我国著名媒体人，毕业于复旦大学历史系，后来成为经济学家的50岁叶檀老师，在消失9个月后，终于公开露面。
但是一向爱美的她，以这样的方式面对网友，让人几分吃惊和意外：
和以往的英姿飒爽相比，叶檀老师看起来几分憔悴，时隔9个月，她讲述了自己经历的人生黑暗时刻。
原来自己去年8月，突然一段时间感觉身体不适，最后检查患了乳腺癌，然后接受了一系列治疗，她坦言，自己经历了这9个月的至暗时刻，如今，她已经与内心和解，坦然面对病情，还有喜欢她的粉丝。
叶檀老师，看起来比过去消瘦很多，但依然表现出一种知性与优雅，还有一种倔强的力量。身患疾病，能感觉到叶老师曾被病痛折磨的一些痕迹，但是身上迸发的一种强大的意志，似乎更为明显。
她依然和过去一样，侃侃而谈，虽然几分虚弱。
她感谢了同事们在这9个月，为了粉丝的要求，把自己过去的很多视频剪辑分享给大家。这9个月，她把主要精力用在自己病情治疗上，她选择在上海一家大医院治疗。
叶老师面对镜头，她慢慢地取下包裹头发的头巾，可以看出刚刚长出不久的乌黑的短发，这一看就知道叶檀老师经过一番化疗治病。
叶檀老师说：我自己患了重大疾病，我觉得没有什么可以隐瞒的，患病本身并不羞耻，而更应该患起更多的关爱！
她希望无论是男的女的，不要畏惧病患，不要觉得丢人，特别是一些涉及隐私的病情，不要觉得羞于启齿，她也希望更多的患者要勇敢一点，也希望更多人给患者一种关爱。
是啊，病患应该唤醒更多的爱！
叶檀老师的一番真诚讲话，感动了很多人，特别是她面对病患的勇气与真诚，让网友很是感动。
很多热心的人，纷纷在评论区鼓励叶檀老师，有很多患者也通过自己患病经历安慰叶檀老师。
评论区真的很温暖：
网友回应好暖心感人，这个世界一直有爱存在：
作为国内著名媒体人，一位经济学家，叶檀老师通过各种节目，为更多网友提供投资、房产等讯息，而且和很多媒体合作，做过一些文化谈话节目，她的文化脱口秀《檀谈》节目，生动有趣，观点新颖，曾经陪伴过很多人，给人启发。
这一次，时隔9个月，叶檀出现在公众面前，也说明经历了一段最痛苦的时期后，她的病情到了一个稳定期。
能够以一种大病初愈的方式与观众坦诚交谈，能够敞开心扉与网友讲述自己的患病情况与感受，特别是能有勇气取下自己头巾，让网友看到她刚刚化疗过长出的头发，微笑面对网友：
这种真诚感动了很多网友。
评论区非常暖心，曾经的观点碰撞与辩论，变成了清一色的鼓励与祝福，相信叶檀老师看到爱她的网友，这么多真诚的祝福，一定会战胜病魔，一定会好起来。
更多喜欢她的网友，衷心祝福叶檀老师身体康复，希望叶檀老师的勇气鼓励很多人，战胜一切的困难。
延伸阅读：
近日，知名财经评论家、财经专栏作家叶檀在视频中表示，自己罹患了乳腺癌，并讲述了自己的患癌经历和感悟。
叶檀表示，9个月没有出现在大众视野，是因为自己身患乳腺癌，这对她来说是一段黑暗时刻，病痛的折磨让她无法继续工作。
尽管她的病情非常严重，但她依旧以乐观的态度面对这不幸的事实，“当一个巨大的痛苦来临的时候，这个时候不是感受，而是感受消失。你既不惊奇也不高兴，也不害怕。”
叶檀目前在上海瑞金医院接受治疗，经过9个月的治疗，她的病情已有所好转，她感慨世事难料，但也清楚生老病死乃人间常态，疾病绝对不能带来羞耻，疾病应该带来爱。
“癌症本来就是一种在别人眼里比较避讳、羞耻的东西，尤其是与激素相关的，我希望男性和女性把这一块的羞耻感全部剥离掉。疾病就是疾病，它就是一种不幸，不要过度自责，也绝对不要陷入羞耻感里头。”
搜狐智库曾就年轻人及普通家庭如何通过资产配置跑赢通胀这一话题与叶檀展开对话，以下为《对话叶檀：楼市进入震荡期，不要购买高价房》全文：
过去30年，绝大多数中国人通过投资房地产实现了资产的保值增值，当前，楼市吹冷风，股市震荡，P2P各种暴雷不断，黄金贵金属价格5年内基本没增长。随着经济下行压力加大，普通人如何实现资产的保值增值?
