老板，一直是大家眼里最光鲜的职业。每天打开新闻，总是少不了马云、马化腾等大公司CEO的身影。打开B站，朱一旦有钱且枯燥的生活期期都有上百万流量。
然而2020年已经过去了大半，老板们实在是不好过。
疫情压力下，赚钱已经成了奢望，活下去才是第一要务。为了能生存下来，老板们借遍七大姑八大姨，如果早放开地摊经济，恐怕他们早就去摆摊了。
有的员工要加班加点，有的员工要降薪，甚至有些人会被辞退。说服员工将心比心不是一件容易的事，无良老板的锅，背上就放不下。
当老板难，当新冠之后继续营业的老板，更难。
真正考验老板的时候来了
2020年前半年，对很多老板来说，真的是“度日如年”。进入6月，生产生活刚要逐步进入正轨，疫情又有复发苗头。
等了好几个月，7月20日开始影院终于复工了[1]。根据猫眼的估测，20号当天，全国电影票预售收入就超过了一百万。大家欢天喜地看电影的同时，可能也会发现，自己身边的小影院有一些已经悄悄消失了。
2020年5月12日，江苏扬州一影院，暂停营业告示
在电影行业外，资金快速周转的餐饮行业，同样需要大量租金和人力成本。
疫情之下，五星级酒店的大厨们，也开始做起外卖：成都市民们发现，在美团上可以买到希尔顿的咖喱牛肉套餐、洲际大饭店的汉堡[2]。
2020年2月12日，广州，客村某大型海鲜酒家把煮好熟食，半成品，新鲜蔬菜等摆在店门口，进行外卖
三百六十行，行行不容易。困难时期，再有牌面的企业，也得放低身段，被迫营业。
董明珠做客央视财经时表示，2月、3月格力空调销售几乎为零，往年的销售数据都是一两百亿[3]。为此，她不得不亲自直播带货。
大企业的日子不比从前，今年都勒紧了裤腰带，但至少还能活着、撑着，而更多名不见经传的小企业，直接被疫情这股大浪卷走，连个水花都没有。
浙江杭州，因为员工无法复工，快递网点的老板一人干16人的活，7天派出了4千个包裹，员工们不在，老板只能亲自上阵[4]。
2020年3月4日，上海闵行一EMS邮政速递网点，快递包裹接近爆仓
除此之外，生产服装的中小企业也很难熬，以一家毛纺织企业为例，往年4月底前的订单就能占到全年的80%，而如今除了加拿大的少量订单外，美国、欧洲的订单几乎全部取消[6]。
当一个老板，实在太难了。
没有现金流的老板
到底有多难受
不少人觉得，一个企业开不开得下去，取决于赚不赚钱。
但其实也不完全是这样。
突发的意外也好，初创的艰辛也罢，能否度过风浪才是真正事关企业存亡的大事，就像中欧国际工商学院的教授苏锡嘉所说的：
利润是人的长相，现金流是血液，人要死的时候长相不重要[7]。
要是没有现金流，企业就真的是死路一条。如果不幸赶上了黑天鹅时期，面临的考验就更加严峻。
调研显示，如果没有进账，85.01%的企业靠手头的现金最多能维持3个月，只有不到一成的企业能维持半年以上[8]。
企业面对的现金流困境主要有两种：
第一种，企业有生意，东西卖出去了，但钱没收回来，被账期拖垮。
大企业们或许还能靠以往的积累，勉强维持一阵，而没有现金流支撑的小企业，很快就会面临生死存亡的关口。
比如参建了武汉雷神山医院的亚厦控股，是国内建筑装饰行业的龙头企业，在疫情的影响下，建设需求旺盛，很快复工。
2020年2月4日，武汉，实拍雷神山医院施工现场
然而，他们的上游企业却遇到了资金周转困难。
一条产业链上的合作企业之间，账期一般都是固定的，而只要在任何环节拖一拖现金流，就会辐射到上下游的很多企业。
