John Turley-Ewart监管合规顾问和加拿大银行业历史学家称：我们比想象中更穷如今，计算退休所需的资金，仿佛是在照亮加拿大家庭财务中那些被忽视的阴暗角落。根据安大略省医疗保健养老金计划（HOOPP）最近发布的一项调查（本报亦有报道），这些数字让许多人对其财务状况感到“焦虑、恐惧和悲伤”。
图片来源：环球邮报
加拿大人之中，52%的人非常担忧个人财务，50%感到沮丧，47%感到心力交瘁，43%甚至感到抑郁。没有任何一项调查指标显示，加拿大人在2025年的财务状况比2024年有所改善。
今年春天当选的联邦政府承诺要缓解美国总统特朗普关税战的威胁，并实施变革性的经济议程。即使成功，其效果也要在中长期才能显现。在短期内，加拿大人心知肚明，他们的财务清算意味着：未来数年将用于偿还债务、降低期望、做出妥协、延迟退休（甚至永不退休）以及生活水平下降。
多年来，加拿大的家庭债务与可支配收入比率一直徘徊在近200%的高位，使其在七国集团（G7）中名列前茅。根据加拿大统计局数据，加拿大该比率为185%，而G7国家的平均水平为125%。加拿大家庭总共负债约3万亿加元，其中近四分之三是抵押贷款债务。
如今的“加拿大梦”，竟成了无需借钱就能支付下一笔房贷。住房危机不仅粉碎了许多加拿大人寻找可负担住房的希望，更在侵蚀中产阶级的生活水平。
今年早些时候，在一次与加拿大各大银行首席执行官举行的会议上，加拿大银行监管机构——金融机构监管办公室（OSFI）负责人彼得·劳特里奇（Peter Routledge）就提到，今明两年许多加拿大人将面临严峻的财务现实，因为高昂的家庭债务成本将吞噬他们更大比例的可支配收入。
劳特里奇先生指出，2025年和2026年将是充满挑战的年份。“截至2024年9月，65%（即380万笔）的抵押贷款将在2026年底前续期。其中约62%（即240万笔）尚未经历月供增加。”
当更高的月供叠加在过去五年加拿大民众已经承受的高生活成本之上（基本生活必需品如食品的价格大幅上涨），能存下来用于退休的钱就少得多了。根据加拿大银行的通胀计算器，2020年价值100加元的东西，现在需要120加元。
通胀带来的成本攀升以及更高的偿债支出，正在拖慢加拿大的储蓄和投资率，从而减少了可用于支付退休的资金。加拿大统计局6月12日发布的2025年第一季度国家资产负债表和资金流量报告，就是一个有力的证明。
家庭储蓄率和投资率“连续第二个季度下降”，原因是“家庭支出（增长1%）超过了可支配收入的增幅（+0.8%）”。加拿大家庭不断上升的净资产净值也显示出停滞迹象，2025年第一季度增长0.8%，而2024年第四季度的增幅为1%。
然而，这种增长具有误导性，因为最富有的20%家庭拥有所有金融资产的68.1%和房地产的51.2%。即使是富人，财富积累的速度也不及他们习惯的节奏。
加拿大正开始触及“信贷壁垒”。今年第一季度，抵押贷款需求和非抵押贷款债务需求均出现下降。加拿大统计局对此的解释是：“随着债务增速持续超过收入增长，家庭借贷放缓。”
今年抵押贷款利息支出增加了0.3%，因为续贷将家庭推入了比疫情期间（当时利率处于历史低位）更高的利率环境。如果说2025年有什么亮点，那就是今年加拿大银行政策利率的下调有助于减少非抵押贷款（其中许多是房屋净值信贷额度）的利息支出。这在一定程度上帮助支付了更高的房贷月供。
这一切告诉我们，也让那些思考退休生活的人意识到，在可预见的未来，偿还家庭债务将消耗掉我们加拿大人大部分的可支配收入。
因此，在相关调查中，想到退休会引发焦虑也就不足为奇了。它不过是越来越多加拿大人无法企及的愿望清单上，又增添的一项罢了。
来源：
https://www.theglobeandmail.com/business/commentary/article-canada-prepare-for-a-decade-of-thrift-and-lower-living-standards/