搜狐智库独家对话知名财经作家叶檀，讲述年轻人及普通家庭如何通过资产配置跑赢通胀，走出焦虑。
叶檀表示，过去30年很多中国人通过房地产实现了资产的保值增值，但是这种趋势在当下无法持续。在她看来，房地产正处于转型期，今年下半年开始，房地产市场冷却的趋势已经十分明显。到年底，房地产市场也很难反弹并进入大规模的交易阶段。
“我预计未来几年房地产会处于震荡期，上下浮动10%左右。”叶檀强调，这一轮房地产的下行周期，市场表面价格没有发生太大变化，但是交易量减少，观望的人增多，如果政策长期保持严调控且千城千策，未来几年房地产的变动上下不超过10%。
叶檀还表示，国人的家庭负债主要集中于房地产，这种资产配置严重影响了消费。尤其是一线城市，房地产在资产配置中占比太大，消费呈现两极分化，没有一个适合中产收入阶层的普遍的消费区域。
在谈到股市投资时，叶檀表示，如果投资者能够把握准股市周期，确实能够实现财富自由，但是，对于普通人来说，在周期变化的市场中，即使是长期持有一只股票，大概率获得的不是收益，反而可能会是一堆债务。
“10%的现金用于日常消费，10%用于应急，30%购买保险、国债等风险低的产品，30%用来买房满足刚需，20%可以投资股票、指数基金等风险较高的产品，这是一个标准的配置，适合美国家庭，但不一定适合中国家庭。“叶檀表示，通常，中国人在房地产方面的配置会占到40%-50%。
叶檀认为，进入30岁以后，一定要进行资产配置。此前，收入不高的年轻人可以通过小额理财、货币基金来怡情养性，收益富足的年轻人可以考虑多配置股票、指数基金等风险较高的产品。但是，老年人或是身体不好的人，建议以保本的和风险较低的产品为主。
此外，叶檀还称自己不提倡年轻人借钱超前消费，主要有两大原因，第一，借钱的利率较高；第二，超前消费会养成一种赌性，一旦在贷款中无法控制自己，就会影响个人信用。“大笔消费、超前消费、提前消费的人，要么是心理安全感不强，要么是赌性比较强的人。”
叶檀：个别房地产会暴跌，但整体波动不超过10%
以下为采访全文：
搜狐智库：普通的家庭为什么要进行资产配置？
叶檀：第一，现在的家庭资产配置有失偏颇，某些方面太重，某些方面太轻，一旦经济或是投资市场发生转型，很多人就会从中产收入阶层队伍掉落，甚至转到贫困阶层，风险很大。
第二，在金融行业，尤其是在财富领域，泥沙俱下，各种人都有，建立信用非常不容易，我们需要建立一个信用体制，让个人或家庭知道资产如何保值并跑赢通胀，这是我们要达到的目标。
第三，投资市场正处于大周期的变化过程，以前适用的、常规的投资方法现在不适用了，在新一轮的经济发展阶段，我们必须找到适合转型经济的投资方法。
搜狐智库：当前家庭储蓄率不断下降的原因是什么？家庭债务有哪些来源？
叶檀：家庭储蓄率下降主要由两个原因造成：一方面，很多年轻人通过贷款买房，因为房贷，储蓄率下降。中国家庭债务的上升第一是在房地产领域，家庭、个人的长期贷款基本都是房贷，所以长期贷款上升，基本可以判断这段时间买房的人增多；
另一方面，和消费观念、财富积累有关，年轻人没有经历过饥饿时代，没有储蓄的概念，基本是月光族，而且年轻人面临一个情况，消费价格和消费水准在不断上升，储蓄两极分化，大部分钱在小部分人手中，年轻人的财富，相对来说也比较少。
搜狐智库：过去二三十年，很多国人通过房地产实现了资产的保持增值，这种趋势是否会持续？
叶檀：不会，从今年下半年开始，房地产市场的转变非常明显，观望的人越来越多，房地产的热度已经向下冷却，到年底我不认为房地产会进入大规模的交易阶段。
房地产市场大概两三年一个周期，在下降趋势出现之后，随着刺激政策出台，房地产会进入更快的上升渠道。
其实，这一轮房地产市场的表面价格没有发生太大变化，但是买房的人减少，观望的人增多，如果政策长期保持严调控，而且千城千策的状态，我预计未来几年房地产会处于震荡期，上下浮动10%左右。尽管有的开发商已经开始降价销售，某个楼盘突然大跌，但是从整体的房地产均价同比来看，上下不超过10%。
搜狐智库：房地产在年轻人的生活中处于什么地位？
叶檀：对于年轻人来说，在房地产下行期间，可以考虑刚需的购买，但是我不主张大规模投资。年轻人如果买房，我建议优先考虑交通、生活设施比较便利的区域，买小户型房子，因为人口聚集的小户型房子的安全边际比较高。其次是对商铺的投资，但是商铺有特定的投资规则，需要现场调查，总之，不要轻易购买高价房。
