3月增持“昙花一现”?中国4月又开始重新减持美国国债

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Toutiao
最新回复:2023年6月17日 5点51分 PT
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财联社

当地时间周四(6月15日),美国财政部公布了2023年4月的国际资本流动报告(TIC)。报告显示,外国投资者持有的美国国债规模在4月小幅增加。而其中最受瞩目的无疑是,美债第二大海外“债主”中国在3月罕见出现增持后,4月重新减持了美国国债规模。

数据显示,中国4月持有的美债规模小幅下降了4亿美元,至8689亿美元,这是过去一年时间里出现的第十次月度减持。

今年3月,中国的美国国债持有量曾出现了自2022年7月以来的首次上升,打破了之前“七连降”的下行态势。不过随着4月中国再度对美债进行了减持,3月的增持如今看来似乎只是整体减持过程中的一个“小插曲”。

值得一提的是,自去年4月算起,中国的美国国债持仓目前已连续13个月低于了1万亿美元。

整体来看,4月份外国投资者持有的美国国债规模从上月的7.564万亿美元小幅升至了7.581万亿美元。

不过,在美国前八大海外“债主”中,有五个——中国、英国、比利时、瑞士、开曼群岛在4月出现了减持,仅日本、卢森堡和加拿大出现了增持。

其中,日本在4月仍是最大的美国国债海外持有国。当月日本持有的美国国债规模从上月的1.0879万亿美元减少至了1.1272万亿美元,环比增加了393亿美元,持有规模创下了去年八月以来的最高水平。

基准的10年期美国国债价格在4月份上涨,收益率则在当月下跌——从4月初的3.524%降至了月底的3.424%。整个4月,10年期美债收益率的月内低谷是4月6日时录得的3.253%,月内峰值则是4月19日录得的3.639%。

美国金融市场在3月发生了惊动全球的区域银行业危机。硅谷银行(SVB)在3月10日被FDIC接管,成为了(当时)自2008年次贷危机以来倒下的最大金融机构。此后,虽然在4月美国金融市场的动荡程度虽有所缓和,但仍未彻底走出银行业危机事件的余波。

TIC报告的其他亮点

美国财政部发布的国际资本流动报告(TIC)内容还显示,4月份外国对美国长期、短期证券和银行流水的净买入额为484亿美元。其中,外国私人资金净流入为25亿美元,外国官方资金净流入为459亿美元。



4月份,外国居民增加了对美国长期证券的持有量;净买入额为976亿美元。外国私人投资者的净买入额为594亿美元,而外国官方机构的净买入额为373亿美元。美国居民减少了他们对长期外国证券的持有量,净卖出302亿美元。

若将国际长期证券和美国长期证券均考虑在内,外国4月对美国长期证券的净买入额为1278亿美元。外国居民4月减少了449亿美元的美国国库券的持有量,外国居民持有的以美元计价的短期美国证券和其他托管负债则减少了141亿美元。美国银行系统自身对外国居民的美元计价的净负债减少了652亿美元。