John Turley-Ewart监管合规顾问和加拿大银行业历史学家称：我们比想象中更穷如今，计算退休所需的资金，仿佛是在照亮加拿大家庭财务中那些被忽视的阴暗角落。根据安大略省医疗保健养老金计划（HOOPP）最近发布的一项调查（本报亦有报道），这些数字让许多人对其财务状况感到“焦虑、恐惧和悲伤”。
图片来源：环球邮报
加拿大人之中，52%的人非常担忧个人财务，50%感到沮丧，47%感到心力交瘁，43%甚至感到抑郁。没有任何一项调查指标显示，加拿大人在2025年的财务状况比2024年有所改善。
今年春天当选的联邦政府承诺要缓解美国总统特朗普关税战的威胁，并实施变革性的经济议程。即使成功，其效果也要在中长期才能显现。在短期内，加拿大人心知肚明，他们的财务清算意味着：未来数年将用于偿还债务、降低期望、做出妥协、延迟退休（甚至永不退休）以及生活水平下降。
多年来，加拿大的家庭债务与可支配收入比率一直徘徊在近200%的高位，使其在七国集团（G7）中名列前茅。根据加拿大统计局数据，加拿大该比率为185%，而G7国家的平均水平为125%。加拿大家庭总共负债约3万亿加元，其中近四分之三是抵押贷款债务。
图片来源：环球邮报
如今的“加拿大梦”，竟成了无需借钱就能支付下一笔房贷。住房危机不仅粉碎了许多加拿大人寻找可负担住房的希望，更在侵蚀中产阶级的生活水平。
今年早些时候，在一次与加拿大各大银行首席执行官举行的会议上，加拿大银行监管机构——金融机构监管办公室（OSFI）负责人彼得·劳特里奇（Peter Routledge）就提到，今明两年许多加拿大人将面临严峻的财务现实，因为高昂的家庭债务成本将吞噬他们更大比例的可支配收入。
劳特里奇先生指出，2025年和2026年将是充满挑战的年份。“截至2024年9月，65%（即380万笔）的抵押贷款将在2026年底前续期。其中约62%（即240万笔）尚未经历月供增加。”
当更高的月供叠加在过去五年加拿大民众已经承受的高生活成本之上（基本生活必需品如食品的价格大幅上涨），能存下来用于退休的钱就少得多了。根据加拿大银行的通胀计算器，2020年价值100加元的东西，现在需要120加元。
通胀带来的成本攀升以及更高的偿债支出，正在拖慢加拿大的储蓄和投资率，从而减少了可用于支付退休的资金。加拿大统计局6月12日发布的2025年第一季度国家资产负债表和资金流量报告，就是一个有力的证明。
家庭储蓄率和投资率“连续第二个季度下降”，原因是“家庭支出（增长1%）超过了可支配收入的增幅（+0.8%）”。加拿大家庭不断上升的净资产净值也显示出停滞迹象，2025年第一季度增长0.8%，而2024年第四季度的增幅为1%。
然而，这种增长具有误导性，因为最富有的20%家庭拥有所有金融资产的68.1%和房地产的51.2%。即使是富人，财富积累的速度也不及他们习惯的节奏。
加拿大正开始触及“信贷壁垒”。今年第一季度，抵押贷款需求和非抵押贷款债务需求均出现下降。加拿大统计局对此的解释是：“随着债务增速持续超过收入增长，家庭借贷放缓。”
今年抵押贷款利息支出增加了0.3%，因为续贷将家庭推入了比疫情期间（当时利率处于历史低位）更高的利率环境。如果说2025年有什么亮点，那就是今年加拿大银行政策利率的下调有助于减少非抵押贷款（其中许多是房屋净值信贷额度）的利息支出。这在一定程度上帮助支付了更高的房贷月供。
这一切告诉我们，也让那些思考退休生活的人意识到，在可预见的未来，偿还家庭债务将消耗掉我们加拿大人大部分的可支配收入。
因此，在相关调查中，想到退休会引发焦虑也就不足为奇了。它不过是越来越多加拿大人无法企及的愿望清单上，又增添的一项罢了。
来源：
https://www.theglobeandmail.com/business/commentary/article-canada-prepare-for-a-decade-of-thrift-and-lower-living-standards/