搜狐智库：哪些城市可能存在房地产泡沫？
叶檀：如果按照空置率来说，很多地方的房地产泡沫都较高，但是现在没有一个权威的标准来真实的衡量空置率，所以很难知道真实的城市泡沫程度。对于整个房地产市场估值的计算，有人用房价收入比来计算房地产估值，但这些数据的准确率不高，比如北京的人均收入远远赶不上房价。
很多人在大城市买房主要用于投资，可能空置率比较高，另外，有一些城市的人口不多，甚至在下降，外来人口也很少，但是房地产销量又特别大，这种城市有一定的危险。
今年房地产进入转型期，尽管一手房的数据仍处于比较平稳的阶段，但是从年初起，大城市二手房的成交周期不断加长，这表明市场已经开始吹冷风了。
搜狐智库：未来楼市发展对家庭负债有何影响？
叶檀：这两年家庭负债的上升主要是因为楼市，买房的人增加，借房贷的人也增多，借了房贷之后家庭的负债率就上升。
另外，像北京等一线城市，富翁很多，但是大部分富翁手上都是一堆房，80%的成交方式是房子，可以动用的现金很少，其他资产的配置也很少，所以这种消费结构对北京的消费产生影响，现在在大城市，消费呈现两极分化，要么是特别高端的消费，要么是比较低端的消费，没有一个适合中产收入阶层的普遍的消费区域，这主要就是因为国民的财富构成差异。
搜狐智库：当下股市应该怎么投资？
叶檀：从全球的大类资产来看，股市是非常好的分享经济红利的资产，比如，从50年代开始持有美国或者日本的股票，坚持持有100年，一定能跑赢通胀。
中国股市的周期波动特别明显，通常来说大概一两年一个牛市周期，如果是低位进入高位出清，个人能够很好的把握准周期，确实能够在股市实现财富自由。但是，对于普通人来说，我不主张他这样做，但凡是持股5年，甚至10年的，大概率是不太可能赚钱的，反而可能会是一堆债务。
现在股市进行转型期，市场比较担心股市会不会继续下跌，大家处于一个比较恐惧的阶段，我认为，在这个时候，如果已经被套牢了，那就放宽心。中国的股票市场上，接近4000家公司，现在的估值基本都很低，再跌也跌不到哪去。
如果真的想投资股票、基金，第一，自己学，专业一点；第二，找合适的人来帮你打理，这非常重要。
搜狐智库：怎么看待年轻人当前的投资？
叶檀：其实，普通的年轻人做投资的本金很少，年轻的时候可以选择风险相对较高的产品，如果真的亏了，也可以承受。如果年龄已经是30-40岁，或是50-60岁，资产配置应该有所区别。
过去30年是通过买房实现保值增值的时代，现在已经进入一个资产配置的时代，投资的过程是一场修行，如果真的相信某家公司，买入之后可以摊薄成本，与此同时也需要耐心。
房地产也是如此，不要太多关心涨跌，因为这只是个人资产配置中的一部分。年轻人是需要消费的，需要现金，在投资时，需要了解自己投资的金融资产。
以前那种通过大规模买房，或是长期持有一只股票，就能发大财的时代已经过去，现在还抱有这种心态的人往往最后会出大问题。
比如，以前不能炒壳资源，壳资源的股价都特别低，一旦被置换就会六七倍的上涨，这种一夜暴富、火中取栗的现象是有的，但事实上，大部分人都不会成功，偶尔有人成功了一次之后，肯定会第二次火中取栗，最后钱一定会送回市场。
搜狐智库：普通的家庭怎么进行资产配置？
叶檀：现在年轻人都很焦虑，但是家庭资产如何配置好了，就可以不用太焦虑，基本是10%现金，用于日常消费；10%用于应急；30%购买低风险固收类产品，比如保险，让家人有保障；30%的钱用来满足刚需，买一套房；20%左右购买权益类的、风险稍高的投资，股票、甚至是指数基金或是定投。
在这种情况下就不会焦虑，退有房，进有权益类资产。如果是牛市，拥有权益类资产；如果市场不好，也有类似国债、保险等低风险资产。
这是一种标准的模式，有可能适合美国家庭，但不一定适合中国家庭。通常来说，中国家庭房地产的比例要比国外多，在中国，房地产的配置可能要到40%-50%，有可能年轻人十年的工资拿来买一套房子，这个在中国是正常的，但如果继续再高的话，就不太正常。
尤其是希望年纪稍大一点的人，从30多岁以后一定要做这样的配置，否则很难想象10年、20年后的家庭财富状态。
搜狐智库：怎么理解小额理财？
叶檀：大学生超前消费会养成一种赌性