不幸的是，中小企业往往会最先沦为炮灰。无法落地的应收账款，使企业背负着高额的财务成本。
建筑行业本来就是账期比较长的行业，在疫情的影响下，亚厦控股的上游企业资金压力非常大。
单个企业来说，银行融资一般只占企业财务成本的20%，而应收账款、存货和固定资产等的财务成本占比却超过了40%[9]。
2014年2月17日，郑州，建筑工人
如今，全国企业每年的应收账款规模约26万亿左右，然而金融机构为应收账款融资只有2200亿，还不到1%[9]。
而企业另一种现金流的困境，是货卖不出去。
拿汽车经销商行业来说，行业的特质决定了它需要大量资金流转。
一家4S店平均每月需要5000-6000万元的流动资金，可在客流少、销售、租赁及售后服务停滞的特殊时期，收入一旦减少，不出几个月，就会快速被掏空，面临倒闭的困局[10]。
2020年3月14日，湖北宜昌，夷陵区发展大道附近，一家4S店存放的汽车
你可能会理所当然地觉得，企业家们犯得着这么惨淡，借钱、贷款不就好了？
可钱，远比你想得难借。不少企业属于“轻资产”的小本经营，既没有东西可抵押，也无法获得担保；民间借贷融资成本又至少在12%-15%左右，想获得额度较大、利率合适的贷款，基本上是痴人说梦。
根据清华、北大对995家跨行业中小企业的调研，即便在疫情的重压下，也只有两成多一点的企业，能够选择贷款来度过难关。
走上绝境的企业，只能另谋出路，于是，两成的中小企业选择减员降薪；三成的企业走向停产歇业，或者靠投资人再输血，甚至还有0.6%的中小企业企业要靠员工集资挽回[11]。
谁都能看出来，这都是没有办法的办法。
中小企业老板的出路
到底在哪里
看到这里，你可能会觉得，上述的问题似乎陷入了无尽的“死循环”。特殊时期，中小企业老板的出路，到底在哪里？
现代产业往往环环相扣，唇亡齿寒，中小企业经营不下去，核心企业迟早会受到波及。金融机构和核心企业不会无动于衷，他们的作为或许能让老板们看到生存的希望，中小企业想活下去，或许也没有那么难。
今年国家对保证中小企业的现金流重视到什么程度？
3月，中国银保监会专门向金融机构发文，要求“加强产业链协同复工复产金融服务”，加大产业链核心企业金融支持力度，从而“减少核心企业对上下游企业的资金占用”。
日前，国务院公布《保障中小企业款项支付条例》，再次强调要保障中小企业钱袋子里有“活钱”。
这意味着，中小企业的现金流也能重新“活过来”。
比如，浙商银行的金融创新手段，对被拖欠账款的中小企业来说，就是一条出路。
上文提到过，中小企业手里很容易积压应收账款，想要盘活资金，往往要依赖保理来获得融资，简单来说，就是将应收账款拿到银行变现或抵押融资。但是这个过程，既耗时耗力，又会遇上核心企业不愿确权的困境。
但现在，浙商银行通过区块链技术，就能把应收账款，改造成为“区块链应收款”，成为一种电子债权凭证。
这样的优势是，区块链上的账目信息公开透明，并且记录不能更改，贷款时信用保证就有了着落，这样一来，中小企业的账期大大缩短，可以实时变现从银行获得融资，或者对外支付，解一时的燃眉之急。
如果把视野放在产业链上，我们不难发现，在区块链应收款的帮助下，整个产业链的账款都能够盘活，危机也就没那么可怕了。
在区块链应收款的帮助下，整个产业链的账款都能够盘活
还是以亚厦控股为例，有了浙商银行区块链技术的支持，向上游供应商采购时，他们可以用在线签发区块链应收款的方式，偿付上游供应商的货款。
