年10月中因为达到我之前预计的理想收益了，考虑到大选的不确定性，我就清仓了（有截图）。 然后一部分钱去准备买房，一部分钱重新建仓（思路和当初已经有很大不同了，比如我当时几乎是全仓IT和科技，现在相对来说已经少多了，银行和航空则大了不少，尤其是银行）。目前的所有的都是10月底到上周之间，我建仓的票了。而不是之前的。我重新分配了小类的权重和预期收益（明年我预期是30%+）
好的，明白了，多谢分享。
不好意思只回答了第一个。第二个写在这希望不会违规 我不sell put，我只是说sell put有可能是在你微微看涨的情况下，我所知的，一种相对稳定的盈利手段 我朋友是一直这么做，5年来每年都是30%左右收益，还是很稳定的。
期权亏损的这部分问得很好。我其实是2个账户。。我主账户亏损了3个左右 3个全部是做空对冲的put，我准备等到最后，都是明年初的。之后我会继续补roll，万一大跌起码能翻5-10倍，也有几十万回血。
我还一个小账户（其实2个账户，初始资金不一样，但是投资的品类不同，这个目前是盈利350%, 所以我就想说是小账户，这个和我前面说的投资品类不同） 这里是我之前建的ba和dal，即波音和达美，这俩我一个是明年6月，一个是明年9月，目前波音亏损10%左右，达美亏损50%左右，我准备拿到行权前一个月左右
当然，事后诸葛亮的看，这个做法是比较蠢的。我如果早早的把这部分卖了，哪怕就是买点什么，都远不止这点利润了。
但是从逻辑上看，只有市场疯狂涨，我才能享受到远超他们回本的收益。而我当时那个节点，并不知道市场会疯涨。 而我当时选择远期call的原因，就是我不希望看盘，我也不希望因为期权时间选错，承受损失。 所以如果我平仓，相当于和我之前制定的策略或者说纪律相左，因此我觉得我目前的操作，从这个层面看，是没问题的。
所以下一次，如果公司的预期没大变，同时期权还有较长时间到期，我可能还是会采取相同的手段去等待估值的回归。 简单说，我就是希望我制定的策略，和我实际操作，逻辑上是一致的。这样不会因为操作问题，产生价值观的改变，进而最后没有价值观。我的这种长线期权投资方式，最重要的就是价值观。你必须选出能持续上涨的公司才行，而时间是我在对手盘唯一的武器（毕竟买call本质上是和时间对抗的）
我不拉人。。那不成传销的了。我只是分享下理念
对不起，没这个打算。（按一些人的说法，都挣钱了还开个群，未来肯定是收割韭菜，收割韭菜=没钱，那lz肯定是瞎编的）所以不折腾是最好的。论坛我觉得相比还挺优质的，我也喜欢长篇大论的扯一些相对完整的理念来解决起码一个问题（要不也不会去干咨询这行业了。。）
而且市场千变万化，到处都有一个月亏了就喊股市要崩，一个月涨了就喊收益无敌的。到时候万一银行12月或者1月大跌，我不被人骂死。
我也是想了很久，觉得银行这些比较靠谱，才来推荐的。至于信不信。。和我关系真不大。我本金都提取出来了。而且也没听说有资本家为了接盘来论坛发帖拉入股的。。
假如明年12月份我还盈利，我也会来继续分享的（因为我目前基本都是22年到期，所以早了也没意义，无论亏损还是盈利，我也不平仓）。平时我就潜水看贴了。
了解了，多谢这么详尽的解释。关于补roll，我一直有困惑：这和卖掉亏损的put （in your case），然后买新的put，有什么区别呢？
我能理解你说的关于远期call的做法。我觉得这样也没有什么错。也许可以分阶段获利，分阶段止损，尽量减少期权的成本？
看了，而且觉得你说的听起来蛮有道理的，谢谢！
wow....10 times in 2020!!
LZ mm 写的很好。这些都是short term gain 吧？tax 上你是怎么计划的呢？
年初截至到昨天？我年初大概是9+24=33 昨天是71（股票+期权+20的现金）+330（260期权+70现金，准备大跌后加仓的）+30（已提现部分）=431 398左右 我没列我另外一个账户的钱，那个账户也很传奇，大跌的三月居然还赚了不少钱了（买put) 如果未来有机会我可以po那个账户的曲线，高杠杆对冲，非常稳定（但是大涨的时候也错失了机会，3月至今只有3.5倍左右收益) 不过因为是期权，每天变化很大，我这几天也在出货准备应对后面必然会来的回调，不离开赌场这钱永远是纸面富贵
我个人怕弄不懂。。准备请人来做 之前的话，tax这部分我都是甩手掌柜
我没考虑过vega和敞口问题，毕竟不是专门做这个的 我更多精力还是在公司基本面上，尤其是产品和增速这部分
你说的对，我之前也考虑过roll的价格问题，我朋友让我自己算了算价格，我当时算的，和卖掉再买几乎是一样的 所以后来我也不再折腾roll了，但是我的期权交易群里大家都roll，我对这个不太感兴趣就没进一步思考，但是还是提出来供你参考把 正常option交易，我理解还是应该短期看量价关系，但是我对这个实在是没兴趣（有点类似交易员一样挣钱），所以我只是想想关系（比如你提到的成本问题，这个在我本金大了以后也会考虑，毕竟成本和税等等都有关系。但是我采取的措施仅仅是分批买入，我本质还是一个很怕麻烦的人），但是自己不会深入的研究，这块没法给你更多建议了
nio ppt 造车？你有没有搞错啊？人车都卖了多少了，还ppt
小白问个问题：如果我觉得一只股票短期会跌，那用option怎么操作比较好？你的操作似乎主要是长期看涨的
怎么选择杠杆的范围，可以展开说明下吗，谢谢楼主
还有选择银行股的逻辑是什么呢，航空大部分人都看好反弹~