叶檀：对年轻人来说，投资渠道少，本金少，投资理财通、余额宝等类似货币基金的产品也是一种方式，聊胜于无。
目前，货币基金的收益率比较低，这样的产品主要是怡情养性的事情，不要把它当做主要的经济增长来源。我觉得做定投是一种比较好的方式，每个月规划一定的固定投资额，即使市场下跌，成本也会摊薄，从长期看不太会有亏损。
搜狐智库：怎么看待年轻人的超前消费？
叶檀：我不太主张大家借钱去消费，表面上看借的不多，每次一点点，但是如果超时还款，利率是相当高的。我认为超前消费会养成一种赌性，超前消费个人需要去借贷，贷款的过程中，如果无法控制自己的话，会使个人的信用越来越差。
现在很多人鼓励大学生去提前消费，尤其是没有任何现金来源的大学生，我认为完全没有必要借钱去提前消费。通常来说，大笔消费、超前消费、提前消费的人，要么是心理安全感不强，要么是赌性比较强的人。
搜狐智库：关于黄金、P2P、外汇以及到国外配置资产的考虑？
叶檀：经济下行，到底是持有现金还是其他资产？
叶檀：P2P之前已经有多次暴雷，现在稍微稳妥一些，从最近的数据来看，投资P2P的人又有所上升，但是P2P很难作为一个主要的投资渠道。
黄金的价格，五年内几乎没变化。投资黄金主要分为两部分，一是现货，基本没涨，除了心里安慰意义不大，以前黄金主要起硬通货的作用，但现在黄金硬通货作用的价值在下降；另一个是黄金期货，或是相关的交易平台，这种投资需要谨慎，杠杆很高，而且有对赌，足以让人倾家荡产。
配置外汇是一个很好的方式，很多人配置外汇主要是为了和人民币对冲，那么就可以选择一些避险货币。当前外汇的配置过程较严，中国人基本是用外汇在国外买房，在华尔街等其他地区进行资产配置的较少。
另外，现在很多中国人都在境外配置资产，尤其是有一定财富积累的人，但是现在到国外配置资产的通道不是很畅通，我们对国外的产品了解不多，大多数人还是以买房为主。国外稳健一点的资产也是国债，对于稳健的或是高风险、高收益的债券配置，可以参考央行的配置，比如，央行现在主要配置了股权投资，美国国债，欧洲债券，日本债券等。
对于年轻人来说，最重要的是投资自己，每天看余额宝账户上增加的几个点没有多大意义，从本质上无法解决财富自由。投资自己的好处是工资的增长可以跑赢通胀，这是非常重要的。
另外，在消费领域有两个东西的价格上涨很快，一是医疗费用，二是教育、文旅的价格，对于大多数人来说，好的心态和好的身体非常重要，否则存了两年的工资，有可能看一次病就花光了。
搜狐智库：未来投资是偏向个人投资还是机构投资？
叶檀：现在是偏个人投资，主要是因为我们的专业分工不细导致。有一些人觉得自己是炒楼之神，炒股之神，然后去投资，但是大部分人都无法成功，要知道，不是所有的人都是巴菲特，不能用小概率的事件来预测一个市场，不要把所有的鸡蛋都放在股市里头。
最稳妥的办法是进行资产配置，将来在中国，财富教育、家庭的理财规划、税务规划等细分行业是稀缺的，甚至行业会越来越细分。比如，家庭理财规划师会按照投资者的年龄，家庭人口数量，个人资产，健康状况来进行一个大致的财富规划，但是具体购买什么产品需要咨询更加细分的行业。
比如，同样是做股权、股票，一级市场跟二级市场完全不同，现在一级市场的各个行业都在细分，文旅、硬科技、基础设施等行业的投资已经逐渐细分。
个人在配置时，可以先不考虑细分的情况，把大类配置好。
但是，当前，资产配置的市场还不是很成熟，普及度不高，信用也一直在跌宕起伏，这也是很多人愿意投资房地产、余额宝等资产的原因，主要是恐惧和不安全，害怕受骗上当。
所以，在进行基础的配置时，首先，需要解决财富信用的问题，其次，政府需要进行监管，完善基础的信用保障制度，同时要发挥中介机构的作用。
搜狐智库：您认为，当前年轻人在进行资产配置应该注意什么？
叶檀：房地产的配置比例不要太高，绝大多数人投资股市都亏损
叶檀：第一，当前，在年轻人的资产配置中，房地产的比例太多。房地产可以有，比例可以适当高一点，但是像北京、上海等大城市，房地产比例太高，没有任何的后手，如果有一天，房价真的下降，这些人的财富会在短期之内大幅下降，这是我们需要担心的一件事情；
第二，赌心比较强，人人都觉得自己是股神，觉得自己可以火中取栗。事实上，绝大多数人是亏的，一定要小心；
