In a market economy like the U.S., a company constantly adjusts its products and workforce size based on market conditions. That’s why you see companies lay off workers even in a good economy. As a centrally-controlled economy, China has many zombie factories that produce massive quantity of products no one wants, yet continue to exist year after year, on state subsidies and loan guarantees. Now Xi’s sluggish economy can no longer take care of these zombies. He wants to dump them overseas to wipe out the local competitors. All countries need to unite to protect themselves and make China constipate.
过去数十年中国钢铁产量快速增加，然而房地产市场长期低迷、基础建设支出放缓，导致钢铁业者弥漫不安。中国钢铁工业协会副会长唐祖君，在上月底的钢企交流座谈会上呼吁推动供需平衡，因为中国的钢铁产业已面临“坠崖”的存亡关头。
自2021年以来钢铁价格急挫，中国一些钢铁业者呼吁限制产量，因为产能过剩将使亏损扩大、增加现金流风险。而根据中国钢铁工业协会统计，今年第一季中国重点钢企利润年减47.91%
南华早报报道，唐祖君在该会议上说，过去中国的钢铁业主要是透过房地产、基础建设与工厂设备翻新等投资来支撑，未来将由消费与创新为主的战略新兴产业，以及未来性产业驱动，“我们国家的大建设时代已经结束了”。
他呼吁，更好的资源配置与产业“健康”发展，并补充，过度投资一些产品恐使产能过剩更加恶化。他说，“现在最大的问题是达到供需动态平衡，如果这个问题没有处理好，将对整个产业的生态圈、可持续发展以及国际竞争力造成重大冲击”。
他将中国钢铁业的现况比喻为种了太多种子的田地，导致作物成长欠佳。他说，现在很难决定拔出哪一个，敦促业者做好“心理准备”，以及避免“掉下悬崖”。
报道说，唐祖君这番陈述，时机正值中国钢铁出口的贸易紧张升温之际。
4月中旬，美国拜登总统表示，应加征中国钢铝进口关税3倍。3月间，
越南两大钢铁生产商，也要求对中国进口的热轧钢材进行反倾销调查。近期智利宣布，将对采矿业者使用的中国钢品课征临时反倾销关税，而墨西哥已自去年12月起对中国钢品课征关税。
然而，惠誉评级指出，中国钢铁的产能过剩恐将持续，因为近55%的中国钢品用于房地产与基础建设，而这两大领域的需求不太可能在未来几月大幅升高。
牛津经济学院也指出，今年第一季中国钢铁的出口总量年增13%，高出疫情前水准80%，显示存在供应过剩引发的倾销行为。