而收到区块链应收款的上游供应商，也不用像以前那样苦等账款到位了，只要把区块链应收款转让给浙商银行，他们可以立刻在浙商银行获得流动资金。以现在的情况来说，这笔流动资金对于复工复产无疑是非常宝贵的。
上游的企业恢复产能，很快就能让整条产业链恢复生机。
更快的生产也让整条产业链的周转率都跟着变高，收入也相应增加。
除此之外，对于企业的销售和融资困境，浙商银行也有对应的解决之道。
作为产业链上的关键企业，核心企业的规模一般都比较大，在金融机构也往往保持着良好的信誉，贷款相对比较容易。当中小企业需要贷款的时候，核心企业可以“借给”它们信用，帮助它们贷款，也扩大自己的销售。
核心企业深知，中小企业面临困境的当下，如果不共同应对，没有人会成为真正的赢家。
如今的核心企业，大多是这样做的。像格力旗下的区域一级代理经销商，也在想方设法让格力电器小商家“借到钱、活下去、多卖货”。
2020年7月4日，武汉武昌，格力电器客户服务站
作为格力的指定区域代理商，盛世欣兴就向小经销商开展了“信用输出”，将在疫情期间销售能力强、融资能力弱的小经销商们推荐给银行。
比如一家叫明达丰的电商，由此向银行累计贷款3250万，远超出自身能向银行申贷的额度，而且相比过去，这样的融资要节省超过3%的成本。
有了这笔钱，明达丰实现了提前备货，获取了淡季囤货的商业折扣，扩大了热销机型备货占比，度过困境，也不再是一种奢望。
截至目前，浙商银行借助应收款链平台，与3000多家核心企业合作，为两万多家上下游小微企业，借助核心企业信用以及银行增信，来获得无抵押信用贷款，金额超过了3000亿元。
2020年很难，不少中小企业走到了山穷水尽之处，老板们的无奈，无人理解。可困境之下，没有人会孤军奋战，打通产业链的上下游，老板们的出路，就在眼前。
老板，一直是大家眼里最光鲜的职业。每天打开新闻，总是少不了马云、马化腾等大公司CEO的身影。打开B站，朱一旦有钱且枯燥的生活期期都有上百万流量。
然而2020年已经过去了大半，老板们实在是不好过。
疫情压力下，赚钱已经成了奢望，活下去才是第一要务。为了能生存下来，老板们借遍七大姑八大姨，如果早放开地摊经济，恐怕他们早就去摆摊了。
有的员工要加班加点，有的员工要降薪，甚至有些人会被辞退。说服员工将心比心不是一件容易的事，无良老板的锅，背上就放不下。
当老板难，当新冠之后继续营业的老板，更难。
真正考验老板的时候来了
2020年前半年，对很多老板来说，真的是“度日如年”。进入6月，生产生活刚要逐步进入正轨，疫情又有复发苗头。
等了好几个月，7月20日开始影院终于复工了[1]。根据猫眼的估测，20号当天，全国电影票预售收入就超过了一百万。大家欢天喜地看电影的同时，可能也会发现，自己身边的小影院有一些已经悄悄消失了。
2020年5月12日，江苏扬州一影院，暂停营业告示
在电影行业外，资金快速周转的餐饮行业，同样需要大量租金和人力成本。
疫情之下，五星级酒店的大厨们，也开始做起外卖：成都市民们发现，在美团上可以买到希尔顿的咖喱牛肉套餐、洲际大饭店的汉堡[2]。
2020年2月12日，广州，客村某大型海鲜酒家把煮好熟食，半成品，新鲜蔬菜等摆在店门口，进行外卖
三百六十行，行行不容易。困难时期，再有牌面的企业，也得放低身段，被迫营业。
董明珠做客央视财经时表示，2月、3月格力空调销售几乎为零，往年的销售数据都是一两百亿[3]。为此，她不得不亲自直播带货。
大企业的日子不比从前，今年都勒紧了裤腰带，但至少还能活着、撑着，而更多名不见经传的小企业，直接被疫情这股大浪卷走，连个水花都没有。