第三，太多人跟我说，如果我当时在腾讯这样的公司上班，通过股权分配就能发大财了。但是，真正能够待到后来的人是很少的，即便是腾讯的老员工，也不知道它能够从一家小公司变成大公司，这个时候考验的是我们的眼光。
如果没有投资眼光，我们要有企业眼光，要有同舟共济的精神，如果没有企业眼光，我们要有职业眼光，让我们在职场上拥有议价权，这是理财的根基；
第四，要了解自己买的是什么，了解所投资的产品风险是不是在自己承受的范围之内，不要一朝之间，把自己的一辈子都赌进去。
我国著名媒体人，毕业于复旦大学历史系，后来成为经济学家的50岁叶檀老师，在消失9个月后，终于公开露面。
但是一向爱美的她，以这样的方式面对网友，让人几分吃惊和意外：
和以往的英姿飒爽相比，叶檀老师看起来几分憔悴，时隔9个月，她讲述了自己经历的人生黑暗时刻。
原来自己去年8月，突然一段时间感觉身体不适，最后检查患了乳腺癌，然后接受了一系列治疗，她坦言，自己经历了这9个月的至暗时刻，如今，她已经与内心和解，坦然面对病情，还有喜欢她的粉丝。
叶檀老师，看起来比过去消瘦很多，但依然表现出一种知性与优雅，还有一种倔强的力量。身患疾病，能感觉到叶老师曾被病痛折磨的一些痕迹，但是身上迸发的一种强大的意志，似乎更为明显。
她依然和过去一样，侃侃而谈，虽然几分虚弱。
她感谢了同事们在这9个月，为了粉丝的要求，把自己过去的很多视频剪辑分享给大家。这9个月，她把主要精力用在自己病情治疗上，她选择在上海一家大医院治疗。
叶老师面对镜头，她慢慢地取下包裹头发的头巾，可以看出刚刚长出不久的乌黑的短发，这一看就知道叶檀老师经过一番化疗治病。
叶檀老师说：我自己患了重大疾病，我觉得没有什么可以隐瞒的，患病本身并不羞耻，而更应该患起更多的关爱！
她希望无论是男的女的，不要畏惧病患，不要觉得丢人，特别是一些涉及隐私的病情，不要觉得羞于启齿，她也希望更多的患者要勇敢一点，也希望更多人给患者一种关爱。
是啊，病患应该唤醒更多的爱！
叶檀老师的一番真诚讲话，感动了很多人，特别是她面对病患的勇气与真诚，让网友很是感动。
很多热心的人，纷纷在评论区鼓励叶檀老师，有很多患者也通过自己患病经历安慰叶檀老师。
评论区真的很温暖：
网友回应好暖心感人，这个世界一直有爱存在：
作为国内著名媒体人，一位经济学家，叶檀老师通过各种节目，为更多网友提供投资、房产等讯息，而且和很多媒体合作，做过一些文化谈话节目，她的文化脱口秀《檀谈》节目，生动有趣，观点新颖，曾经陪伴过很多人，给人启发。
这一次，时隔9个月，叶檀出现在公众面前，也说明经历了一段最痛苦的时期后，她的病情到了一个稳定期。
能够以一种大病初愈的方式与观众坦诚交谈，能够敞开心扉与网友讲述自己的患病情况与感受，特别是能有勇气取下自己头巾，让网友看到她刚刚化疗过长出的头发，微笑面对网友：
这种真诚感动了很多网友。
评论区非常暖心，曾经的观点碰撞与辩论，变成了清一色的鼓励与祝福，相信叶檀老师看到爱她的网友，这么多真诚的祝福，一定会战胜病魔，一定会好起来。
更多喜欢她的网友，衷心祝福叶檀老师身体康复，希望叶檀老师的勇气鼓励很多人，战胜一切的困难。
延伸阅读：
近日，知名财经评论家、财经专栏作家叶檀在视频中表示，自己罹患了乳腺癌，并讲述了自己的患癌经历和感悟。
叶檀表示，9个月没有出现在大众视野，是因为自己身患乳腺癌，这对她来说是一段黑暗时刻，病痛的折磨让她无法继续工作。
尽管她的病情非常严重，但她依旧以乐观的态度面对这不幸的事实，“当一个巨大的痛苦来临的时候，这个时候不是感受，而是感受消失。你既不惊奇也不高兴，也不害怕。”
叶檀目前在上海瑞金医院接受治疗，经过9个月的治疗，她的病情已有所好转，她感慨世事难料，但也清楚生老病死乃人间常态，疾病绝对不能带来羞耻，疾病应该带来爱。
“癌症本来就是一种在别人眼里比较避讳、羞耻的东西，尤其是与激素相关的，我希望男性和女性把这一块的羞耻感全部剥离掉。疾病就是疾病，它就是一种不幸，不要过度自责，也绝对不要陷入羞耻感里头。”
搜狐智库曾就年轻人及普通家庭如何通过资产配置跑赢通胀这一话题与叶檀展开对话，以下为《对话叶檀：楼市进入震荡期，不要购买高价房》全文：
过去30年，绝大多数中国人通过投资房地产实现了资产的保值增值，当前，楼市吹冷风，股市震荡，P2P各种暴雷不断，黄金贵金属价格5年内基本没增长。随着经济下行压力加大，普通人如何实现资产的保值增值?