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InNorthTexas
1 楼
一互换赔三年, 习帝抛欧抛美, 死守习币汇率。
长剑倚天
2 楼
中国,英国,比利时,瑞士,开曼群岛,这前五大美国债主,中国,比利时,开曼群岛其实都是中国资本在操作! 英国是真没钱了,瑞士是国内银行也破产了。总之,自顾不暇。 其他三个,日本,卢森堡和加拿大,也就日本是有体量的,可日本经济也是没人看好的。 所以,美国只能求助中国!
西
西岸-影
3 楼
日本去年参与制裁俄国,日元贬值到了150,不得已大量抛美债救日元,使得日元升值到125,没达到理想,但至少回来很多。据说这是日本央行没有通知政府的情况下自己干的。 今年初美国压迫日本政府,要求停止卖美债,并且恢复购买,使得日元再次贬值到133。如今日本央行因为通缩的因素开始放水印钞票,那么日元贬值会继续。 日本金融是引鸩止渴的概念,因为这是一种两难的局面,在日元持续贬值的情况下还不得不印票子增加市场上的日元数量刺激经济,还不得不基于政治压力买美债。IMF今年初对英国和日本有一个预测,认为这两个国家的央行会破产,尤其英国会成为很穷的国家(日本至少没有通胀),当然这个穷是相对的,是类似罗马尼亚,不是非洲穷国那种。 美债如今利率倒挂,因此购买短期美债就形成投机的概念,保留长期美债就吃亏。 因此中国这种抛弃长期美债(其实就是贱卖),购买短期美债的行为是补仓止损的概念,不难理解,反正六个月后美国政府就必须还债。但这种做法客观上会让美债利率倒挂现象更严重,美债结构更加失衡,不论外国政府还是本国金融机构更加降低购买长期美债的意愿(美国甚至提出100年期的长期美债,人们不得不不考虑100年后美国是否还存在的问题,或者人类社会是否还存在?)。 不排除是故意的,中国鬼子很狡猾的。
百家争鸣2012
4 楼
前段时间送了中国两块破石头,中国以为他们转性,就增持了一点,结果美国还是和以前没有分别,中国当然要将减持持续下去。
莽山红叶
5 楼
美联储加息很快就会停止,继而开始减息,短期债务的yield就会下降。投资者会有再投资的风险。美国债卷长期看好的趋势不会改变。
清如许1
6 楼
很明显,中国政府把手中的美债兑现花了。中国为了维持人民币汇率,已经尽了最大努力。
莽山红叶
7 楼
中国手中美元和美债有限量,手中美元不买美债就会贬值,抛售美债也会有下家,低价出售受损的是自己。
只影向谁去
8 楼
4月份外国投资者持有的美国国债规模从上月的7.564万亿美元小幅升至了7.581万亿美元。 ----------------------- 美国国债在国买家的占有率比我以前知道的数据还要差很多。几年前,美债的国际买家占有率大约有4成,而不久之前则是降到了3成左右。而以现在的数据,7.581/31.4 = 24.1%,远低于三成。这还是在美国大幅增长利率的时候。要不然现在拜登急着要见习近平,不然那新增的1万多亿美债只能交给美国市场,那美国市场的流动性就彻底趴街了。
莽山红叶
9 楼
最可以让仇美者高兴的是不要美元,不卖给美国东西,没有贸易逆差,美国就彻底无法从中国借债了。
莽山红叶
10 楼
拜登根本没有必要为了美债见任何中国官员。民主党同意消减政府开支,共和党同意加税,美国政府的债务危机就解决了。
莽山红叶
11 楼
美国的外债从何而来?那是美国打开了市场,让外国产品进入造成的,贸易逆差让大量的美元流入它国,这也是美国实力的体现。如果美国没有实力和信誉,谁敢用自己的东西换一堆绿纸?
莽山红叶
12 楼
真正体现中国实力的是政府也敢赤字经济,让老百姓寅吃卯粮,先过上好日子,人民币开放交易,打开市场,贸易逆差,看看行不行,能不能借到钱?
莽山红叶
13 楼
在这个题目下最后一贴,目前中美经济体量大体相当(按实际购买力计算),但中国人口比美国多十亿,必然负担很大。唱衰美国有道理,但要说美国已经穷途末路,只有依靠中国生存,不太站得住脚。
咲媱
14 楼
中国经济在四月掉头向下,疫情结束后经济反弹在3月结束,这是真正的原因。 中国没钱了,不能不卖国债换美元用。
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zzbb-bzbz
15 楼
乘美元高位出货
旁观者XWY
16 楼
没有美元收入,拿什么买美债?中共不会愚蠢到卖出美债买入俄罗斯卢布吧?
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5AGDG
17 楼
说的这么神叨叨的,不就是没钱了吗。中国的外汇除了买帝国主义的国债,就只能买俄国伊朗北朝鲜的国债了,并没有把现金放在床底下的选项。
十年梦
18 楼
美国政府牛逼的连日子都不会过了,挣一个花俩,这不是败家仔干法吗!把钱借给这样的政府,早晚是个骗局。
k
kittyl
19 楼
美国不怕,总有小老弟们买。主动或被动
大侠独孤求败
20 楼
两位信普世吧?这就难怪了。知道中国现在的国际贸易每个月都是大笔顺差吗?言尽于此。如果还不明白,那就不必明白了。反正信普世的吗? =================== 5AGDG 发表评论于 2023-06-16 13:40:46 说的这么神叨叨的,不就是没钱了吗。中国的外汇除了买帝国主义的国债,就只能买俄国伊朗北朝鲜的国债了,并没有把现金放在床底下的选项。 旁观者XWY 发表评论于 2023-06-16 13:15:00 没有美元收入,拿什么买美债?中共不会愚蠢到卖出美债买入俄罗斯卢布吧?