浙江杭州，因为员工无法复工，快递网点的老板一人干16人的活，7天派出了4千个包裹，员工们不在，老板只能亲自上阵[4]。
2020年3月4日，上海闵行一EMS邮政速递网点，快递包裹接近爆仓
除此之外，生产服装的中小企业也很难熬，以一家毛纺织企业为例，往年4月底前的订单就能占到全年的80%，而如今除了加拿大的少量订单外，美国、欧洲的订单几乎全部取消[6]。
当一个老板，实在太难了。
没有现金流的老板
到底有多难受
不少人觉得，一个企业开不开得下去，取决于赚不赚钱。
但其实也不完全是这样。
突发的意外也好，初创的艰辛也罢，能否度过风浪才是真正事关企业存亡的大事，就像中欧国际工商学院的教授苏锡嘉所说的：
利润是人的长相，现金流是血液，人要死的时候长相不重要[7]。
要是没有现金流，企业就真的是死路一条。如果不幸赶上了黑天鹅时期，面临的考验就更加严峻。
调研显示，如果没有进账，85.01%的企业靠手头的现金最多能维持3个月，只有不到一成的企业能维持半年以上[8]。
企业面对的现金流困境主要有两种：
第一种，企业有生意，东西卖出去了，但钱没收回来，被账期拖垮。
大企业们或许还能靠以往的积累，勉强维持一阵，而没有现金流支撑的小企业，很快就会面临生死存亡的关口。
比如参建了武汉雷神山医院的亚厦控股，是国内建筑装饰行业的龙头企业，在疫情的影响下，建设需求旺盛，很快复工。
2020年2月4日，武汉，实拍雷神山医院施工现场
然而，他们的上游企业却遇到了资金周转困难。
一条产业链上的合作企业之间，账期一般都是固定的，而只要在任何环节拖一拖现金流，就会辐射到上下游的很多企业。
不幸的是，中小企业往往会最先沦为炮灰。无法落地的应收账款，使企业背负着高额的财务成本。
建筑行业本来就是账期比较长的行业，在疫情的影响下，亚厦控股的上游企业资金压力非常大。
单个企业来说，银行融资一般只占企业财务成本的20%，而应收账款、存货和固定资产等的财务成本占比却超过了40%[9]。
2014年2月17日，郑州，建筑工人
如今，全国企业每年的应收账款规模约26万亿左右，然而金融机构为应收账款融资只有2200亿，还不到1%[9]。
而企业另一种现金流的困境，是货卖不出去。
拿汽车经销商行业来说，行业的特质决定了它需要大量资金流转。
一家4S店平均每月需要5000-6000万元的流动资金，可在客流少、销售、租赁及售后服务停滞的特殊时期，收入一旦减少，不出几个月，就会快速被掏空，面临倒闭的困局[10]。
2020年3月14日，湖北宜昌，夷陵区发展大道附近，一家4S店存放的汽车
你可能会理所当然地觉得，企业家们犯得着这么惨淡，借钱、贷款不就好了？
可钱，远比你想得难借。不少企业属于“轻资产”的小本经营，既没有东西可抵押，也无法获得担保；民间借贷融资成本又至少在12%-15%左右，想获得额度较大、利率合适的贷款，基本上是痴人说梦。
根据清华、北大对995家跨行业中小企业的调研，即便在疫情的重压下，也只有两成多一点的企业，能够选择贷款来度过难关。
走上绝境的企业，只能另谋出路，于是，两成的中小企业选择减员降薪；三成的企业走向停产歇业，或者靠投资人再输血，甚至还有0.6%的中小企业企业要靠员工集资挽回[11]。
谁都能看出来，这都是没有办法的办法。
中小企业老板的出路
到底在哪里
看到这里，你可能会觉得，上述的问题似乎陷入了无尽的“死循环”。特殊时期，中小企业老板的出路，到底在哪里？