搜狐智库独家对话知名财经作家叶檀，讲述年轻人及普通家庭如何通过资产配置跑赢通胀，走出焦虑。
叶檀表示，过去30年很多中国人通过房地产实现了资产的保值增值，但是这种趋势在当下无法持续。在她看来，房地产正处于转型期，今年下半年开始，房地产市场冷却的趋势已经十分明显。到年底，房地产市场也很难反弹并进入大规模的交易阶段。
“我预计未来几年房地产会处于震荡期，上下浮动10%左右。”叶檀强调，这一轮房地产的下行周期，市场表面价格没有发生太大变化，但是交易量减少，观望的人增多，如果政策长期保持严调控且千城千策，未来几年房地产的变动上下不超过10%。
叶檀还表示，国人的家庭负债主要集中于房地产，这种资产配置严重影响了消费。尤其是一线城市，房地产在资产配置中占比太大，消费呈现两极分化，没有一个适合中产收入阶层的普遍的消费区域。
在谈到股市投资时，叶檀表示，如果投资者能够把握准股市周期，确实能够实现财富自由，但是，对于普通人来说，在周期变化的市场中，即使是长期持有一只股票，大概率获得的不是收益，反而可能会是一堆债务。
“10%的现金用于日常消费，10%用于应急，30%购买保险、国债等风险低的产品，30%用来买房满足刚需，20%可以投资股票、指数基金等风险较高的产品，这是一个标准的配置，适合美国家庭，但不一定适合中国家庭。“叶檀表示，通常，中国人在房地产方面的配置会占到40%-50%。
叶檀认为，进入30岁以后，一定要进行资产配置。此前，收入不高的年轻人可以通过小额理财、货币基金来怡情养性，收益富足的年轻人可以考虑多配置股票、指数基金等风险较高的产品。但是，老年人或是身体不好的人，建议以保本的和风险较低的产品为主。
此外，叶檀还称自己不提倡年轻人借钱超前消费，主要有两大原因，第一，借钱的利率较高；第二，超前消费会养成一种赌性，一旦在贷款中无法控制自己，就会影响个人信用。“大笔消费、超前消费、提前消费的人，要么是心理安全感不强，要么是赌性比较强的人。”
叶檀：个别房地产会暴跌，但整体波动不超过10%
以下为采访全文：
搜狐智库：普通的家庭为什么要进行资产配置？
叶檀：第一，现在的家庭资产配置有失偏颇，某些方面太重，某些方面太轻，一旦经济或是投资市场发生转型，很多人就会从中产收入阶层队伍掉落，甚至转到贫困阶层，风险很大。
第二，在金融行业，尤其是在财富领域，泥沙俱下，各种人都有，建立信用非常不容易，我们需要建立一个信用体制，让个人或家庭知道资产如何保值并跑赢通胀，这是我们要达到的目标。
第三，投资市场正处于大周期的变化过程，以前适用的、常规的投资方法现在不适用了，在新一轮的经济发展阶段，我们必须找到适合转型经济的投资方法。
搜狐智库：当前家庭储蓄率不断下降的原因是什么？家庭债务有哪些来源？
叶檀：家庭储蓄率下降主要由两个原因造成：一方面，很多年轻人通过贷款买房，因为房贷，储蓄率下降。中国家庭债务的上升第一是在房地产领域，家庭、个人的长期贷款基本都是房贷，所以长期贷款上升，基本可以判断这段时间买房的人增多；
另一方面，和消费观念、财富积累有关，年轻人没有经历过饥饿时代，没有储蓄的概念，基本是月光族，而且年轻人面临一个情况，消费价格和消费水准在不断上升，储蓄两极分化，大部分钱在小部分人手中，年轻人的财富，相对来说也比较少。
搜狐智库：过去二三十年，很多国人通过房地产实现了资产的保持增值，这种趋势是否会持续？
叶檀：不会，从今年下半年开始，房地产市场的转变非常明显，观望的人越来越多，房地产的热度已经向下冷却，到年底我不认为房地产会进入大规模的交易阶段。
房地产市场大概两三年一个周期，在下降趋势出现之后，随着刺激政策出台，房地产会进入更快的上升渠道。
其实，这一轮房地产市场的表面价格没有发生太大变化，但是买房的人减少，观望的人增多，如果政策长期保持严调控，而且千城千策的状态，我预计未来几年房地产会处于震荡期，上下浮动10%左右。尽管有的开发商已经开始降价销售，某个楼盘突然大跌，但是从整体的房地产均价同比来看，上下不超过10%。
搜狐智库：房地产在年轻人的生活中处于什么地位？
叶檀：对于年轻人来说，在房地产下行期间，可以考虑刚需的购买，但是我不主张大规模投资。年轻人如果买房，我建议优先考虑交通、生活设施比较便利的区域，买小户型房子，因为人口聚集的小户型房子的安全边际比较高。其次是对商铺的投资，但是商铺有特定的投资规则，需要现场调查，总之，不要轻易购买高价房。
搜狐智库：哪些城市可能存在房地产泡沫？
叶檀：如果按照空置率来说，很多地方的房地产泡沫都较高，但是现在没有一个权威的标准来真实的衡量空置率，所以很难知道真实的城市泡沫程度。对于整个房地产市场估值的计算，有人用房价收入比来计算房地产估值，但这些数据的准确率不高，比如北京的人均收入远远赶不上房价。
很多人在大城市买房主要用于投资，可能空置率比较高，另外，有一些城市的人口不多，甚至在下降，外来人口也很少，但是房地产销量又特别大，这种城市有一定的危险。
今年房地产进入转型期，尽管一手房的数据仍处于比较平稳的阶段，但是从年初起，大城市二手房的成交周期不断加长，这表明市场已经开始吹冷风了。
搜狐智库：未来楼市发展对家庭负债有何影响？
叶檀：这两年家庭负债的上升主要是因为楼市，买房的人增加，借房贷的人也增多，借了房贷之后家庭的负债率就上升。
另外，像北京等一线城市，富翁很多，但是大部分富翁手上都是一堆房，80%的成交方式是房子，可以动用的现金很少，其他资产的配置也很少，所以这种消费结构对北京的消费产生影响，现在在大城市，消费呈现两极分化，要么是特别高端的消费，要么是比较低端的消费，没有一个适合中产收入阶层的普遍的消费区域，这主要就是因为国民的财富构成差异。
搜狐智库：当下股市应该怎么投资？
叶檀：从全球的大类资产来看，股市是非常好的分享经济红利的资产，比如，从50年代开始持有美国或者日本的股票，坚持持有100年，一定能跑赢通胀。
中国股市的周期波动特别明显，通常来说大概一两年一个牛市周期，如果是低位进入高位出清，个人能够很好的把握准周期，确实能够在股市实现财富自由。但是，对于普通人来说，我不主张他这样做，但凡是持股5年，甚至10年的，大概率是不太可能赚钱的，反而可能会是一堆债务。
现在股市进行转型期，市场比较担心股市会不会继续下跌，大家处于一个比较恐惧的阶段，我认为，在这个时候，如果已经被套牢了，那就放宽心。中国的股票市场上，接近4000家公司，现在的估值基本都很低，再跌也跌不到哪去。
如果真的想投资股票、基金，第一，自己学，专业一点；第二，找合适的人来帮你打理，这非常重要。
搜狐智库：怎么看待年轻人当前的投资？
叶檀：其实，普通的年轻人做投资的本金很少，年轻的时候可以选择风险相对较高的产品，如果真的亏了，也可以承受。如果年龄已经是30-40岁，或是50-60岁，资产配置应该有所区别。
过去30年是通过买房实现保值增值的时代，现在已经进入一个资产配置的时代，投资的过程是一场修行，如果真的相信某家公司，买入之后可以摊薄成本，与此同时也需要耐心。
房地产也是如此，不要太多关心涨跌，因为这只是个人资产配置中的一部分。年轻人是需要消费的，需要现金，在投资时，需要了解自己投资的金融资产。
以前那种通过大规模买房，或是长期持有一只股票，就能发大财的时代已经过去，现在还抱有这种心态的人往往最后会出大问题。
比如，以前不能炒壳资源，壳资源的股价都特别低，一旦被置换就会六七倍的上涨，这种一夜暴富、火中取栗的现象是有的，但事实上，大部分人都不会成功，偶尔有人成功了一次之后，肯定会第二次火中取栗，最后钱一定会送回市场。
搜狐智库：普通的家庭怎么进行资产配置？
叶檀：现在年轻人都很焦虑，但是家庭资产如何配置好了，就可以不用太焦虑，基本是10%现金，用于日常消费；10%用于应急；30%购买低风险固收类产品，比如保险，让家人有保障；30%的钱用来满足刚需，买一套房；20%左右购买权益类的、风险稍高的投资，股票、甚至是指数基金或是定投。
在这种情况下就不会焦虑，退有房，进有权益类资产。如果是牛市，拥有权益类资产；如果市场不好，也有类似国债、保险等低风险资产。
这是一种标准的模式，有可能适合美国家庭，但不一定适合中国家庭。通常来说，中国家庭房地产的比例要比国外多，在中国，房地产的配置可能要到40%-50%，有可能年轻人十年的工资拿来买一套房子，这个在中国是正常的，但如果继续再高的话，就不太正常。
尤其是希望年纪稍大一点的人，从30多岁以后一定要做这样的配置，否则很难想象10年、20年后的家庭财富状态。
搜狐智库：怎么理解小额理财？
叶檀：大学生超前消费会养成一种赌性
叶檀：对年轻人来说，投资渠道少，本金少，投资理财通、余额宝等类似货币基金的产品也是一种方式，聊胜于无。
目前，货币基金的收益率比较低，这样的产品主要是怡情养性的事情，不要把它当做主要的经济增长来源。我觉得做定投是一种比较好的方式，每个月规划一定的固定投资额，即使市场下跌，成本也会摊薄，从长期看不太会有亏损。