现代产业往往环环相扣，唇亡齿寒，中小企业经营不下去，核心企业迟早会受到波及。金融机构和核心企业不会无动于衷，他们的作为或许能让老板们看到生存的希望，中小企业想活下去，或许也没有那么难。
今年国家对保证中小企业的现金流重视到什么程度？
3月，中国银保监会专门向金融机构发文，要求“加强产业链协同复工复产金融服务”，加大产业链核心企业金融支持力度，从而“减少核心企业对上下游企业的资金占用”。
日前，国务院公布《保障中小企业款项支付条例》，再次强调要保障中小企业钱袋子里有“活钱”。
这意味着，中小企业的现金流也能重新“活过来”。
比如，浙商银行的金融创新手段，对被拖欠账款的中小企业来说，就是一条出路。
上文提到过，中小企业手里很容易积压应收账款，想要盘活资金，往往要依赖保理来获得融资，简单来说，就是将应收账款拿到银行变现或抵押融资。但是这个过程，既耗时耗力，又会遇上核心企业不愿确权的困境。
但现在，浙商银行通过区块链技术，就能把应收账款，改造成为“区块链应收款”，成为一种电子债权凭证。
这样的优势是，区块链上的账目信息公开透明，并且记录不能更改，贷款时信用保证就有了着落，这样一来，中小企业的账期大大缩短，可以实时变现从银行获得融资，或者对外支付，解一时的燃眉之急。
如果把视野放在产业链上，我们不难发现，在区块链应收款的帮助下，整个产业链的账款都能够盘活，危机也就没那么可怕了。
在区块链应收款的帮助下，整个产业链的账款都能够盘活
还是以亚厦控股为例，有了浙商银行区块链技术的支持，向上游供应商采购时，他们可以用在线签发区块链应收款的方式，偿付上游供应商的货款。
而收到区块链应收款的上游供应商，也不用像以前那样苦等账款到位了，只要把区块链应收款转让给浙商银行，他们可以立刻在浙商银行获得流动资金。以现在的情况来说，这笔流动资金对于复工复产无疑是非常宝贵的。
上游的企业恢复产能，很快就能让整条产业链恢复生机。
更快的生产也让整条产业链的周转率都跟着变高，收入也相应增加。
除此之外，对于企业的销售和融资困境，浙商银行也有对应的解决之道。
作为产业链上的关键企业，核心企业的规模一般都比较大，在金融机构也往往保持着良好的信誉，贷款相对比较容易。当中小企业需要贷款的时候，核心企业可以“借给”它们信用，帮助它们贷款，也扩大自己的销售。
核心企业深知，中小企业面临困境的当下，如果不共同应对，没有人会成为真正的赢家。
如今的核心企业，大多是这样做的。像格力旗下的区域一级代理经销商，也在想方设法让格力电器小商家“借到钱、活下去、多卖货”。
2020年7月4日，武汉武昌，格力电器客户服务站
作为格力的指定区域代理商，盛世欣兴就向小经销商开展了“信用输出”，将在疫情期间销售能力强、融资能力弱的小经销商们推荐给银行。
比如一家叫明达丰的电商，由此向银行累计贷款3250万，远超出自身能向银行申贷的额度，而且相比过去，这样的融资要节省超过3%的成本。
有了这笔钱，明达丰实现了提前备货，获取了淡季囤货的商业折扣，扩大了热销机型备货占比，度过困境，也不再是一种奢望。
截至目前，浙商银行借助应收款链平台，与3000多家核心企业合作，为两万多家上下游小微企业，借助核心企业信用以及银行增信，来获得无抵押信用贷款，金额超过了3000亿元。
2020年很难，不少中小企业走到了山穷水尽之处，老板们的无奈，无人理解。可困境之下，没有人会孤军奋战，打通产业链的上下游，老板们的出路，就在眼前。