搜狐智库：怎么看待年轻人的超前消费？
叶檀：我不太主张大家借钱去消费，表面上看借的不多，每次一点点，但是如果超时还款，利率是相当高的。我认为超前消费会养成一种赌性，超前消费个人需要去借贷，贷款的过程中，如果无法控制自己的话，会使个人的信用越来越差。
现在很多人鼓励大学生去提前消费，尤其是没有任何现金来源的大学生，我认为完全没有必要借钱去提前消费。通常来说，大笔消费、超前消费、提前消费的人，要么是心理安全感不强，要么是赌性比较强的人。
搜狐智库：关于黄金、P2P、外汇以及到国外配置资产的考虑？
叶檀：经济下行，到底是持有现金还是其他资产？
叶檀：P2P之前已经有多次暴雷，现在稍微稳妥一些，从最近的数据来看，投资P2P的人又有所上升，但是P2P很难作为一个主要的投资渠道。
黄金的价格，五年内几乎没变化。投资黄金主要分为两部分，一是现货，基本没涨，除了心里安慰意义不大，以前黄金主要起硬通货的作用，但现在黄金硬通货作用的价值在下降；另一个是黄金期货，或是相关的交易平台，这种投资需要谨慎，杠杆很高，而且有对赌，足以让人倾家荡产。
配置外汇是一个很好的方式，很多人配置外汇主要是为了和人民币对冲，那么就可以选择一些避险货币。当前外汇的配置过程较严，中国人基本是用外汇在国外买房，在华尔街等其他地区进行资产配置的较少。
另外，现在很多中国人都在境外配置资产，尤其是有一定财富积累的人，但是现在到国外配置资产的通道不是很畅通，我们对国外的产品了解不多，大多数人还是以买房为主。国外稳健一点的资产也是国债，对于稳健的或是高风险、高收益的债券配置，可以参考央行的配置，比如，央行现在主要配置了股权投资，美国国债，欧洲债券，日本债券等。
对于年轻人来说，最重要的是投资自己，每天看余额宝账户上增加的几个点没有多大意义，从本质上无法解决财富自由。投资自己的好处是工资的增长可以跑赢通胀，这是非常重要的。
另外，在消费领域有两个东西的价格上涨很快，一是医疗费用，二是教育、文旅的价格，对于大多数人来说，好的心态和好的身体非常重要，否则存了两年的工资，有可能看一次病就花光了。
搜狐智库：未来投资是偏向个人投资还是机构投资？
叶檀：现在是偏个人投资，主要是因为我们的专业分工不细导致。有一些人觉得自己是炒楼之神，炒股之神，然后去投资，但是大部分人都无法成功，要知道，不是所有的人都是巴菲特，不能用小概率的事件来预测一个市场，不要把所有的鸡蛋都放在股市里头。
最稳妥的办法是进行资产配置，将来在中国，财富教育、家庭的理财规划、税务规划等细分行业是稀缺的，甚至行业会越来越细分。比如，家庭理财规划师会按照投资者的年龄，家庭人口数量，个人资产，健康状况来进行一个大致的财富规划，但是具体购买什么产品需要咨询更加细分的行业。
比如，同样是做股权、股票，一级市场跟二级市场完全不同，现在一级市场的各个行业都在细分，文旅、硬科技、基础设施等行业的投资已经逐渐细分。
个人在配置时，可以先不考虑细分的情况，把大类配置好。
但是，当前，资产配置的市场还不是很成熟，普及度不高，信用也一直在跌宕起伏，这也是很多人愿意投资房地产、余额宝等资产的原因，主要是恐惧和不安全，害怕受骗上当。
所以，在进行基础的配置时，首先，需要解决财富信用的问题，其次，政府需要进行监管，完善基础的信用保障制度，同时要发挥中介机构的作用。
搜狐智库：您认为，当前年轻人在进行资产配置应该注意什么？
叶檀：房地产的配置比例不要太高，绝大多数人投资股市都亏损
叶檀：第一，当前，在年轻人的资产配置中，房地产的比例太多。房地产可以有，比例可以适当高一点，但是像北京、上海等大城市，房地产比例太高，没有任何的后手，如果有一天，房价真的下降，这些人的财富会在短期之内大幅下降，这是我们需要担心的一件事情；
第二，赌心比较强，人人都觉得自己是股神，觉得自己可以火中取栗。事实上，绝大多数人是亏的，一定要小心；
第三，太多人跟我说，如果我当时在腾讯这样的公司上班，通过股权分配就能发大财了。但是，真正能够待到后来的人是很少的，即便是腾讯的老员工，也不知道它能够从一家小公司变成大公司，这个时候考验的是我们的眼光。
如果没有投资眼光，我们要有企业眼光，要有同舟共济的精神，如果没有企业眼光，我们要有职业眼光，让我们在职场上拥有议价权，这是理财的根基；
第四，要了解自己买的是什么，了解所投资的产品风险是不是在自己承受的范围之内，不要一朝之间，把自己的一辈子都赌进去。